Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 25 October 2016 16:41

Hits: 3151

บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market View : ซิกแซกขาขึ้น
Stock of the town : IFEC LOXLEY
หุ้นแนะนำพิเศษ : SMT
หุ้นมีข่าว : BEM BAY HMPRO

      SET วันก่อนปรับตัวขึ้นตอบรับราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นยืนเหนือ 50 US/Barrel รวมถึงแรงซื้อดักผลประกอบการ Q3/59 ของบริษัทฯที่ทยอยประกาศจนถึงกลางเดือนพ.ย. หนุนให้ SET ปิดที่ 1,500.37 จุด (+7.64 จุด) Vol. 4.8 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -547 ลบ.,TFEX Net -1,606 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นตอบรับตัวเลข PMI เดือนต.ค. ดีดตัวขึ้น MoM สู่ 53.2 (สูงกว่าคาด) รวมถึงข่าวผลประกอบการและข่าวควบรวมกิจการ
+ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมภาคการผลิตและบริการของยูโรโซนเดือนต.ค. สูงสุดในรอบ 10 เดือน อยู่ที่ 53.7 เพิ่มขึ้นจาก 52.6
- ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลงล่าสุด 50.6 US/Barrel หลังอิรักไม่ต้องการเข้าร่วมในข้อตกลงลดกำลังการผลิตน้ำมันของกลุ่มโอเปก
- FED สาขานิวยอร์ก ปรับลดคาดการณ์ GDP สหรัฐ Q3/59 เหลือ 2.22% (เดิม 2.30%) และ Q4/59 เหลือ 1.40% (เดิม 1.56%) หลังตัวเลขกิจรรมทางธุรกิจที่ซบเซาในเดือนต.ค. และตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านเดือนก.ย.ที่ร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบปีครึ่ง
- เงินบาทอ่อนค่าลงเล็กน้อยล่าสุด 35.1 Bath/USD กระทบต่อ Fund Flow
** 28-29 ต.ค. การประชุมกลุ่มโอเปก และประเทศนอกกลุ่มโอเปก
** 1- 2 พ.ย. การประชุมนโยบาการเงิน BOJ และ FOMC
** 8 พ.ย. การเลือกตั้งปธน.สหรัฐฯ โพลล์ล่าสุดนางฮิลลารี คลินตัน ยังมีคะแนนนำ นายโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ 52% ต่อ 39%
ภาวะตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยบวกจากตัวเลข PMI ของทางฝั่งสหรัฐฯและยุโรปดีดตัวขึ้น ส่งผลให้ตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐดีดตัวขึ้น อย่างไรก็ตามเงินบาทที่อ่อนค่าลงอาจกระทบต่อ Fund Flow ในช่วงนี้ซึ่งจะทำให้ดัชนีมีความผันผวน ดังนั้นประเมินว่า SET จะซิกแซกขาขึ้นโดยมีเป้าหมายการดีดตัวที่ 1,520 จุด

กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy

หุ้นที่คาดว่างบ Q3/59 จะเติบโตขึ้น BJC KCE CPALL SPALI ANAN BEAUTY GFPT FSMART TPCH WICE ACAP
BANPU ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 4 ปี ล่าสุด 96.3 US/Ton
GENCO SUPER CWT WHA GLOW SCC BWG PSTC ชิงดำไฟฟ้าขยะอุตฯ 50 MW จับตา "กกพ." ประกาศผล 28 ต.ค. (ข่าวหุ้น)
WIIK ได้รับสัญญาออกแบบก่อสร้าง-เดินระบบผลิตน้ำประปาให้นิคมฯเวลโกรว์ มูลค่า 1,000 ล้านบาท เป็นเวลา 20 ปี

หุ้นแนะนำพิเศษ
SMT : ราคาปิด 6.70 บาท ราคา Consensus สูงสุด 8.25 บาท
      Consensus คาดปี 2559 Turnaround พลิกมีกำไรราว 200 ลบ. จากสินค้า Value added (margin สูง) โดยเฉพาะ IC Packaging / Wafer dicing ที่เติบโตสูงมาก
      เตรียมเซ็นเป็นตัวแทนขาย Solar Panel ให้บ.ใหญ่ในอเมริกา โดยโรงงานผลิต Solar Panel Generation 3 กำลังการผลิตที่ 40 เมกะวัตต์ (MW) คาดว่าจะเสร็จเดือนต.ค. และเริ่มเดิมเครื่องในเดือนพ.ย. ซึ่งจะรับรู้รายได้ไปอีก 3 ปีข้างหน้า (ทั้งนี้บริษัทมีเป้าขยายถึง 200 MW)
บริษัทเตรียมขยายกำลังการผลิตเพิ่มในปี 2560 อีก 30-40% ในกลุ่มสินค้าประเภท high margin เช่น IC Packaging / Wafer dicing

หุ้นมีข่าว
    BEM (ราคาปิด 7.65 บาท ราคาเหมะสม 7.7 บาท) รฟม.เตรียมขอขยายเวลาเจรจา BEM เดินรถสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายออกไปอีก 30 วัน โดยขีดเส้นการเจรจาให้แล้วเสร็จภายในกลางเดือน ต.ค.นี้
     BAY (ราคาปิด 36.25 บาท ราคาเหมาะสม consensus เฉลี่ย 42 บาท) แจ้งกำไรสุทธิ 3Q59 เท่ากับ 5,829 ลบ.+20% 9M59 มีกำไรสุทธิ 16,248 ลบ. +20%YoY สินเชื่อปลายก.ย. 59 เติบโต 7.7%YTD หากไม่รวมสินเชื่อ HKL ซึ่งเป็นกิจการไมโครไฟแนนซ์ในกัมพูชาที่เพิ่งซื้อในเดือนก.ย. สินเชื่อเติบโต 6.6%YTD ผู้บริหารประกาศปรับเพิ่มเป้าสินเชื่อปีนี้เป็นโต 8-9% จากเดิมคาด 5-6% หลังมองช่วงที่เหลือของปีศก.ยังโตได้ ด้านคุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้นต่อเนื่องโดยมี NPL ลดลงทำให้ %NPL ลดเหลือ 2.1% จาก 2.2% ณ ปลาย Q2/59
ความเห็น : กำไร 9M59 คิดเป็น 79% ของประมาณการทั้งปี 59 ที่ราว 2.05 หมื่นล้านบาท ฝ่ายวิจัยมีแนวโน้มคงประมาณการตามเดิม
HMPRO (ราคาปิด 10.10 บาท ราคาเหมาะสม consensus เฉลี่ย 11.60 บาท) แจ้งกำไร 3Q59 เท่ากับ 948 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% กำไร 9M59 เท่ากับ2,805 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 19% เนื่องจากเปิดสาขาใหม่โฮมโปร 1 แห่งที่ชลบุรี-บางเสร่และเมกาโฮม 1 แห่งที่หาดใหญ่
VNT แจงเกิดอุบัติเหตุที่หน่วยผลิตคลอโรไวนิลส์ ในมาบตาพุดเมื่อวันอาทิตย์ ไม่กระทบกระบวนการผลิตสินค้าหลัก
CWT จะใช้เงินราว 134 ลบ.ซื้อที่ดิน-หุ้นบ.ก่อสร้างโรงไฟฟ้า-หุ้น ARE รองรับซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลทับสะแกในอนาคต
THCOM รับข่าวดีลงนามสัญญาจัดซื้อดาวเทียมมูลค่า 7,280 ล้านบาท ลั่นมีลูกค้าพร้อมใช้บริการแล้ว เตรียมเปิดให้บริการช่วงปลายปี 62
BBL ซื้อบิ๊กล็อตหุ้น RS จากตระกูลเชษฐโชติศักดิ์ จำนวน 49 ล้านหุ้น คิดเป็น 4.85% ราคา 7 บาท/หุ้น รวมมูลค่าทั้งสิ้น 343 ล้านบาท ชี้ธุรกิจมีศักยภาพ พร้อมพื้นฐานทางการเงินแข็งแกร่ง
SCI มั่นใจปีนี้มีกำไรสุทธิแม้ H1/59 ขาดทุน หลังงานสายส่ง-สถานีไฟฟ้าในลาวหนุน,ปี 60 โตต่อเนื่องหลังงานทยอยออกมา
TVO เผยแม้ผลผลิตถั่วเหลืองเพิ่ม แต่ราคายังไม่ลง มั่นใจปีนี้กำไรสูงกว่าปีก่อน
JWD เผยอยู่ระหว่างศึกษาขั้นตอนการเข้าซื้อหุ้นเพิ่มทุน NCL-ยังไม่มีการทำข้อตกลงใดๆ

สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +77.32 จุด
      ดัชนี เฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,223.03 จุด เพิ่มขึ้น 77.32 จุด หรือ 0.43% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,309.83 จุด เพิ่มขึ้น 52.43 จุด หรือ 1.00% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,151.33 จุด เพิ่มขึ้น 10.17 จุด หรือ 0.47% เนื่องจากตัวเลขผลประกอบการที่สดใสของบริษัทต่างๆ รวมทั้งข่าวการประกาศการควบรวมกิจการ

ตลาดน้ำมัน NYMEX : -0.33 ดอลลาร์/บาร์เรล
    สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนธ.ค. ปรับตัวลดลง 33 เซนต์ หรือ 0.7% ปิดที่ 50.52 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากอิรักแสดงเจตจำนงว่าไม่ต้องการเข้าร่วมในข้อตกลงลดกำลังการผลิตน้ำมันของกลุ่มโอเปก

ส่องหุ้น
SOLAR แนวรับ 3.76-3.64 บาท แนวต้าน 3.96 , 4.30 บาท
      ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาทำ New high หลังจากปรับตัวขึ้นมาต่อเนื่องมากกว่า 7 วัน และปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันได้ประกอบกับมีวอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นในขณะที่ MACD กำลังจะผ่านขึ้นยืนเหนือศูนย์อีกครั้ง หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ เส้นค่าเฉลี่ยดังกล่าวที่ 3.76 บาทซะก่อน หรือเต็มที่ไม่หลุด 3.64 บาท ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นต่อได้แถวๆ 3.96 บาทและ 4.30 บาทต่อไป

KAMART แนวรับ 12.90-12.60 บาท แนวต้าน 13.30-13.40 , 14.00 บาท
     ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาทำ New high หลังจากปรับตัวขึ้นมาต่อเนื่องมากกว่า 7 วัน และปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 25 วันได้ประกอบกับมีวอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นในขณะที่ MACD ผ่านขึ้นยืนเหนือศูนย์แล้ว หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 12.90-12.60 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นต่อได้แถวๆ 13.30-13.40 บาทและ 14.00 บาทต่อไป

STPI แนวรับ 9.15-9.10 บาท แนวต้าน 9.35-9.45 , 9.60-9.75 บาท
     ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์ได้อีกครั้ง หลังจากไม่หลุดลงไปปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 5 วัน และมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นมาก และ MACD ที่ยืนเหนือศูนย์ได้ต่อเนื่อง หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 5 วันแถวๆ 9.15-9.10 บาทซะก่อน จึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นต่อได้ที่จุดสูงสุดเดิมในรอบ 2 สัปดาห์แถวๆ 9.35-9.45 บาทและ 9.60-9.75 บาทต่อไป

ปัจจัยบวก

(+) ธนาคารกลางจีนเปิดเผยว่า สถาบันการเงินจีนในประเทศจีนได้ปล่อยกู้ 25.33 ล้านล้านหยวน (3.74 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) ให้กับภาคอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 25.2% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ขยายตัวอย่างรวดเร็วในช่วง 9 เดือนแรกของปีนี้
(+) ประธานาธิบดีของเวเนซูเอลา เปิดเผยว่า กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และประเทศที่ผลิตน้ำมันแต่ไม่ได้เป็นสมาชิกของกลุ่มโอเปกกำลังพยายามที่จะบรรลุข้อตกลงควบคุมการผลิตร่วมกัน
(+) ธปท.มองเศรษฐกิจไทยในไตรมาส 4 กิจกรรมบางส่วนอาจโดนกระทบจากบรรยากาศความเศร้าโศกในประเทศ แต่เนื่องจากพื้นฐานเศรษฐกิจไม่เปลี่ยนแปลง ดังนั้นจึงมองว่าเศรษฐกิจไทยยังคงฟื้นตัวต่อ เพียงแต่ในระยะสั้นกิจกรรมบางส่วนอาจจะชะลอลงไปบ้าง คาดเศรษฐกิจไทยปี 60 ดีกว่าปีนี้ ส่งออกกระเตื้อง-ภัยแล้งคลี่คลาย-ราคาน้ำมันยังต่ำ
(+) กระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยว่า แนวโน้มตัวเลขภาคส่งออกไทยในปี 59 มีโอกาสพลิกกลับมาเป็นบวกได้ในช่วง 0-1% จากเดิมที่ประเมินว่าจะอยู่ในช่วง -1 ถึง 0% เนื่องจากคาดการณ์แนวโน้มตัวเลขภาคส่งออกไทยในเดือนกันยายนที่จะประกาศในสัปดาห์หน้าจะออกมาเป็นบวกต่อเนื่องเป็นเดือนที่สองต่อเนื่องจากเดือนสิงหาคมที่ตัวเลขส่งออกไทยเป็นบวกเดือนแรกที่ขยายตัว 6.5% แม้ว่าเศรษฐกิจโลกยังไม่มีสัญญาณการฟื้นตัวที่ดีก็ตาม

ปัจจัยลบ
(-) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์ก ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจสหรัฐในช่วงไตรมาส 3 และไตรมาส 4 ปีนี้ หลังจากสหรัฐเปิดเผยกิจรรมทางธุรกิจที่ซบเซาในเดือนต.ค. และตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านเดือนก.ย.ที่ร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบปีครึ่ง
(-) "แบงก์ชาติ" ยอมรับสินเชื่อปีนี้ส่อโต ต่ำสุดรอบ 6 ปี หลัง 8 เดือนแรกโต เพียง 2% เหตุช่วงเดือนก.ค.-ส.ค.โตอืด ชี้ผลจากเศรษฐกิจโตกระจุก อีกทั้งภาคเอกชน-รัฐหันระดมทุนผ่านตลาดบอนด์มากขึ้น
(-) กระทรวงการคลังเตรียมปรับประมาณการตัวเลขเศรษฐกิจไทยปี 59 แจงจับตาสถานการณ์ไตรมาสสุดท้ายอย่างใกล้ชิด รับมีหลายกลุ่มธุกิจชะลอตัว

ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
28 ต.ค. กกพ. จะประกาศรายชื่อผู้ที่ได้รับการคัดเลือกในโครงการรับซื้อไฟฟ้าพิเศษจากขยะอุตสาหกรรมในรูปแบบ Feed-in Tariff (FiT) 50 เมกะวัตต์ กำหนดลงนามสัญญาซื้อขาย (PPA)ภายใน 25 ก.พ. 2560 และสามารถจ่ายไฟฟ้าเข้าระบบเชิงพาณิชย์ (SCOD) ภายใน 31 ธ.ค. 2562 / ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า / สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง/ สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
31 ต.ค. รฟม. เปิดซองประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้มช่วงศูนย์วัฒนธรรมฯ-มีนบุรี
เดือนต.ค. สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง กระทรวงการคลังรอประเมินคาดการณ์จีดีพีใหม่จากเดิมที่ยังคงเป้าหมาย 3.3% สำหรับปีนี้
7 พ.ย. กำหนดยื่นเอกสารโครงการรถไฟฟ้าสีชมพู-เหลือง และกำหนดเปิดซองข้อเสนอในวันที่ 17 พ.ย. เวลา 13.00 น.
9 พ.ย. กำหนดเสร็จสำหรับการเขียนคำปรารภร่างรัฐธรรมนูญและนำขึ้นทูลเกล้าฯถวายเพื่อทรงลงพระปรมาภิไธย ทั้งนี้นายวิษณุ เครืองาม รองนายกรัฐมนตรีระบุว่าทุกอย่างยังเดินไปตามโรดแม็พเหมือนเดิมคือเลือกตั้งปลายปี 2560
ธปท.จะเสนอกรอบเป้าหมายนโยบายการเงิน ประจำปี 60 ให้บอร์ด กนง.พิจารณา ก่อนส่ง รมว.คลังเคาะและเสนอ ครม. อนุมัติต่อไป เพื่อใช้ต้นปีหน้า

ต่างประเทศ
25 ต.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนส.ค.
เยอรมนีเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจเดือนต.ค.
26 ต.ค. สหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ / ดุลการค้าเดือนก.ย./ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเบื้องต้นเดือนต.ค./ยอดขายบ้านใหม่เดือนก.ย.
เยอรมนีเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนพ.ย./ ยอดค้าปลีกเดือนก.ย.
27 ต.ค. สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์/ ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนก.ย./ ยอดทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) เดือนก.ย./ดัชนีกิจกรรมการผลิตเดือนต.ค.
28-29 ต.ค. กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และประเทศนอกกลุ่มโอเปกกำหนดประชุมด้านเทคนิคที่กรุงเวียนนา ประเทศออสเตรีย โดยมีรัสเซียและประเทศผู้ผลิตน้ำมันนอกกลุ่มเข้าร่วมด้วย
31 ต.ค.-1 พ.ย. ติดตามการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ มีกระแสคาดการณ์ว่า BOJ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายมากขึ้นจากเดิมที่ -0.1%
8 พ.ย. กำหนดเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ ผลสำรวจคะแนนนิยมล่าสุดของนางฮิลลารีเทียบกับนายทรัมป์อยู่ที่ 48% : 37%
30 พ.ย. กำหนดประชุมโอเปกที่กรุงเวียนนา ประเทศออสเตรีย
มี.ค. 60 นางเทเรซา เมย์ นายกรัฐมนตรีอังกฤษจะเริ่มกระบวนการถอนตัวออกจากสหภาพยุโรป(Brexit)อย่างเป็นทางการ

Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ชัยยศ จิวางกูร
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์