Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 22 July 2014 15:42

Hits: 2032

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  Let Profit Run…กลุ่มรับเหมาฯ นำตลาด: SET ปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง 0.34% ปิดที่ 1,538.55 จุด นำโดยหุ้นขนาดใหญ่อย่าง SCC, AOT, และกลุ่มรับเหมาฯ ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.2 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 558 ล้านบาท ขณะที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นที่ระดับ 31.85 บาท/ดอลลาร์ฯ เช้านี้…

       สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะปรับสูงขึ้นต่อเนื่องจากแนวโน้มกระแสเงินทุนไหลเข้า รวมไปถึงการเก็งกำไรหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุก่อสร้าง ที่คาดว่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นต่อการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน วงเงิน 2.4 ล้านล้านบาทในช่วง 8 ปีข้างหน้า โดยเราให้ STEC และ CK เป็นหุ้นเด่น ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 27.0 บาท และ 26.0 บาท ตามลำดับ ขณะที่งบ 2Q14 กลุ่มธนาคาร KTB และ KKP ต่ำกว่าคาด
  “ซื้อ” อสังหาฯ และรับเหมาฯ: เราแนะนำ “ซื้อ” หุ้นกลุ่มอสังหาฯ ต่อเนื่อง โดยให้ SPALI QH และ LPN เป็น Top Picks โดย LPN มีแนวโน้มประกาศกำไร 2Q14 ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 362 ล้านบาท +3% q-q หนุนโดยกลยุทธ์ระบายสต็อกเก่าในงาน “Big Shock” ขณะที่กลุ่มรับเหมาฯ แนะนำ “ซื้อ” CK ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 26.0 บาท และระยะสั้น 23.50 จากความชัดเจนลงทุนโครงสร้างพื้นฐานระยะ 8 ปีข้างหน้า

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ “ถือ” BTS, CPALL, EA, GFPT, HEMRAJ, SAMART, SPALI และ SPCG ขณะที่แนะนำ “ขาย” DEMCO และ “ซื้อ” CK เข้ามาใน Tactical Portfolio แทน
CK: แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 26.0 บาท และระยะสั้นที่ 23.50 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) หุ้นกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ได้รับผลดีเชิงนโยบายจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานต่อเนื่อง โดยเบื้องต้นมีงบลงทุนเร่งด่วนประมาณ 1.1 แสนล้านบาทในระยะ 12-15 เดือนข้างหน้า 2) คาดการณ์กำไรกลับมาพื้นตัวในปี 2015 ที่ 1.2 พันล้านบาท หรือ +13% 3) เมื่อพิจารณาในทางเทคนิค ราคาหุ้นพักฐานเกือบ 2 เดือน ขณะที่ราคาหุ้นลูก อย่าง BMCL, CKP, BECL, และ TTW ปรับสูงขึ้น 70%, 20%, 10% และ 10% ตามลำดับ ทำให้ NAV ที่ถือหุ้นบริษัทลูกเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 3 หมื่นล้านบาท หรือคิดเป็นประมาณ 75% ของ Market Cap ของ CK และ 4) การฟื้นตัวของราคาหุ้น CK เมื่อวานนี้เกิดสัญญาณ “ซื้อ” ใน Stochastic และด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น เป็นสัญญาณ “บวก” ระยะสั้น เป้าหมาย 23.50/25.0 บาท

Technical
  ดัชนี SET ไม่หลุด 1525 จุด แนวโน้มขึ้นต่อ : วันนี้คาดว่าดัชนีจะเคลื่อนไหวในระดับ 1538-1548 จุด มีทิศทางขึ้นต่อเนื่อง เป้าหมายสำคัญ 1580 จุด และยังคงเลือกซื้อหุ้นเป็นรายตัว นำโดยหุ้นกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง CK, ITD, STEC เป็นตัวนำกลุ่มขึ้น
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : SIRI แกว่งตัวขึ้นและกำลังทดสอบแนวต้าน 2.40 บาท คาดว่าจะผ่านได้เป็นโอกาสซื้อ เป้าหมายระยะสั้นขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 2.60 บาท SEAFCO ฟื้นตัวได้ที่บริเวณแนวรับ 5.15 บาท แรงซื้อหนุนปิดสูงกว่าแนวต้านย่อย 5.30 บาท เป็นจังหวะซื้อ คาดว่าจะผ่านยอดเดิม 5.45 บาท มีเป้าหมายถัดไปที่ 5.75-5.80 บาท CK แรงซื้อหนุนราคากลับขึ้นมาปิดสูงกว่า 22.00 บาท เป็นจังหวะซื้อ มีโอกาสทำยอดสูงสุดใหม่ เปลี่ยนกรอบซื้อขายเป็น 23.00-24.00 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ในรูปแบบ Let the Profit Run ต่อเนื่อง ขณะที่เลื่อน Trailing Stop ขึ้นมาที่ 1,020 จุด โดยถ้าพิจาณณาในทางเทคนิคเริ่มเกิดสัญญาณการ “พักฐาน” ระยะสั้นในกราฟระดับวัน (Daily Chart) แล้ว
  Gold Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Short สัญญา GFQ14 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,500 บาท แม้ราคาทองคำโลกจะปรับสูงขึ้นจากความกังวลต่อสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย และยูเครนที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นกดดันราคาทองคำในประเทศ
Oil Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Short โดยค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นต่ำกว่า 32 บาท/ดอลลาร์ฯ เช้านี้เป็นปัจจัยกดดันราคาน้ำมันในประเทศ แม้ราคา Brent จะปรับสูงขึ้น US$0.44/bbl เมื่อคืนก็ตาม

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล