Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 16 May 2014 16:15

Hits: 3501

บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
   (-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -167.16, NASDAQ -31.34, S&P -17.68, FTSE -37.60, CAC -56.11 และ DAX -98.34 ภายใต้ปัจจัยกดดันจาก (1) ผลประกอบการที่อ่อนแอของบริษัทเอกชน รวมถึงวอลมาร์ท ซึ่งเป็นห้างค้าปลีกรายใหญ่ของสหรัฐฯ เปิดเผย 1Q/57 มีกำไรลดลงสู่ระดับ 1.10USD/หุ้น น้อยกว่าที่คาดว่าจะอยู่ที่ 1.28USD/หุ้น (2) ตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรม – เมย. ของสหรัฐฯ หดตัวลง 0.6% ซึ่งแย่กว่าที่คาดว่าจะลดลง 0.1% ขณะที่อัตราการใช้กำลังการผลิต ลดลง 0.7% สู่ระดับ 78.6% จากสภาพอากาศที่ย่ำแย่ของสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการผลิต (3) ความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้าน – พค. ลดลงสู่ระดับ 45 ต่ำสุดในรอบ 1 ปี

  .....อย่างไรก็ตามยังได้รับปัจจัยบวกจากจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ล่าสุดลดลง 24,000 ราย สู่ระดับ 297,000 ราย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 7 ปี และสวนทางกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นแตะระดับ 320,000 ราย สะท้อนตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไป - เมย. เพิ่มขึ้น 0.3% โดยเป็นการปรับตัวขึ้นมากที่สุดในรอบ 10 เดือน และสอดคล้องกับที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม CPI ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่สำคัญนั้น ยังอยู่ในระดับต่ำกว่าเป้าหมายของเฟดที่ 2%

  .....ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรป มีปัจจัยกดดันเพิ่มจากตัวเลขเศรษฐกิจยูโรโซน – 1Q/57 ขยายตัวเพียง 0.2% และน้อยกว่าที่คาดว่าจะขยายตัว 0.4%
  ....ราคาปิดน้ำมันดิบล่วงหน้า (Nymex) ส่งมอบ มิย. -US$0.87 อยู่ที่ US$101.50 ต่อบาร์เรล ภายใต้ความกังวลภาวะอุปสงค์พลังงานชะลอตัว หลัง EIA เปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามยังอยู่ระหว่างดูสถานการณ์ทางการเมืองในยูเครนที่ยังคงไม่แน่นอน
  .....เช่นเดียวกับราคาทองคำ ส่งมอบเดือน มิ.ย. อยู่ที่ -US$12.3 อยู่ที่ US$1,293.6 ต่อออนซ์ จากตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่เป็นบวกข้างต้น ทำให้มีการขายสัญญาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
   (+/?) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +602 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปี -6,058 ล้านบาท (สิ้นปี ’56 มียอดขายสุทธิสะสม 193,911 ลบ)

ทิศทางตลาด
  ทิศทางตลาด : มีโอกาสลดลงตามตลาดต่างประเทศ? ภายใต้ประเด็นในประเทศที่ยังไม่มีปัจจัยชี้นำใหม่ๆ ขณะที่สถานการณ์การเมือง ยังมีความไม่แน่นอน แนะจับตา (+ / -) ผลการหารือระหว่างวุฒิสภา และหน่วยงานองค์กรต่างๆ เกี่ยวกับแนวทางเพื่อแก้ไขวิกฤตทางการเมืองที่เกิดขึ้น ที่คาดในวันนี้ (16/5/57) ได้ข้อสรุปเบื้องต้น รวมถึงประเด็นการหารือเกี่ยวกับการเลือกตั้ง ที่ กกต. จะนัดหารือร่วมกับรัฐบาล (รักษาการ) อีกครั้ง หลังเลื่อนมา 2 ครั้ง และในเบื้องต้น กกต. คาดวันเลือกตั้งในวันที่ 20/7/57 อาจเป็นไปไม่ได้ และยังแนะติดตามการชุมนุม ว่าจะมีการยกระดับ?
  ....ทางด้าน Fund Flow ต่างชาติยังซื้อสุทธิ อีกประมาณ 600 ล้านบาท และทำให้ YTD ขายสะสมอยู่ที่ 6,000 ล้านบาท แนะติดตามเงินไหลเข้าต่อเนื่องหรือไม่? หลังล่าสุดเงินบาท เคลื่อนไหว 32.46 – 32.50 บาท/USD อ่อนค่าจากวานนี้ที่ 32.40 บาท ขณะที่สิ้นสุดการประกาศผลการดำเนินงาน – 1Q/57 คาดอาจเกิดแรงขายทำกำไรออกมา (Sell on Fact)
  …..ยังคงแนะติดตามต่อเนื่อง (1) โครงการรับจำนำข้าว ซึ่งทาง ปปช. จะมีการพิจารณาความผิดทางอาญา (คาดในสัปดาห์ นี้) ต่อนายกฯ หลังมีการ
  ชี้มูลความผิด (มติ 7 : 0) ไปแล้วเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา (2) ประเด็นการเลือกตั้ง โดยเฉพาะประเด็นเรื่องนายนิวัฒน์ธำรง บุญทรงไพศาล รองนายกรัฐมนตรี และ รมว.พาณิชย์ ปฏิบัติหน้าที่แทนนายกรัฐมนตรี จะสามารถยื่นทูลเกล้าฯ ร่าง พ.ร.ฎ. แก้ไขเพิ่มเติมกำหนดวันเลือกตั้ง ส.ส.เป็นการเลือกตั้งทั่วไปได้หรือไม่? รวมถึงประเด็นความกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจ ที่คาดมีน้ำหนักมากขึ้นหลังจากนี้ไป จากปัจจัยการเมืองที่ยืดเยื้อและคาดต่อเนื่องถึง 2H/57 ที่อาจเป็นประเด็นหลักที่ส่งผลต่อการพิจารณาปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ
   ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.04 อยู่ที่ 2.50% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +1.00 อยู่ที่ 13.17
  หุ้นแนะนำ : IVL

ประเด็นที่ต้องติดตาม (16 พค. ’57)
   16/5/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ข้อมูลการเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้าง - เมย. (2) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงต้น - พค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788