Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 23 May 2014 17:38

Hits: 3252

บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +2.29 จุด เปิดสูงปิดต่ำ เริ่มมีแรงขายทำกำไร
       SET เปิดกระโดด +7 จุดทันทีที่เปิดตลาดเช้า คาดหวังการเจรจาหาทางออกปท.ของ 7 ฝ่ายรอบ 2 ตอนบ่าย 2 โมง อย่างไรก็ดี มีแรงขายทำกำไรปรากฎให้เห็นมากขึ้น หลังการเจรจายังไม่ลงตัว-ต่างฝ่ายยังอยู่จุดยืนเดิม ขณะที่ต่างชาติขายสุทธิหนักต่อเนื่อง 1.88 พันลบ. เป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน หลังการใช้กฎอัยการศึก

ทิศทางตลาดวันนี้ : มองรัฐประหารกดดัน SET กระโดดลงหลุด 1400 (อีกครั้ง)
      หุ้นโลกเมื่อคืน (22 พ.ค.) ปรับขึ้นเพียงเล็กน้อย หลังตัวเลข PMI เบื้องต้นของจีนและสหรัฐฯ ใน พ.ค. ดีกว่าคาด แต่ถูกถ่วงจำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ที่เพิ่มมากกว่าคาด และ PMI เบื้องต้นของสหยุโรปที่ร่วงมากกว่าคาด มอง SET กระโดดลงหลุด 1400 จุด (อีกครั้ง) หลังพล.อ.ประยุทธ์ ผบ.ทบ. หัวหน้าคณะรักษาความสงบเรียบร้อยแห่งชาติ (คสช.) ทำรัฐประหาร โดยยึดอำนาจจากรัฐบาลรักษาการชุดปัจจุบันทันทีเมื่อเย็นวานนี้ (เวลา 16.30 น.) ภายหลังการเจรจา 7 ฝ่ายรอบ 2 ล้มเหลว แนวรับ 1385-90 แนวต้าน 1400-05 อนึ่ง คาดหุ้น AJP, APCO, EE ติด Cash Balance เย็นนี้ (23 พ.ค.)

กลยุทธ์การลงทุน : สถิติบ่งชี้ 1-2 วันนี้เป็นโอกาสทองซื้อเล่นรอบสั้น
        อิงการศึกษาผลกระทบจากการใช้กฎอัยการศึกต่อความเคลื่อนไหว SET เทียบเคียงเช่นเดียวกับที่เคยเกิดรัฐประหารในอดีต (เพราะส่วนใหญ่การใช้กฎอัยการศึกจะควบคู่กับการทำรัฐประหาร) พบว่า SET จะได้รับผลกระทบโดยเฉลี่ยไม่เกิน -2% ในช่วง 3 วันทำการ โดย SET จะลงหนักสุดในช่วง 1-2 วันแรก หลังจากนั้นจะค่อย ๆ ปรับตัวดีขึ้น โดยในช่วง 2 สัปดาห์, 1 เดือน, 2 เดือน และ 3 เดือน หลังการทำรัฐประหาร SET จะค่อย ๆ ปรับตัวขึ้นเฉลี่ย +4.8% (โอกาส 75%), +3.3% (โอกาส 100%), +4.4% (โอกาส 100%) และ +3.9% (โอกาส 100%) ดังนั้นหากการทำรัฐประหารครั้งนี้ดูแลความสงบเรียบร้อยได้ดี อิงความเคลื่อนไหวในอดีต SET น่าจะปรับลงไม่เกิน 30 จุดในช่วงสัปดาห์นี้ (หรือมี downside แถว 1380+/-) และเมื่อเวลาผ่านไปแล้ว SET น่าจะปรับตัวขึ้นไปแถว 1450-60 ในช่วง 2-3 เดือนนับจากนี้ เราแนะนำเลือกซื้อเป็นรายตัว (Selective Buy) ในช่วงตลาดปรับลง แนะนำ AMATA, ANAN, MC, MEGA, SIM, SPALI, STPI (รายละเอียดเพิ่มเติมดู กลยุทธ์การลงทุน หน้า 2 ) นอกจากนี้ยังธีมหุ้นที่น่าสนใจ คือ (1) หุ้นที่จะเข้าสู่การคำนวณในดัชนีต่างๆ เราชอบ M (มูลค่าพื้นฐาน 63 บ.) คาดเข้าคำนวณทั้ง SET50 และ SET100, MEGA (27.25 บ.) เข้าคำนวณ MSCI และ SET100, NYT (19 บ.) เข้าคำนวณ MSCI และ SET100 และ (2) หุ้นที่งบ Q1 ออกมาดี มีโอกาสที่ตลาดจะปรับประมาณการกำไรขึ้น แนะนำ AMATA (22 บ.) STEC (23 บ.) แต่เน้นการตั้งรับเป็นหลัก สัปดาห์นี้ (19-23 พ.ค.) ไม่มีหุ้นแนะนำใน TISCO Weekly Guru และมองโอกาส SET ยืนเหนือ 1400 ต่อในวันศุกร์นี้ (23 พ.ค.) มีเพียง 24%

หุ้นเด่นรายวัน : ไม่มี
ปัจจัยติดตาม 
วันที่ ปท. เหตุการณ์
23 พ.ค. GE ตัวเลขชี้ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ (IFO) ของเยอรมันในเดือน พ.ค.
US ตัวเลขยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ ในเดือน เม.ย.
27 พ.ค. GE ตัวเลขยอดค้าปลีกของเยอรมันในเดือน เม.ย.
US PMI เบื้องต้นของภาคบริการ (Markit US Services PMI) สหรัฐฯ และความเชื่อมั่นผู้บริโภคใน พ.ค.
US คำสั่งซื้อสินค้าคงทน ใน เม.ย.และดัชนีราคาบ้าน (S&P/CaseShiller & House Price Index) ในมี.ค.
US ตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ (Richmond, Dallas Fed Manf. Activity) ของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ค.
US ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ : 
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล  เลขทะเบียนนักวิเคราะห์ : 18171  
02-633-6467 , apichatp@tisco.co.th
ธนพล บำรุงพงศ์  เลขทะเบียนนักวิเคราะห์ : 46537  
02-633-6471 ,  tanaphon@tisco.co.th