- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 23 February 2021 12:43
- Hits: 9934
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 23-2-2021
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัวได้บ้างแต่ไม่ไกล
ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันอังคารรีบาวด์ แต่ทางขึ้นน่าจะมีจำกัด... หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับลงแรงกว่าที่เราคาด ตามภาวะการซื้อขายของตลาดหุ้นในเอเชียที่เป็นลบ และแรงขายจากนักลงทุนต่างชาติที่มีต่อเนื่อง ทั้งนี้ในระยะสั้น เราคาดว่าแรงกดดันจากบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ และบอนด์ยิลด์ไทยที่พุ่งแรง จะยังกดดันให้ระดับ valuations ของตลาดหุ้นลดลง และหากอิงจากการคำนวณของเราด้วยสมมติฐานบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ 10 ปี ที่ 1.50% และบอนด์ยิลด์ไทย 10 ปีที่ 1.70% ประเมินด้วย earnings yield gap model ได้ความเสี่ยงทางลงของดัชนีฯ ที่ 1,450 จุด... หาก SET Index ลดลงถึงระดับดังกล่าวถือว่าได้รับรู้ความเสี่ยงจากประเด็นบอนด์ยิลด์ไปแล้ว และน่าสนใจเข้าลงทุน
ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นกลาง: i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผันผวน และมีแรงขายหนักในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี และสำหรับดัชนีดาวโจนส์ปิดบวกเล็กน้อยตามแรงซื้อในหุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจและราคาน้ำมัน ii) ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นแรง 5.5% หลังจากมีรายงานว่ากำลังการผลิตและกลั่นน้ำมันในรัฐเท็กซัสจะกลับมาได้ช้ากว่าที่คาด เนื่องจากสภาพอากาศที่เลวร้าย ผนวกกับแรงหนุนจาก Goldman Sachs ซึ่งปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์สิ้นปี 2564 เป็น 75 ดอลล่าร์ฯ/บาร์เรล... ทั้งนี้อีกปัจจัยที่สำคัญได้แก่การแถลงของประธานเฟด เจอโรม พาวเวล แต่คณะกรรมาธิการธนาคารของวุฒิสภาสหรัฐฯ และน่าจะมีการส่งสัญญาณถึงแนวนโยบายการเงิน และประเด็นบอนด์ยิลด์ที่ปรับขึ้นในช่วงนี้
ปัจจัยในประเทศ - เป็นกลาง: เมื่อวานนี้ ที่ประชุม ศบค. คลายเกณฑ์คุมเข้มต่างๆ เพิ่มเติม รวมทั้งการอนุญาตให้ร้านอาหารเปิดทำการ (และขายเครื่องดื่มแอลกอฮอลล์) ถึง 23.00 น. ขณะที่ผับบาร์ (ไม่มีการเต้นรำ) สามารถเปิดทำการได้ถึง 23.00 เช่นกัน ซึ่งประเด็นดังกล่าวน่าส่งผลดีต่อแนวโน้มการใช้จ่ายบริโภคในระยะถัดไป
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร KTIS, SA
KTIS (ยังไม่มีเป้าหมายใน Consensus) 1) ประเมินแนวรับ 3.76 บาท / แนวต้าน 3.9 - 4.0 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 4.2 บาท (Stop loss 3.7 บาท) 2) ประเมินผลการดำเนินงานธุรกิจโรงงานน้ำตาลปีนี้เด่นจากราคาน้ำตาลที่พุ่งสูง (ปัจจุบันขายล่วงหน้าไปราว 60% มี Upside หากราคาน้ำตาลปรับขึ้นไปอีก โดยตอนนี้ปรับขึ้นมาแล้ว +29% จากต้นฤดูกาลหีบเดือน ต.ค.63) สูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี 3) ขยายโรงงานผลิตเอทานอลใหม่ตามแผน โครงการไบโอคอมเพล็กซ์ (ผลิตเม็ดพลาสติกชีวภาพ โดย JV กับ GGC) โดยปีนี้เป็นเฟสแรกจะทำการผลิตเฉพาะเอทานอล ... รอลุ้นกระทรวงพลังงานตัดสินใจเรื่องการยกเลิกแก๊สโซฮอล์ 91 ปรับ E20 เป็นน้ำมันมาตรฐานแทน 4) Upside จากการขายเยื่อกระดาษจากชานอ้อย และการแปรรูปเป็นบรรจุภัณฑ์อาหาร+หลอดกระดาษ รับมติ ครม ล่าสุด แผนยกเลิกใช้พลาสติกแบบใช้ครั้งเดียวทิ้ง
SA (เป้าพื้นฐาน 9.2 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 7.0 บาท / แนวต้าน 7.4 - 7.5 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 7.85 บาท (Stop loss 6.7 บาท) 2) ประเมินแนวโน้ม EPS โต +19.3% CAGR (2563 - 66) จาก Backlog ในมือ 7.25 พันล้านบาท และโครงการรอขายอีก 2.2 หมื่นล้านบาท ... คาดกำไร 4Q63 โตเด่นจากการเร่งโอนช่วง High season ปลายปี 3) เน้น Branded Residence จับมือกับโรงแรมแบรนด์ดัง 3 - 5 ดาว อาทิ Q-Box, Ramada, Ramada Plaza, Crown Plaza, Wyndham เป็นต้น (แบ่งพื้นที่โรงแรมและพื้นที่อยู่อาศัยในอาคาร โดยผู้อยู่อาศัยจะได้รับบริการเช่นเดียวกับผู้ใช้บริการโรงแรม) จะเป็นตัวกระตุ้นยอดขายที่ดี 4) ผู้บริหารมีพื้นฐานจากวิศวกรงานรับเหมาขนาดใหญ่ ทำให้ได้เปรียบเรื่องการออกแบบอาคารให้พื้นที่ขายเพิ่มขึ้น, ต้นทุนลดลง (SA มีอัตรากำไรขั้นต้น 39 - 40% สูงอันดับต้นๆในกลุ่มฯ)
หุ้นมีข่าว
(+) ศบค.เปิดเมืองนั่งดื่มได้ เช็กชื่อหุ้นได้ประโยชน์ (ทันหุ้น) ศบค.ผ่อนคลาย ขาย-นั่งดื่มเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ในร้านอาหาร สถานบันเทิง, ผับ, บาร์ ทั่วประเทศ ยกเว้นจังหวัดสมุทรสาคร หนุนบรรยากาศจับจ่ายใช้สอย เดินทางท่องเที่ยวในประเทศ นักวิเคราะห์ฟันธงห้างสรรพสินค้า, ร้านอาหาร, โรงแรมรับอานิสงส์ ชู CPN*, CRC*, M, CENTEL*, และ MINT* เด่น
(+ GPSC*) ฝันโซลาร์ทบ. 3 หมื่นเมกฯ เสนอ 'บิ๊กตู่' รื้อแผนพีดีพี (ข่าวหุ้น) “ทบ.-กฟผ.” เตรียมรวบรวมข้อมูลโซลาร์ฟาร์ม 3 หมื่นเมกะวัตต์ เสนอนายกฯ “ตู่” เคาะภายในเม.ย.นี้ ยันหากไฟเขียวจ่อบรรจุในแผน PDP พร้อมแจก PPA ทันทีภายในปีนี้ ด้านเอกชนสนใจตบเท้าร่วมโครงการ 50-60 ราย ฟาก PTT* เสนอตัวกินรวบป้อนระบบกักเก็บพลังงาน (ESS)
(+) PSH* รายได้ปีนี้เด้ง 3.2 หมื่นล้าน เล็งเปิดให้บริการ 'โรงพยาบาลวิมุต' พ.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) PSH* ปั๊มรายได้และยอดขายปี 64 พุ่ง 32,000 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อก 21,940 ล้านบาท จ่อบุ๊กปีนี้ 10,000 ล้านบาท ลุยเปิด 29 โครงการ มูลค่ารวม 26,630 ล้านบาท เล็งเปิดให้บริการ “โรงพยาบาลวิมุต” พ.ค.นี้ คาดรายได้ 400 ล้านบาท
(+) BGC ปรับสู่บรรจุภัณฑ์แบบครบวงจร ลุย M&A ดันได้แตะ 2.5 หมื่นล.ใน 5 ปี (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บีจี คอนเทนเนอร์ กล๊าส มุ่งยกระดับธุรกิจสู่ Total Packaging Solution ผู้นำด้านบรรจุภัณฑ์แบบครบวงจร พร้อมวางเป้าหมาย ผลักดันรายได้เติบโตอีกเท่าตัวภายใน 5 ปีข้างหน้า จาก 1.1 หมื่นล้านบาท เป็น 2.5 หมื่นล้านบาท ด้านบอร์ด อนุมัติแผนเข้าลงทุน M&A ใน "บีจี แพคเกจจิ้ง-บางกอกบรรจุภัณฑ์" ส่วนปี 64 วางเป้าหมายรายได้เติบโต 35%
(+) ADB กำไรสะพรั่ง 2,036% พลาสติกทางการแพทย์บูม (ทันหุ้น) ADB กำไรปี 2563 ติดเทอร์โบพุ่งพรวด 2,036% แตะ 69.66 ล้านบาท หลังยอดขายผลิตภัณฑ์เม็ดพลาสติกคอมปาวด์ และเม็ดพลาสติกทางการแพทย์พุ่งขึ้นถึง 72.75 ล้านบาท หรือคิดเป็น 27.74% ฟากบอร์ดเตรียมจ่ายปันผลหุ้นละ 0.05 บาท
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
หุ้นที่แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนดจุดขายล๊อกกำไร Trailing stop: EPG* (Trailing stop 10 บาท)
ILM (เป้าพื้นฐาน 19 บาท) แนวรับ 13.5 บาท / แนวต้าน 14.3 บาท (Trailing stop 13.4 บาท)
PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 122 บาท) แนวรับ 110 บาท / แนวต้าน 116 - 120 บาท (Trailing stop 110 บาท)
SPRC* (เป้าพื้นฐาน 9.8 บาท) แนวรับ 8.9 บาท / แนวต้าน 9.5 - 9.8 บาท (Stop loss 8.9 บาท)
LH* (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) แนวรับ 7.8 บาท / แนวต้าน 8.1 – 8.2 บาท (Stop loss 7.7 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ น้ำหนักลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" จากงบดุลฯเดือน ม.ค.2564 i) ธนาคารส่วนใหญ่ลดพอร์ตการลงทุนในตราสารหนี้ และขยับไปเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในตลาดเงิน ii) อัตราการเติบโตของสินเชื่อยังทรงตัว สะท้อนมุมมองเรื่องความกังวลต่อการเร่งตัวขึ้นของ Bond yield และเศรษฐกิจที่ยังชะลอตัว อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯประเมินว่าราคาหุ้นที่พักฐานลงมาเป็นโอกาสในการซื้อสะสมอีกครั้ง หลังจากที่สถานการณ์โควิด-19 ที่เริ่มดีขึ้นในขณะนี้ และการเตรียมฉีดวัคซีน หุ้นเด่น KBANK*, KKP*
GGC* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นลบ โดยประเมินผลการดำเนินงาน 1Q64 จะชะลอตัวลง QoQ จากกำไรสต๊อกที่คาดจะลดลง หลังจากที่คาดว่าราคาน้ำมันปาล์มดิบมีโอกาสที่จะปรับตัวลงในช่วงที่ผลผลิตออกสู่ตลาดฯ (มี.ค.-พ.ค.) รวมทั้งราคาหุ้นปัจจุบัน Upside จำกัดแล้ว จึงปรับคำแนะนำลงเป็น "ถือ" (เดิม "ซื้อ")
PSH* แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 11 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นลบต่อผลการดำเนินงานปี 2564 - 65 โดยเฉพาะธุรกิจโรงพยาบาลที่จะเปิดตัวในช่วง พ.ค.64 ซึ่งคาดว่าจะขาดทุนในช่วงแรก ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯปี 2564 - 65 ลง -18% และ -7% ตามลำดับ และปรับคำแนะนำลงเป็น "ขาย" (เดิม "ถือ")
SPA แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 9.5 บาท รายงานผลขาดทุน -78 ล้านบาทใน 4Q63 (ขาดทุนเพิ่มขึ้นจาก 3Q63) แย่กว่าคาด อย่างไรก็ดีสำหรับภาพระยะยาวฝ่ายวิจัยฯยังคงประเมินการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานจากสถานการณืโควิด-19 ที่เริ่มดีขึ้นในขณะนี้ รวมทั้งการเตรียมฉีดวัคซีน ยังคงแนะนำ "ซื้อ"
Strategic SET daily
February 23, 2021 Market strategy Thailand
1 อดิศักดิ์ คำมูล
2 66.2658.8888 ต่อ 8843
จิตวิทยาตลาดวันนี้: -- นัยรับ 1478 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1478 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1478-1500 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1478 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1478-1455 จุด
แนวรับวันนี้: 1478/1456 แนวต้านวันนี้: 1485/1499
******************************************
Click Donate Support Web
