Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 26 May 2014 18:35

Hits: 3107

บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
        SET เคลื่อนไหว Sideways กรอบ 1,375-1,400 จุด: SET ปรับลดลงทันทีตั้งแต่เปิดตลาดไปที่แนวรับ 1,375 จุด และค่อยๆ ฟื้นตัวปิดตลาดที่ 1,396.84 จุด หรือปรับลดลง 0.60% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.3 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 6.8 พันล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะเคลื่อนไหว Sideways กรอบ 1,375-1,400 จุด เนื่องจาก 1) นักลงทุนต่างชาติที่ติดข้อจำกัดไม่สามารถลงทุนในประเทศที่มีการรัฐประหาร คาดว่าจะขายหุ้นออกมาต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน 2) แม้มีการชุมนุมต่อต้านรัฐประหารในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ความร้อนแรงยังจำกัด และ 3) นักลงทุนส่วนใหญ่รอความชัดเจนในการแต่งตั้ง นายกฯ และทีมงานเศรษฐกิจ หลัง ผบ.ทบ.รับพระบรมราชโองการโปรดเกล้าฯ วันนี้
  จ่ายเงินจำนำข้าว เป็นผลดีต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีก: นอกจากกลุ่มหุ้นที่แนะนำ “ซื้อ” ในจังหวะอ่อนตัวที่แนวรับอย่าง ADVANC BCH BGH CPALL CPN DTAC EA INTUCH JAS KBS SAMART SPALI SPCG THCOM และ TUF (ดูรายละเอียด และแนวรับหน้า 2) เมื่อวันศุกร์ หุ้นกลุ่มค้าปลีก คาดว่าจะได้รับผลดีจากการจ่ายเงินจำนำข้าว 9 หมื่นล้าน โดยเราแนะนำ “ซื้อ” CPALL และ MC ที่เป็น Top Picks ในกลุ่มค้าปลีก

Tactical Portfolio (1-3 months)
      TNS แนะนำ “ถือ” BTS, CPALL, DTAC, EA, INTUCH, JAS, KBS (เราเลือก KBS เป็นหุ้นเด่นใน Trigger Five ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน), SAMART, SPALI และ SPCG ใน Tactical Portfolio
      Tactical Portfolio: ให้อัตราผลตอบแทน 0.99% w-w ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน -0.60% w-w หรือ Tactical Portfolio มีอัตราผลตอบแทนดีกว่า SET อยู่ 1.59% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนสูงที่สุด ได้แก่ SPCG และ EA ให้อัตราผลตอบแทน 12.1% และ 5% ตามลำดับ  
       BTS: แนะนำ “ซื้อ” ประกาศกำไรปี 2014 ที่ 12,676 ล้านบาท ต่ำกว่าคาดการณ์ไว้เล็กน้อย และประกาศจ่ายเงินปันผล 0.21 บาท/หุ้น XD วันที่ 5 มิ.ย.นี้ และจ่ายเงินวันที่ 6 ส.ค. ทั้งนี้ BTS มีจุดเด่นที่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 7.5-8.1% ในระยะ 12 เดือนข้างหน้า

Technical
        ฟื้นตัวที่แนวรับ 1375: แนวโน้มตลาดในสัปดาห์นี้มีโอกาสขึ้นต่อไปทดสอบ 1403-1405 จุด คาดว่าจะเป็นลักษณะแกว่งตัวยังไม่สามารถทะลุผ่านไปได้ จังหวะขายระยะสั้นเมื่อทดสอบ 1405 จุด ขณะที่แนวรับอยู่ที่บริเวณ 1385 และ 1375 จุดตามลำดับ
      ซื้อระยะ 1 สัปดาห์: BJC กำลังจะขึ้นมาทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน 45.50 บาท เป็นจุดขายระยะสั้น ขณะที่เป้าหมายสำคัญอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน 48 บาท เป็นจุดขายทำกำไรสำคัญ EPCO ปิดบวกยืน 3.66 บาท ระยะสั้นมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้าน 3.84 บาท เป็นจุดขายทำกำไรระยะสั้น กรณีถือต่อมีเป้าหมายสำคัญ 4.00 บาท CENTEL คาดว่าจะบวกต่อเนื่อง ขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไป 34.00 บาท เป็นจุดขายทำกำไรระยะสั้น ขณะที่เป้าหมายสำคัญอยูที่ระดับ 38.00 บาท

TFEX Recommendation
      SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 932-944 จุด รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน โดยคาดว่าราคา S50M14 จะเคลื่อนไหว “ผันผวน” ต่อเนื่องเพื่อรอความชัดเจนทางการเมือง ขณะที่สถานะ Long จะกลับมาได้เปรียบอีกครั้งก็ต่อเมื่อปรับสูงขึ้นเหนือ 945 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,700 บาท และถัดไปที่ 19,200 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 20,200 บาท
        Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 3,610 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,560 โดยการปรับสูงขึ้นเข้าใกล้เป้าหมาย 3,600-3,610 เป็นโอกาสในการปิดสถานะเพื่อทำกำไรบางส่วน