Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 27 May 2014 15:08

Hits: 3198

บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาพตลาด

ขึ้นสลับย่อ
      วันนี้คาดดัชนีฯ ขึ้นสลับย่อ แนวต้าน 1,402/1,410 จุด รับ 1,380/1,377 จุด (ดัชนียังคงเทรดใต้เส้นแนวโน้ม Trend line 1,415/1,426 จุด สะท้อนมีโอกาสปรับฐานย่อย)
กลยุทธ์ คงคำแนะนำขายเล่นรอบหุ้นบูลชิพที่ซื้อมาเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว คาดดัชนีฯซึมลงถึงพุธ-เช้าพฤหัส ก่อนลุ้นเด้งปลายสัปดาห์ คาดหุ้นฝรั่งตัวใหญ่ Underperform แต่หุ้นบริโภคในประเทศตัวกลาง-เล็กขึ้นดีกว่าดัชนีฯ (บริโภค-สินเชื่อรากหญ้า, รับเหมาฯ, งานประมูลรัฐ)
       รายเดือน พ.ค.ดัชนีฯไม่สามารถขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,440/1,450 จุด ได้ในช่วงครึ่งแรกเดือน พ.ค. ส่งผลให้โมเมนตั้ม ที่เหลือของเดือนอ่อนแอลง และคาดมีการปรับฐานตามมา
หุ้นแนะนำ Domestic recovery play CPALL ROBINS เก็งกำไร ITD

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ
(+) หัวหน้า คสช.รับสนองพระบรมราชโองการโปรดเกล้าฯ แล้ว เตรียมตั้ง ครม.อำนาจเต็มบริหารประเทศ / การผลักดันโครงการลงทุนภาครัฐฯ, จัดทำงบปี 58 คาดใช้ได้ทัน ต.ค.นี้, เริ่มคืนเงินจำนำข้าวชาวนา ส่งผลบวกหุ้นที่เชื่อมโยง ได้แก่ รับเหมาฯ STEC CK ITD และหุ้นเชื่อมโยงการบริโภค (รากหญ้า) SINGER TK CPALL SAWAD ฯลฯ
(-) สรรพากรเสนอ (ที่มาข่าวหุ้น) ยกเลิก LTF RMF และเพิ่มลดหย่อนเป็น 1.2 แสนบาท (จาก 6 หมื่นบาท)
(+) สุนทรพจน์ประธานธนาคารกลางยุโรป ECB คาดส่งสัญญาณเพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ตลาดคาดลดดอกเบี้ย 5 มิย. และอัดฉีดสภาพคล่อง (QE) 4Q14F
(+/-) หุ้นมีข่าว +SPVI บวกรับกระแส IPHONE 6 เปิดตัวในเดือน สค.นี้, +EGCO คาดปัจจัยหนุนจะมาจาก การเซ็น PPA ส่วนขยาย REGCO (ระยอง) คาดอนุมัติราว ตค.นี้ และการขยายอัตราการเติบโตผ่านการซื้อกิจการ คาด ดีลใหญ่ โรงไฟฟ้าฟิลิปปินส์ คืบหน้าเร็วๆนี้ (คาดรู้ข่าวคืบหน้า 1-2 สัปดาห์) อนึ่งเรายังไม่ได้รวม Upside ไว้ในราคาเหมาะสม / ROBINS เราปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 50 เป็น 59 บ. แนะนำซื้อ (ดูรายงานวันนี้) / - BEC เสียส่วนแบ่งตลาดจากห้ามออนแอร์ช่องอนาล็อกบน pay TV (CTH TRUE) อาจส่งผลต่อการเติบโตของค่าโฆษณาในอนาคต /-Goldman Sachs เตือนยังไม่ใช่จังหวะเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย
(*) -วันอังคาร US ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน (เม.ย.) คาด -0.2% จาก +2.5%, US ความเชื่อมั่นผู้บริโภค (พ.ค.) 83 จาก 82.3, +ประธาน ECB กล่าวสุนทรพจน์ (Central Banking in Sintra), ฟิลิปปินส์ รายงานดุลการค้า (มี.ค.) คาด -$0.2bn จาก -$0.1bn,
(+) วันพุธ ส่งออกไทย (เม.ย.) คาด +0.5% จาก -3.1% y-y, ดัชนีภาคการผลิตไทย (เมย.) คาด -7.8% จาก -10.4% y-y, (-) วันพฤหัส US GDP (1Q-2nd) คาด -0.6% จาก +0.1% q-q saar, ดุลการค้าเกาหลีใต้ และ ฟิลิปปินส์ GDP 1Q14 คาด +6.4% จาก +6.5% y-y, (-) วันศุกร์ US PCE (เมย.) คาด +0.3% จาก +0.2% m-m, Personal spending คาด +0.2% จาก +0.9% m-m
(+) Opportunity day 27 พ.ค. AIE TVD ILINK APCO AGE PHOL 28 พ.ค. กลุ่ม TICON TRT NOK TRU SSI CCP 29 พ.ค. TUF AH TTA DIMET BAFS BJC MBKET / 2 มิ.ย. ERW CNT PTG STA BTS

Investment theme :
Domestic recovery : CPALL ROBINS STEC CK SINGER TK
Events play : หุ้นมี Story Turnaround ของปีนี้ EFORL RML PSL (TTA) CFRESH CPF
MSCI ใหม่มีผลสิ้นเดือน หุ้นใหญ่ +BH หุ้นกลาง +BJCHI MEGA NYT TTCL / ถอด GSTEL GRAMMY SITHAI TUF UMI, เพิ่มน้ำหนัก TRUE, ปรับน้ำหนักลง IVL SCC KBANK SCB, มีผล 30 พ.ค.

นักวิเคราะห์ : วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
กลไกการปล่อยสินเชื่อธนาคารยุโรปยังไม่ปกติ
       ขณะที่ตัวเลขการเติบโตเศรษฐกิจ อัตราว่างงาน และ เงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ประธานธนาคารกลางยุโรป หรือ ECB มีแรงกดดันในพิจารณามาตรการอัดฉีดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจแท้จริงให้ได้ เนื่องจากธนาคารพาณิชย์แม้ว่ามีสภาพคล่องและฐานะทุนสำรองสูงแต่ปฏิเสธการปล่อยสินเชื่อ แนวความคิดที่ต้องการให้ ECB พิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกเพื่อให้อัตราตอบแทนแท้จริงติดลบ (กระตุ้นให้ลงทุนหรือใช้จ่าย) บวกการทำ QE ก้อนใหญ่อาจเกิดขึ้นในการประชุมสัปดาห์หน้าในวันที่ 3 มิ.ย (Bloomberg)

20 วันจ่ายเงินชาวนาครบคลอดโรดแม็พกระตุ้นศก.
        ชาวนาทั่วประเทศเฮ ได้รับเงินสดๆ ไม่มีแหล ระบุทหารทำให้ยิ้มได้ในรอบ 6 เดือน "ประจิน" มั่นใจจ่ายครบใน 20 วัน เชื่อดันจีดีพีเพิ่ม 0.2% หอการค้าประเมินอาจดัน ศก.โต 3% หักปากกาเซียน ผบ.ทอ.ถกคลัง 2 ชั่วโมงครึ่ง สั่งคลอดโรดแม็พกระตุ้นเศรษฐกิจล็อตใหญ่ "เอกชน-หน่วยงานรัฐ" แห่ชงมาตรการพรึ่บ (หนังสือพิมพ์ไทยโพสต์)

โตโยต้าโอด 4 เดือนยอดขายลดฮวบ'หอการค้า'ชี้ครึ่งปีหลังศก.ไทยดีขึ้น
      โตโยต้าเผยยอดขายรถตลาดรวมเดือน เม.ย.ลดลงกว่า 33% เช่นเดียวกับ 4 เดือนแรก ยอดขายแค่ 297,431 คัน ลดลง 43% ระบุปัจจัยหลักมาจากสิ้นสุดโครงการรถคันแรก หนี้ภาคครัวเรือนอยู่ในระดับสูง ด้าน "หอการค้า" ชี้ เศรษฐกิจไทยชะลอตัวลงทุกภาค-คาดครึ่งปีหลังปรับตัวดีขึ้น (หนังสือพิมพ์ไทยโพสต์)

พาณิชย์ยอมรับส่งออกโตต่ำ 5% คู่ค้าคลายกังวล
        นางศรีรัตน์ รัษฐปานะ ปลัดกระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยว่า ยอมรับว่าภายหลังการประชุมทูตพาณิชย์ทั่วโลกสิ้นสุดลง กระทรวงพาณิชย์ต้องปรับเป้าหมายการส่งออกลงจาก 5% แต่ยังไม่ได้สรุปว่าจะเหลือ 3-4% หรือไม่ คาดได้ข้อสรุปสัปดาห์หน้า แต่ยังคงทำงานอย่างเต็มที่ และเชื่อว่าเมื่อเข้าสู่ภาวะปกติ ตัวเลขต่างๆ ต้องดีขึ้น (หนังสือพิมพ์ไทยโพสต์)

คสช.เปิดแผนศก.สัปดาห์หน้าคลังชี้ดันเศรษฐกิจโต 3%
      คสช.เตรียมประกาศนโยบายเศรษฐกิจสัปดาห์หน้า เผยระยะสั้น เน้นดูแลระดับรากหญ้า-เอสเอ็มอี พร้อมเร่งสร้างความเชื่อมั่นแก่นักลงทุน ด้านสศค.คาด จีดีพีปีนี้จะขยายตัวได้ถึง 3% หลังมีรัฐบาลอำนาจเต็ม เดินหน้าลงทุนรถไฟรางคู่-คู่รถไฟฟ้า สรรพากรเสนอคงแวต 7% อีก 1 ปี ลดภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาจาก 35% ขณะธปท.มั่นใจดูแลทุนเคลื่อนย้ายชงคงภาษีมูลค่าเพิ่มต่ออีก 1 ปี (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
นักวิเคราะห์ : ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1