- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 25 October 2021 21:47
- Hits: 8250
บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 25-10-2021
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +5.87 จุด งบแบงก์ดี, น้ำมันขึ้น, ธปท.ผ่อนปรน LTV
SET แกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1639-46 รีบาวด์ 2 วันติด หลังภาพรวมงบแบงก์ออกมาดีกว่าตลาดคาด และราคาน้ำมันปรับขึ้นสูงสุดใหม่รอบ 7 ปี นอกจากนี้ ธปท. ยังผ่อนปรนเกณฑ์ LTV เป็นผลดีต่อหุ้นกลุ่มอสังหาฯ โดยตรง ต่างชาติซื้อสุทธิ 1.97 พันลบ. 2 วันติด และ Long S50 Futures 9,096 สัญญา 2 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์ จับตาแนวโน้มเงินเฟ้อ และงบ Real Sector
หุ้นโลกเมื่อวันศุกร์ (22 ต.ค.) ส่วนใหญ่ปิดบวก ดัชนี DJ ปิดระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (แต่ดัชนี S&P500 และ NASDAQ ปิดลบ) จากการประกาศผลประกอบการที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ทั้งนี้บริษัทในดัชนี S&P500 ราว 1 ใน 4 เปิดเผยผลประกอบการออกมาแล้ว โดย 84% มีกำไรดีกว่าคาด อย่างไรก็ดี การซื้อขายเป็นไปอย่างผันผวนหลังปธ.FED ระบุได้หารือที่จะเริ่มปรับลดมาตรการ QE ลง ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ดีดกลับ 1.26$ ปิดที่ 83.76 $/bbl จากภาวะอุปทานน้ำมันตึงตัว มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ แม้ปัจจัยภายในเป็นบวก ทั้งการกระตุ้นศก.จากภาครัฐ (ท่องเที่ยวและการบริโภคภายในปท.) และธปท.ผ่อนปรนเกณฑ์ LTV แต่ SET อาจไม่ไปไหน กังวลเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับเปลี่ยนโยบายการเงินที่เข้มงวดเร็วกว่าคาด รอติดตามประชุม BOJ และ ECB ช่วงกลางสัปดาห์นี้ รวมทั้งรอติดตามงบ Real Sector ที่จะทยอยประกาศในช่วง 1 เดือนข้างหน้า แนวรับ 1638, 1633-34 แนวต้าน 1650-52, 1658-60 อนึ่ง AF, BROOK, BROOK-W5, BROOK-W6, BROOK-W7, CHO, KKC, MORE, MORE-W2, UMI ติด Cash Balance 25 ต.ค. - 3 ธ.ค. / HPT, WIN ขยายเวลาติด Cash Balance ถึง 12 พ.ย. / CGD, CGD-W5, NCL, UPA ไม่ติด Cash Balance แล้ว กลับมาซื้อขายตามเกณฑ์ปกติวันนี้เป็นวันแรก
กลยุทธ์การลงทุน : ลงซื้อ-ขึ้นขาย, พอร์ตลงทุน หาจังหวะอ่อนตัวซื้อคืน
การเทรดดิ้งสั้น เล็งเป้า SET ที่ 1660 และ 1680 ตามลำดับ และใช้ Trailing Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1610 โดยหาก SET ปิดต่ำกว่า 1625 จะเป็นสัญญาณเตือนที่ไม่ดี / พอร์ตลงทุน แนะหาจังหวะทยอยซื้อคืนช่วงอ่อนตัว-ถือต่อ
- • ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick SPALI – มองเป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์สูงจากการผ่อนปรนเกณฑ์ LTV ของธปท. เนื่องจากมียอดจองในมือและจำนวนอสังหาฯ พร้อมขายที่สัดส่วนที่สูงโดยเปรียบเทียบกับรายได้, กำไร 3Q21F เบื้องต้นคาดจะออกมาดี ขณะที่การประเมินมูลค่าหุ้นถูก PER ปีนี้และปีหน้ายังไม่ถึง 8x, เป้าพื้นฐาน 24.5 บ. / ธปท.ผ่อนปรนเกณฑ์ LTV เป็นผลดีต่อธุรกิจอสังหา-แบงก์ เด่น AP, LH, SPALI, SCB, BBL, TTB / หุ้น Re-opening ขนาดใหญ่ที่ราคายังมี upside BANK - BBL, KKP, TTB / COMM – CPALL, BJC, CRC / PROP - CPN, WHA / OTHERS - BDMS, BEM, VGI / หุ้นเบื้องต้นคาดกำไร Q3 ดี YoY & QoQ - PTT, PTTEP, TOP, BANPU, MAJOR, BCH, CHG / YoY – BANK & FIN – BBL, KBANK, SCB, KTC, AMANAH / ENERG & PETRO – BCP, EASTW, IRPC, PTTGC, IVL / COMM – COM7, DOHOME, GLOBAL / ETRON - HANA, KCE / TRANS - JWD, KEX, WICE / OTHERS - BEC, HTECH, ROJNA, SPALI, TWPC / หุ้นมีปัจจัยบวกเฉพาะตัว JWD, ITEL, SFLEX / หุ้นเชิงคุณค่ามีปันผลดี BBL, EASTW, KKP, SPALI, TTFIF / หุ้นที่คาดจะ outperform ตลาดในช่วงเงินเฟ้อสูง COMM – CPALL, BJC, CRC / HELTH – BDMS, BCH / INSUR – BLA, THREL / AGRI – STA / ครม.เห็นชอบ 4 มาตรการดึงต่างชาติพำนักและลงทุนในปท.มากขึ้น มองดีต่อนิคมฯ ชอบ WHA, ROJNA อสังหาฯ AP, LH และรพ. BH, BDMS
- • หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (Stock Focus) BDMS, SPALI
- • หุ้นเด่น ต.ค. (Smart Tactics) BBL, JWD, MTC, SFLEX, SMPC, SPALI, SPRC, TWPC
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
25 ต.ค. JP, US ดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่นใน ส.ค. (สุดท้าย), ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ Dallas สหรัฐฯ ใน ต.ค.
US ดัชนีชี้วัดกิจกรรมธุรกิจชิคาโก (Chicago Fed Activity) สหรัฐฯ ใน ก.ย.
26 ต.ค. US ดัชนีราคาบ้าน (FHFA, S&P) สหรัฐฯ ใน ส.ค., ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ ใน ก.ย.
US ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ, ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ Richmond ใน ต.ค.
ที่มา : Bloomberg, TISCO Research
******************************************
