Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 28 May 2014 16:03

Hits: 3042

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
      SET ทดสอบแนวต้าน 1,400 จุด หลัง คสช.ตั้งทีมเศรษฐกิจ: SET เคลื่อนไหวแคบตลอดวัน ปิดตลาดปรับสูงขึ้น 0.32% ที่ 1,392.73 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.26 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 2.7 พันล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะปรับสูงขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,400 จุด หลัง คสช.ตั้ง 10 ที่ปรึกษา โดย ดร.สมคิด จาตุศรีพิทักษ์ ดูแลด้านงานต่างประเทศ และ ม.ร.ว.ปรีดิยาธร เทวกุล และ ดร.ณรงชัย อัครเศรณี ดูแลด้านเศรษฐกิจ ซึ่งคาดว่าจะเป็นปัจจัย “บวก” ต่อการวางนโยบายเศรษฐกิจ ช่วง 6-12 เดือนข้างหน้า ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ (STEC) และวัสดุก่อสร้าง (SCCC, TPIPL, SCC)…ขณะที่ทางเทคนิคลุ้นยืนเหนือ 1,397-1,400 จุด จะเป็นสัญญาณ “ฟื้นตัว”
        เน้น Consumption + MSCI Plays… “เก็งกำไร” HEMRAJ: เราแนะนำ “ซื้อ” Consumption Plays อย่าง CPALL MC และ “เก็งกำไร” MSCI Plays อย่าง BH, TTCL, และ BJCHI ต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังแนะนำ “เก็งกำไร” HEMRAJ ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 4.0 บาท และระยะสั้น 3.5/3.7 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจากแนวโน้มการแต่งตั้งบอร์ด BOI ชุดใหม่เร็วๆ นี้ ขณะที่ Valuation ไม่สูงที่ PE10x ปีนี้ และ Dividend Yield 5%

Tactical Portfolio (1-3 months)
      TNS แนะนำ “ถือ” BTS, CPALL, DTAC, EA, INTUCH, JAS, KBS, SAMART, SPALI และ SPCG ใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง
      SAMART: แนะนำ “ซื้อ” ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 26.0 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ราคาหุ้นปรับลดลงแรงหลังรัฐประหาร เนื่องจากรายได้ส่วนหนึ่งมาจากธุรกิจรับเหมาฯ ผ่าน SAMTEL ซึ่งงานขนาดใหญ่บางงานมากจากรัฐวิสาหกิจ อย่าง TOT และ AOT อาจประสบปัญหาล่าช้า ซึ่งเรามองว่าราคาหุ้นปรับลดลงตอบรับปัจจัยลบตรงนี้ไปแล้ว 2) เมื่อพิจารณาจากอัตราการขยายตัวกำไรที่ 26% และ PE 10x ถือว่า “ไม่แพง” โดยเราคาดว่าผลการดำเนินงาน 2Q14 จะได้รับแรงสนับสนุนจากยอดขายโทรศัพท์มือถือผ่าน SIM ที่เพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่ 3Q14 คาดว่าจะมีรายได้มาจากการขายกล่อง Digital TV เพิ่มขึ้น 3) Dividend Yield น่าสนใจที่ระดับ 5.3-5.8% ในปี 2014-15 และ 4) เมื่อพิจารณาในทางเทคนิค ราคาหุ้นปรับลดลงเข้าใกล้แนวรับ MAV60 วัน หรือ 3 เดือนที่ 18.90 บาท เป็นจังหวะ “ซื้อ” โดยมีเป้าหมายระยะสั้นที่ 19.9-20.0 บาท

Technical
      ตลาดฟื้นตัวระยะสั้น : หลังจากที่ดัชนี SET ฟื้นตัวที่แนวรับ 1375 จุด แรงขายหุ้นขนาดใหญ่ทำให้ยังคงแกว่งตัวแคบๆต่ำเท่านั้น จังหวะบวกในช่วง 1-2 วันนี้คาดว่าจะยังไม่ผ่าน 1400 จุด มีจังหวะขายในรอบระยะ 1 สัปดาห์ โดยวันนี้คาดว่าดัชนีจะอยู่ในกรอบ 1387-1397 จุด
       ซื้อระยะ 1 สัปดาห์ : SOLAR มีโอกาสขึ้นต่อไปอยู่เหนือระดับเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน 5.55 บาท มีเป้าหมายทดสอบ 5.80 บาท เป็นจุดขายทำกำไร AQUA สิ้นสุดการเคลื่อนไหวแบบแกว่งตัวระยะ 3 เดือนราคาดีดตัวขึ้นแรงพร้อมทั้งทำยอดสูงสุดใหม่ คาดว่าจะมีโอกาสขึ้นต่อไปทดสอบแนวต้าน 1.11 บาท BJC ดีดตัวทะลุผ่าน 45.00 บาท เป็นโอกาสซื้อตาม มีแนวโน้มขึ้นต่อระยะสั้นไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน ด้วยเป้าหมาย 48.00 บาท เป็นจุดขายทำกำไร

TFEX Recommendation
      SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 932-944 จุด และ “เปิด” สถานะ Long ตามเมื่อปรับสูงขึ้นเหนือ 944 จุด ซึ่งจะเป็นสัญญาณ “กลับตัว” มีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นระยะสั้นที่ 956-958 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,700 บาท และถัดไปที่ 19,200 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 20,000 บาท
Oil Futures: แนะนำ “ทยอยปิด” สถานะ Long บางส่วนที่เป้าหมายการปรับสูงขึ้นบริเวณ 3,610 ทั้งนี้แม้สถานะ Long จะดูได้เปรียบต่อเนื่อง แต่เราคาดว่าจะมีแรงขายเข้ามามากขึ้นที่บริเวณแนวต้าน นอกจากนี้ค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้นต่อเนื่องจะเป็นปัจจัยกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล