- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 04 January 2022 16:53
- Hits: 10196
บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 4-1-2022
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +4.29 จุด ปิดระดับสูงสุดของปี, เงินนอกไหลเข้า
SET แกว่งอิงแดนบวกในกรอบจำกัด 1652-60 และปิดที่ 1657 เป็นระดับสูงสุดของปี สอดคล้องกับหุ้นตปท.ที่ปรับขึ้นในปี 2021 คลายกังวล Omicron ไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อศก. และผลกระทบ Santa Claus Rally ต่างชาติซื้อสุทธิอีก 3.56 พันลบ. 8 วันติด และ Long S50 Futures 6,098 สัญญา 3 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : วัดกำลัง 1660 จับตาดอลล์แข็ง และ Bond Yield ปรับขึ้น
หุ้นโลกเมื่อวาน (3 ม.ค.) ซึ่งเป็นวันทำการแรกของปี 2022 ปรับขึ้นทั้งหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ จากความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดเกี่ยวกับการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของภาวะศก. แม้จำนวนผู้ติดเชื้อฯ จากการระบาดของ Omicron จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วก็ตาม ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 87 เซนต์ หรือ 1.2% ปิดที่ 76.08 $/bbl จากคาดการณ์ว่าการประชุม OPEC+ ในวันนี้จะยังคงข้อตกลงการผลิตตามเดิม มอง SET แกว่งไซด์เวย์ถึงไซด์เวย์อัพ อานิสงส์จากบรรยากาศเชิงบวกของหุ้นตปท.และราคาน้ำมันที่ตัวปรับขึ้น ผสานกับเงินนอกมีแนวโน้มไหลเข้า อย่างไรก็ดี ต้องจับตาสถานการณ์ระบาดในปท. และแรงขาย LTF ที่ครบกำหนด 7 ปี นอกจากนี้ ติดตามการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ฯ และการปรับตัวขึ้นของ 10Y US Bond Yield จะเป็นตัวจำกัด Upside ของตลาด แนวรับ 1650-55 แนวต้าน 1660, 1670 อนึ่ง PROEN ติด Cash Balance 4 ม.ค. – 11 ก.พ. / BE8, CMO, GSC, J, J-W1, K, K-W1, NEX, NEX-W2 ไม่ติด Cash Balance แล้ว กลับมาซื้อขายตามเกณฑ์ปกติวันนี้เป็นวันแรก
กลยุทธ์การลงทุน : เลือกเทรดดิ้งสั้นเป็นรายตัว, พอร์ตลงทุนรอจังหวะสะสม
แม้โมเมนตัม SET ดีกว่าคาดจากเงินนอกไหลเข้า แต่เรายังมอง Upside ตลาดจำกัด ต้องเลือกเทรดดิ้งสั้นเป็นรายตัว / พอร์ตลงทุน ควรรอช่วงตลาดผันผวนจึงค่อยทยอยสะสม โดยในช่วงครึ่งปีแรกเน้นหุ้น Value & Dividend
- • ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick SCB – คาดกำไร 4Q21F อยู่ที่ 9.26 พันลบ. +86% YoY และ +5% QoQ จากสินเชื่อที่ขยายตัวเล็กน้อย และค่าใช้จ่ายตั้งสำรองฯ ที่ลดลงมาก YoY, SCB เป็นหนึ่งในหุ้น Top Pick ของเราในกลุ่มแบงก์ จากประโยชน์ของการฟื้นตัวทางศก.และแนวโน้มดบ.ขาขึ้น รวมทั้งการปรับโครงสร้างธุรกิจเป็น SCBX, เป้าพื้นฐาน 165 บ. / ครึ่งปีแรกเน้น Value & Dividend หุ้นเด่น ADVANC, BDMS, DTAC, EGCO, KKP, SCB, SPALI, WHA / หุ้นที่คาดจะได้ประโยชน์จากแนวโน้มดบ.ขาขึ้น - BBL, SCB, TTB, BLA / หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นการบริโภค ชอบ AEONTS, BJC, COM7, DOHOME, GLOBAL การลงทุน ADVANC, CK, STEC, ROJNA, WHA / หุ้นเปิดเมืองรับศก.และกำไรปีหน้าโดดเด่น - BAM, BBL, BEC, BEM, JWD, ONEE, TTB / หุ้นปันผลหวังผล 3-4 เดือนนี้ BANK & FIN - KKP, TCAP, ASK, ASP, KGI PROP - AP, LALIN, LH, PREB, SC, SENA OTHERS - LST, TVO, NYT, SCCC, TPIPP, DIF, PROSPECT / หุ้นที่มัก outperform ตลาดในช่วงเงินเฟ้อสูง COMM – CPALL, BJC, CRC / HELTH – BDMS, BCH / INSUR – BLA, THREL / รัฐดึงต่างชาติพำนักและลงทุนในปท. ดีต่อนิคมฯ ชอบ WHA, ROJNA อสังหาฯ AP, LH และ BH, BDMS
- • หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (Stock Focus) SCB, TPIPL / หุ้นเด่น ม.ค. (Smart Tactics) BEC, BJC, DCC, KKP, TPIPL, TVO / หุ้นเด่นครึ่งปีแรก ADVANC, BDMS, DTAC, EGCO, KKP, SCB, SPALI, WHA
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
4 ม.ค. OPEC+, TH ประชุม OPEC+, ดัชนีเชื่อมั่นทางธุรกิจและดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน ธ.ค.,
TH, US รัฐบาลทบทวนแผน Test & Go, ตัวเลข ISM Manuf. สหรัฐฯ ใน ธ.ค.
5 ม.ค. TH, JP ดัชนีราคาผู้บริโภคไทยใน ธ.ค., ฐานเงินญี่ปุ่นใน ธ.ค., ยอดขายรถยนต์ญี่ปุ่นใน ธ.ค.
EU, US PMI ภาคบริการสหภาพยุโรปใน ธ.ค., การจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ (ADP) ใน ธ.ค.
US ISM ภาคบริการสหรัฐฯ ใน ธ.ค., รายงานประชุม FED ครั้งก่อน
6 ม.ค. JP, CH PMI ภาคบริการและรวมทุกภาคญี่ปุ่น, เอกชนจีน (Caixin), ใน ธ.ค.
EU, US ดัชนีราคาผู้ผลิตสหภาพยุโรปใน พ.ย., ดุลการค้าสหรัฐฯ ใน พ.ย., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานฯ
US คำสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐฯ ใน พ.ย. (สุดท้าย), คำสั่งซื้อภาคโรงงานสหรัฐฯ ใน พ.ย.
ที่มา : Bloomberg, TISCO Research
******************************************
