Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 30 May 2014 15:48

Hits: 3004

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  Sideways กรอบ 1,398-1,412 จุด…ระวังแรงขายกลุ่มรับเหมาฯ: SET ปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง 0.41% ปิดตลาดที่ 1,408.51 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.1 หมื่นล้านบาท โดยแรงซื้อส่วนใหญ่อยู่ในหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุก่อสร้างที่ได้รับผลดีจากการเดินหน้าลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 2 พันล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ปลายสัปดาห์ คาดว่าจะเคลื่อนไหว Sideways ในกรอบ 1,398-1,412 จุด โดยต้องเริ่มระวังแรงขายหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ หลังปรับสูงขึ้นแรงในช่วง 1 สัปดาห์ที่ผ่านมา ถึงเป้าหมายพื้นฐานที่ TNS ให้ไว้ ขณะที่การ Re-Weight ของดัชนี MSCI วันนี้ คาดว่าจะทำให้หุ้นรายตัวที่มีการปรับน้ำหนัก เคลื่อนไหว “ผันผวน” มากขึ้น
  “เก็งกำไร” GUNKUL ราคาหุ้น Laggard กลุ่ม: การปรับพอร์ตของดัชนี MSCI วันนี้ เป็นจังหวะ “ขาย” กลุ่มหุ้นที่ถูกนำเข้าไปคำนวนที่ราคามี Upside น้อยอย่าง BH นอกจากนี้ยังแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นพลังงานทางเลือกอย่าง EA ล่าสุดปรับเป้าหมายพื้นฐานเป็น 18.0 บาท (ดูใน Tactical Portfolio) และ “เก็งกำไร” GUNKUL ราคาหุ้น Laggard กลุ่ม อย่าง EA และ SPCG มาก เป้าหมายระยะสั้น 13.4 บาท

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ “ถือ” BTS, CPALL, DTAC, EA, INTUCH, JAS, KBS, SAMART, SPALI และ SPCG ใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง
  EA: แนะนำ “ซื้อ” ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 18.0 บาท (เดิม 12.50 บาท) ด้วยปัจจัยสนับสนุนจากการปรับประมาณการกำไรขึ้น 17-30% ปี 2014-16 หลังโรงงานผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ของ EA สามารถสร้างรายได้ได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 17.7 ล้านบาท/MW โดยสามารถสร้างรายได้สูงถึง 22 ล้านบาท/MW ใน 1Q14…ทั้งนี้แม้ EA จะซื้อขายที่ PE สูงถึง 34x ปีนี้ แต่ด้วยอัตราการขยายตัวกำไรที่สูงถึง 90% ในปี 2015 จากกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น และเติบโตต่อเนื่องอีก 83% ในปี 2016 จะส่งผลให้ PE ลดลงอย่างรวดเร็วเหลือ 18-10x ในช่วง 2 ปีข้างหน้า ขณะที่ Story การเติบโตกำไรของ EA ยังไม่จบลงที่ปี 2016 เนื่องจากยังมีกำลังการผลิตไฟฟ้าพลังงานลมอีก 260MW ที่จะเข้ามาในปี 2017-18

Technical
  SET ไม่หลุดต่ำกว่า 1400 จุด: เปิดตลาดวานนี้ดัชนี SET ยังสามารถทะลุผ่าน 1405 จุด ทำให้ทิศทางตลาดมีแนวโน้มขึ้นต่อไป คาดว่าวันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1405-1415 จุด
  ซื้อระยะ 1 สัปดาห์: AIT (ข้ามผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน 29.50 บาท เป็นโอกาสซื้อตาม คาดว่าจะมีแนวโน้มขึ้นระยะสั้นไปทดสอบแนวต้าน 31.00 บาท และเป้าหมายสำคัญที่บริเวณ 32.50 บาท KAMART จังหวะฟื้นตัวขึ้นมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น – กลาง คาดว่าจะขึ้นต่อไปทดสอบ 5.35 มีเป้าหมายสำคัญที่ระดับ 5.60 บาท IVL ระยะสั้นมีโอกาสทะลุผ่าน 25.50 บาท คาดว่าจะทำยอดสูงสุดใหม่ได้ที่ 27.50 บาท เป็นจุดขายทำกำไรสำคัญ

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long ต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นระยะสั้นที่ 956-958 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 940 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงถัดไปที่ 19,200 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,700 บาท ทั้งนี้แม้ราคาทองคำตลาดโลกจะปรับลดลงต่อเนื่องอีก 0.21% เมื่อคืนนี้ แต่ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำในประเทศ
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long ส่วนที่เหลือในรูปแบบ Let the Profit Run โดยกำหนด Trailing Stop ที่ 3,580…ทั้งนี้การปรับสูงขึ้นทะลุ 3,610 จะเป็นสัญญาณ “บวก” ระยะสัปดาห์
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล