Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 05 June 2014 17:44

Hits: 3178

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ตลาดยังคงอยู่ในช่วงพักหลังขึ้นแรง
       KGI ประเมิน SET วันพฤหัสฯ แกว่งแคบ คล้ายวานนี้ เงินต่างชาติที่เข้าซื้อหุ้นหลังความชัดเจนทางการเมืองอาจชะลอ หลัง SET ขึ้นเร็วใกล้มูลค่าพื้นฐานปลายปี 57 ที่ 1,490 จุด และปัจจัยภายนอกเป็นกลาง หุ้นสหรัฐฯ ทรงตัว หลังตัวเลข ISM ภาคบริการ พ.ค. สูงกว่าคาดแต่หักล้างโดยตัวเลขจ้างงานเอกชนที่ต่ำกว่าคาด นอกจากนี้ตลาดรอผลประชุม ECB ค่ำวันนี้ หาก ECB ลดดอกเบี้ยสู่ 0.125% (ตามคาด) จะไม่มีผลต่อตลาด แต่หากส่งสัญญาณออกมาตรการที่แรงกว่านั้น จะเป็นบวกต่อตลาดหุ้น เรามอง SET เข้าช่วงแกว่งตัวรอข่าวเพิ่ม คงคำแนะนำถือหุ้น // เก็บเพิ่มหากย่อ เน้นหุ้นที่ขึ้นช้ากว่ากลุ่ม

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CHO (รอประมูลรถเมล์), SUTHA / เริ่มสะสมกลุ่มรับเหมาฯ
CHO (เป้าพื้นฐาน 2.60 บาท ... มี Upside risk) ราคาหุ้นปรับขึ้นใกล้เป้าพื้นฐานที่เราประเมินไว้ที่ 2.6 บาท สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ แนะนำ “ถือต่อ / ซื้อเก็งกำไร” รอข่าวประมูลรถเมล์ NGV คาด ขสมก เริ่มขายซองประมูลภายในเดือนนี้ ... เลื่อนมาจากเดือน พ.ค. เพราะเหตุรัฐประหาร (เบื้องต้น กรณีชนะการประมูลฯ ประเมิน EPS ส่วนเพิ่มจากโครงการนี้ราว 0.35 – 0.52 บาท/หุ้น) ... ทั้งนี้ Consensus เริ่มทยอยออกบทวิเคราะห์ปรับราคาเป้าหมายขึ้นตามเรา (เป้า Consensus 3.60 บาท)
SUTHA (เป้าพื้นฐาน 8 บาท) 1) ราคาหุ้นวานนี้พักตัวที่แนวรับ 6.9 บาท หลัง Breakout แนวต้านยังไม่เสียแนวโน้มขาขึ้น 2) ในเชิงพื้นฐานคาดผลการดำเนินงาน 2H57 เด่นจากแนวโน้มราคาปูนขาวที่จะปรับขึ้น (ดีมานด์เพิ่มจากอุตสาหกรรมเหล็กและน้ำตาล) 3) คาดมี upside จากการขายเทคโนโลยีเครื่องจักรผลิตปูนขาวไปอินโดนีเซียเพิ่มเติมอีก
กลุ่มรับเหมาฯ (ตัวใหญ่ STEC*, CK* / ตัวเล็ก SEAFCO, PYLON) ราคาหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ พักฐาน 3-4 วัน หลังปรับขึ้นแรง (เราแนะนำขายล๊อกกำไรวันที่ 30 พ.ค.) เราแนะนำให้เริ่มกลับมาสะสม รอ คสช ประกาศแผนลงทุนเมกะโปรเจคต่างๆ (คาดช่วงกลางเดือนนี้ ... นสพ แนวหน้าลงข่าว กระทรวงคมนาคมเตรียมสรุปโครงการลงทุนเร่งด่วนให้ คสช วันที่ 11 มิ.ย. นี้)
... กลุ่มแบงก์ (ตัวถูก BBL*, KTB* / รับ Flow ฝรั่ง KBANK*, SCB*) เรายังคงแนะนำ “สะสม” กลุ่มแบงก์ต่อ โดยประเมินว่าจะเป็นเป้าหมายของการซื้อคืนอันดันต้นๆของนักลงทุนต่างชาติ + ในเชิงพื้นฐานฝ่ายวิจัยฯมีมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจไทย (เรามองว่า GDP ไตรมาส 2 เป็นจุดต่ำสุด) ในเชิง Valuation เรายังชอบ BBL* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) และ KTB* (เป้าพื้นฐาน 23 บาท) เพราะ PBV ที่ยังถูก (BBL ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต / KTB เพิ่งปรับขึ้นมาที่ค่าเฉลี่ยในอดีต)
... กลุ่มนิคมฯ (AMATA*, HEMRAJ*, ROJNA*, TFD) วานนี้ยังไม่มีการเสนอชื่อบอร์ดบีโอไอตามที่ นสพ ลงข่าว อย่างไรก็ดี คาดจะได้ข้อสรุปภายในสัปดาห์นี้ (นสพ กรุงเทพธุรกิจ) ราคาหุ้นในกลุ่มเริ่มพักฐานหลังปรับขึ้นแรง แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” รอข่าวอนุมัติโครงการลงทุนฯ
... กลุ่มท่องเที่ยว (MINT*, ERW*, AAV*, THAI*) กระทรวงท่องเที่ยวและกีฬา เตรียมชง คสช ยกเลิกเคอร์ฟิวพื้นที่ท่องเที่ยวเพิ่มอีก 3 แห่ง คือ หากใหญ่ กระบี่ และพังงา หลังยกเลิกที่ ภูเก็ต พัทยา และสมุยไปแล้ว คาดเป็นบวกต่อ Sentiment หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว (คาดมีโอกาสยกเลิกเคอร์ฟิวเพิ่มเติมเร็วๆนี้ หากสถานการณ์การเมืองสงบ)
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) EFORL (เป้า Consensus 1.0 บาท) แนะนำ “ซื้อ” ราคาหุ้นยังเป็นแนวโน้มขาขึ้น รอข่าวซื้อหรือเป็นพันธมิตรทางธุรกิจ คาดประกาศในเดือนนี้ ติดแคชบาลานซ์สุดท้ายวันศุกร์นี้ / 2) IFEC (เป้า Consensus 4.93 บาท) ที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติการเปลี่ยนโครงสร้างธุรกิจจากธุรกิจให้เช่าเครื่องถ่ายเอกสารเป็นธุรกิจพลังงานทดแทน (โซลาร์ฟาร์มและ Biomass) ราคาหุ้น Laggard กลุ่มพลังงานทดแทนอย่าง EA, SPCG ติดแคชบาลานซ์สุดท้ายวันที่ 13 มิ.ย. / 3) BTS* (เป้า Consensus 9.7 บาท) วันนี้ขึ้น XD ปันผล 0.21 บาท ย่อลงมาซื้อเก็งกำไรรอข่าวประมูลรถไฟฟ้าที่จีน ที่จะประกาศในเดือนนี้ / 4) LH* (เป้า Consensus 10.45 บาท ... สูงสุด 14.8 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อ” ราคาหุ้นวานนี้ปิดที่แนวรับ 10 บาท ประเมินราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มบ้าน และ Laggard QH* ... ตัดขาดทุนหากหลุด 9.6 บาท
... หุ้นที่ได้ประโยชน์จากนโยบาย คสช: กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*) กลุ่มค้าปลีก (BIGC*, CPALL*) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง (TASCO*, TMT) กลุ่มนิคมฯ (AMATA*, HEMRAJ*, ROJNA*, TFD*) กลุ่มงานรับเหมาระบบ (SAMTEL*, AIT*) ตัวเล็กอื่นๆ (AI, CTW, SCP, BWG)

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
     ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, JAS*, CPF*, SCC*
     พอร์ตเก็งกำไร: EFORL, SUTHA, IFEC, CHO, กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
     CPF* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 34 บาท 1) ประเมินธุรกิจกุ้งจะเริ่มฟื้นตัวใน 2H57 (คาดปริมาณผลผลิตกุ้งเพิ่มขึ้น และราคาลง) 2) ราคาเนื้อสัตว์ทั้ง ไก่และหมู ในประเทศคาดจะยืนในระดับสูงต่อเนื่อง เป็นบวกต่อมาร์จิ้น

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) CHO เปิดกลยุทธ์ครึ่งปีหลัง ลุยตลาดใน-นอกตุนพอร์ต (ทันหุ้น) CHO มั่นใจรายได้ปีนี้พุ่งแตะ 1.2 พันล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นกว่า 15% หลังตุนงานในมือกว่า 1.2 พันล้านบาท ทยอยรับรู้รายได้ปีนี้ 80% ด้านหัวเรือใหญ่ "สุรเดช ทวีแสงสกุลไทย" เผยกลยุทธ์ครึ่งปีหลัง เน้นขยายตลาดทั้งในและต่างประเทศมากขึ้นลุ้นคสช. อนุมัติเปิดขายซองประมูลรถเมล์ NGV เร็วๆนี้
(+) SEAFCO คว้างานใหม่100ล้าน (ทันหุ้น) SEAFCO แรงได้ใจ ผู้บริหาร "ณรงค์ ทัศนนิพันธ์"ประกาศคว้างานใหม่ 2 โครงการรวดมูลค่า 100 ล้านบาท หนุนแบ็กล็อกพุ่ง
(+) DEMCO รุกธุรกิจพลังงานตปท. งบ Q2 แจ่ม! รับปันผลห้วยบง 2-3 เต็มพิกัด (ข่าวหุ้น) “เด็มโก้” ส่งซิกงบ Q2 แจ่ม รับปันผลเต็มเหนี่ยวจากห้วยบง 2 และ 3 มูลค่า 116 ล้านบาท โชว์แบ็กล็อก 4,756 ล้านบาท รอเซ็นสัญญาอีก 200 ล้านบาท ลุ้นคว้างานเพิ่ม 5,500 ล้านบาท รุกธุรกิจพลังงานทดแทนในพม่า-ลาวเต็มสูบ ย้ำรายได้ปีนี้ 6,000 ล้านบาท
(+) BCP* ทุ่มงบลงทุนปีละ 5 พันล้าน ปีนี้เล็งร่วมทุนแหล่งผลิตน้ำมัน 1 แห่งในไทย-ตปท. (ข่าวหุ้น) "บางจาก" เผยตั้งแต่ปี 2557-2563 เตรียมทุ่มงบลงทุนปีละ 5,000 ล้านบาท เพื่อร่วมทุนซื้อกิจการ และหาการลงทุนใหม่ๆ หวังดันอีบิทด้าปี 2563 พุ่งแตะ 25,000 ล้านบาท ขณะที่ปีนี้เล็งร่วมทุนในแหล่งผลิตน้ำมัน 1 แห่งในไทย-ต่างประเทศ ส่วนไตรมาส 2/57 คาดอีบิทด้าหดจากไตรมาส 1/57
(+) CENTEL* โรงแรม-อาหารฟื้น ลั่นสรุปแผนการลงทุนพม่าปีนี้ (ข่าวหุ้น) CENTEL คงเป้าปีนี้กำไรใกล้เคียงกับปีก่อน ย้ำรายได้ทั้งปี 19,000 ล้านบาท เชื่อธุรกิจโรงแรม-อาหารฟื้น หลังการเมืองสงบ โชว์ยอดจองออนไลน์พุ่ง 3 เท่า เตรียมสรุปแผนลงทุนในพม่า

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ต้าน 1456 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1456 จุด อาจสะสมแรงกดลงต่อเนื่องสู่แนวรับ 1427 จุด แต่หากวันนี้ SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1456 จุด อาจสะสมกำลังผลักทางขึ้นทดสอบแนวต้าน 1470 จุด…
แนวรับวันนี้: 1441/1436/1427 แนวต้านวันนี้: 1456/1470
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th