Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 11 June 2014 16:06

Hits: 2866

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

แกว่งขึ้นต่อ

      KGI มอง SET วันพุธบวกต่อและผันผวน วานนี้ตลาดแรงกว่าคาดด้วยแรงซื้อหุ้นธนาคาร เรามองว่าแรงซื้อหุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจฟื้นตัว เช่นธนาคาร ที่ดิน นิคมฯ ยังมีต่อ ส่วนหนึ่งเปลี่ยนกลุ่มเล่นมาจากกลุ่มพลังงาน (นโยบายราคาพลังงานไม่ชัดเจน) และสื่อสาร (กังวลต่อการแข่งขันสูง, แนวทางประมูล 4 จีอาจเปลี่ยนแปลง) ด้าน คสช. วานนี้ i) ยกเลิกเคอร์ฟิวเพิ่มอีก 17 จังหวัด และเลิกบางส่วนอีก 3 จังหวัด, ii)อนุมัติงบประมาณปี 2558 ที่ 2.575 ล้านล้านบาท ขาดดุล 2.5 แสนล้านบาท เป็นไปตามคาด ทิศทาง SET ยังเป็นขาขึ้น แต่ด้วย upside สู่เป้าปี 2557 ที่เหลือน้อย คาดตลาดจะผันผวนสูงขึ้นเป็นลำดับ

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CSS (รับอานิสงค์ TRUE* เพิ่มทุน) / นิคมฯ + แบงก์ (นัดประชุมบีโอไอ เสาร์นี้)
      CSS (เป้า Consensus 3.9 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” 1) ประเมินเป็นหุ้นที่มีโอกาสจะได้อานิสงค์จากการเพิ่มทุนของ TRUE เนื่องจากฐานเงินทุนของ TRUE ที่จะแข็งแกร่งขึ้น (หลังการเพิ่มทุนสำเร็จ) เป็นโอกาสในการขยายการลงทุน (อาทิ 4G, การลงทุนในต่างประเทศ) ซึ่ง CSS เป็นผู้รับเหมาติดตั้งเสาโทรคมนาคม 3G รายหลักของ TRUE (ปัจจุบัน CSS รับงานติดตั้งเสา 3G ของ TRUE มูลค่าราว 1.56 พันล้านบาท เริ่มรับรู้ไตรมาส 2/57, ระยะเวลาติดตั้ง ~2 ปี) จึงมีโอกาสที่จะประมูลงานจาก TRUE เพิ่มเติม 2) ในเชิงกราฟ หาก Break แนวต้านสำคัญ 3.30 บาท ไปได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 3.70 บาท
กลุ่มนิคมฯ (AMATA*, HEMRAJ*, ROJNA*, TFD รวมถึง WHA*) และกลุ่มแบงก์ (BBL*, KTB*, KBANK*, SCB*) แนะนำ “เก็งกำไร” กลุ่มนิคมฯ และ “สะสม” กลุ่มแบงก์ (ต่อ) นสพ กรุงเทพธุรกิจ วันนี้ลงข่าว บอร์ดบีโอไอประชุมนัดแรกวันเสาร์ที่ 14 มิ.ย.นี้ คาดมีการอนุมัติโครงการลงทุนที่ค้างท่อ เป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มนิคมฯ (ขายที่ดิน) และกลุ่มแบงก์ (ปล่อยสินเชื่อ)
... SUTHA (เป้าพื้นฐาน 8 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) ยังแนะนำ “ซื้อ” มีโอกาสที่ Consensus จะปรับประมาณการกำไรขึ้น จากแนวโน้มที่จะดีกว่าคาดใน 2H57 + การปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตเริ่มในเดือน ก.ค. (ลดต้นทุน) รวมทั้งการปิดดีลขายเทคโนโลยีในต่างประเทศเพิ่มเติม เร็วๆนี้ ... เชิงกราฟรูปแบบราคายังเกาะแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง
.. SCC* (เป้าพื้นฐาน 580 บาท) ยังแนะนำ “สะสม” ต่อเนื่อง 1) ประเมินเป็นหุ้นกลุ่มวัสดุที่จะได้ประโยชน์ต่อเนื่องจากนโยบายลงทุนภาครัฐฯ + การฟื้นตัวของภาคอสังหาฯ 2) คาดมีแรงซื้อจากการ Switching จากกลุ่ม PTT* ที่ยังมีความไม่ชัดเจนทั้งเรื่องการปรับบอร์ดรัฐวิสาหกิจและการปรับโครงสร้างราคาพลังงาน
... กลุ่มรับเหมาฯ (ตัวใหญ่ STEC*, CK* / ตัวเล็ก SEAFCO, PYLON) ราคาหุ้นกลุ่มรับเหมาฯวานนี้ฟื้นตัว ตามคาด หลัง คสช เคาะงบประมาณปี 2558 แล้ว ยังแนะนำ “สะสม’ รอ คสช ประกาศโรดแมพโครงการเมกะโปรเจคต่างๆ กลุ่มวัสดุ (SCC*, TASCO*, TMT) เราแนะนำ “สะสม” คาดราคาหุ้น Outperform ตามกลุ่มรับเหมาฯ และกลุ่มบ้าน
... กลุ่มท่องเที่ยว (MINT*, ERW*, AAV*, THAI*) วานนี้ คสช ประกาศยกเลิกเคอร์ฟิวเพิ่มเติมอีก 20จังหวัด คาดมีโอกาสยกเลิกเคอร์ฟิวเพิ่มเติมเร็วๆนี้ หากสถานการณ์การเมืองสงบ เป็นบวกต่อ Sentimentหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) EFORL (เป้า Consensus 1.0 บาท) แนะนำ “ซื้อ” ราคาหุ้นยังเป็นแนวโน้มขาขึ้น รอข่าวซื้อหรือเป็นพันธมิตรทางธุรกิจ คาดประกาศในเดือนนี้ / 2) IFEC (เป้า Consensus 4.93 บาท) ราคาหุ้น Laggard กลุ่มพลังงานทดแทนอย่าง EA, SPCG ติดแคชบาลานซ์สุดท้ายวันที่ 13 มิ.ย. / 3) BTS* (เป้า Consensus 9.7 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” รอข่าวประมูลรถไฟฟ้าที่จีน ที่จะประกาศในเดือนนี้ ... คาดจะมีแรงเก็งกำไรเข้ามาที่หุ้น VGI* ด้วยมีโอกาสขยายงานโฆษณาบนรถไฟฟ้าไปที่จีน และราคาหุ้น Laggard บ.ลูก อย่าง MACO / 4) AIE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อ” คาดราคาหุ้นมีโอกาสพักตัวระยะสั้นแถวราคา IPO ที่ 4.75 (แนวต้านสำคัญ) แต่ในเชิงพื้นฐานคาดกำไรทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องในไตรมาส 2-3
... หุ้นที่ได้ประโยชน์จากนโยบาย คสช: กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*) กลุ่มค้าปลีก (BIGC*, CPALL*) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง (SCC*, TASCO*, TMT) กลุ่มนิคมฯ (AMATA*, HEMRAJ*, ROJNA*, TFD*) กลุ่มงานรับเหมาระบบ (SAMTEL*, AIT*) ตัวเล็กอื่นๆ (AI, CTW, SCP, BWG)

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, JAS*, CPF*, SCC*
พอร์ตเก็งกำไร: EFORL, SUTHA, IFEC, CHO, กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
     บทวิเคราะห์เศรษฐกิจ 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินการประชุม กนง รอบนี้ (18 มิ.ย.) มีโอกาสที่จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.0% 2) ประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวใน 2H57 ต่อเนื่องไปถึงปีหน้า 3) ค่าเงินบาทมีโอกาสแข็งค่าขึ้นทดสอบ 32.32 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ (ผลของเงินทุนไหลเข้าจากการลดดอกเบี้ยของฝั่งยุโรป)

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
     (+) JAS* อัดเงิน 1 พันล้าน ซื้อหุ้นคืนลุย 16 มิ.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) บอร์ด "JAS" ไฟเขียวเทงบ 1,000 ล้านบาท ลุยซื้อหุ้นคืน 713 ล้านหุ้น เริ่มโครงการ 16 มิ.ย.นี้ ราคาหุ้นในกระดานพุ่งทะยาน 4.38% ขานรับข่าวดี
( 0 ) ศาลนัดชี้ชะตา RS* วันนี้ ลุ้นบอลโลกยิงสดฟรีทีวี (ข่าวหุ้น) "อาร์เอส" น่าเป็นห่วง! วันนี้ศาลปกครองสูงสุดนัดฟังคำพิพากษาคดีถ่ายทอดบอลโลก 2014 รอบสุดท้าย ลุ้นฟรีทีวีได้ดูทั้ง 64 คู่ หรือได้ดูแค่ 22 คู่ ฟาก RS ยืนกรานทำตามกฎฟีฟ่า หรือปล่อยจอดำ ด้านกสทช.ยันปกป้องสิทธิประชาชน
( - ) IRPC* งบ Q2 จ่อขาดทุน (ข่าวหุ้น) "IRPC" รับเพลิงไหม้โรงงานที่จ.ระยอง ฉุดรายได้หาย 400-500 ล้านบาทต่อเดือน งบไตรมาส 2 จ่อขาดทุนหากต้องตั้งสำรอง ย้ำทำประกัน 1,200 ล้านเหรียญฯครอบคลุมความเสียหาย ยันเป้า GIM ปีนี้สูงระดับ 8.5 เหรียญฯ
(+) VGI* ลั่นรายได้ปีนี้โต 17% เล็งปิดดีลซื้อกิจการเพิ่มอีก 1 แห่งภายในปีนี้ (ข่าวหุ้น) "วีจีไอ" ย้ำรายได้ปีนี้โต 13-17% เล็งซื้อกิจการ-ร่วมทุนเพิ่มอีก 1 แห่งภายในปีนี้ แย้มสนใจธุรกิจสื่อเอาต์ดอร์ คาดจะใช้งบซื้อกิจการฯ 12,000 ล้านบาท มาจากแปลงสิทธิ VGI-W1 อายุ 4 ปี เชื่อระดมทุนได้ปีละ 3,000 ล้านบาท
(+) IEC ลั่นล้างขาดทุนสะสมหมด มั่นใจปีหน้าจ่ายปันผลรอบ 15 ปี (ข่าวหุ้น) IEC มั่นใจปีนี้กำไรเติบโต คาดล้างขาดทุนสะสมหมด ลุ้นจ่ายปันผลปีหน้า ลั่นเป็นการจ่ายปันผลในรอบ 15 ปี พร้อมทุ่มงบลงทุนในปีนี้ 1,300 ล้านบาท

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยรับทันที 1467 จุด
       ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่านัยรับทันที 1467 จุด อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1445 จุด แต่หากวันนี้ SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1467 จุดได้นั้น อาจรักษากำลังผลักขึ้นทดสอบแนวต้าน 1486 จุด
       แนวรับวันนี้: 1467/1454/1445 แนวต้านวันนี้: 1473/1478/1486
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th