Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 17 June 2014 15:37

Hits: 2839

บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
  (+/-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA +5.27, NASDAQ +10.45 และ S&P +1.62 ภายใต้ปัจจัยบวกจากตัวเลขเศรษฐกิจ (1) ดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) - มิย. อยู่ที่ 19.28 เพิ่มจากระดับ 19.01 เมื่อพค. ซึ่งแสดงถึงกิจกรรมภาคการผลิตในนิวยอร์กที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง (2) การผลิตภาคอุตสาหกรรม - พค. เพิ่มขึ้น 0.6% สูงกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.5% เช่นเดียวกับอัตราการใช้กำลังการผลิต - พค. เพิ่มขึ้น 0.2% สู่ระดับ 79.1% เป็นสัญญาณว่าภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ มีการฟื้นตัวขึ้นอีกครั้ง หลังประสบกับสภาพอากาศหนาวเย็นรุนแรง (3) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้าน - มิย. อยู่ที่ 49 เพิ่มจากระดับ 45 เมื่อพค. โดยปรับตัวขึ้นครั้งแรกในปีนี้ อย่างไรก็ตามตลาดปรับขึ้นในกรอบที่จำกัด เนื่องจากได้รับแรงกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์รุนแรงในอิรัก ขณะที่ FTSE -23.21, CAC -33.23 และ DAX -28.89 ภายใต้ปัจจัยกดดันเพิ่มจากประเด็นที่รัสเซียได้ตัดการส่งก๊าซให้ยูเครน
  …..ราคาปิดน้ำมันดิบล่วงหน้า (Nymex) ส่งมอบ กค. -US$0.01 อยู่ที่ US$106.90 ต่อบาร์เรล จากการขายทำกำไรหลังสัญญาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในระหว่างวันที่ US$107.54 ต่อบาร์เรล ขณะที่สถานการณ์รุนแรงในอิรักยังคงเป็นปัจจัยหนุนให้สัญญาน้ำมันดิบอยู่ในระดับสูง
  …..ทางด้านราคาทองคำ ส่งมอบเดือน สค. อยู่ที่ +US$1.2 อยู่ที่ US$1,275.3 ต่อออนซ์ ภายใต้สถานการณ์ความรุนแรงในอิรัก ทำให้มีการเข้าซื้อทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
  (-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -1,181 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปี -35,851 ล้านบาท (สิ้นปี ’56 มียอดขายสุทธิสะสม 193,911 ลบ)

ทิศทางตลาด
  ทิศทางตลาด : คาดยังผันผวน? ระวังแรงขายทำกำไร หลังดัชนีทำ New High (YTD) โดยคาดยังมีปัจจัยกดดันจาก (1) สถานการณ์ความรุนแรงในอิรัก ที่มีโอกาสยืดเยื้อ / บานปลายออกไป? (2) Fund Flow หลังต่างชาติยังขายสุทธิในรอบเกือบสัปดาห์ ล่าสุด -1,181 ล้านบาท
  .....ขณะที่แนะจับตากลุ่มพลังงาน แม้คาดยังถูกกดดันจากประเด็นการปรับโครงสร้างราคาพลังงาน เนื่องจากตลาดมีความกังวลว่าอาจจะทำให้แนวโน้มกำไรลดลง ซึ่งคาดมีความชัดเจนในเดือนนี้ แต่ในระยะสั้นคาดได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ปรับเพิ่มขึ้น และประเด็น Window Dressing – 2Q/57
  .....อย่างไรก็ตามในระยะกลาง คาด Sentiment ยังเป็นบวกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจใน 2H/57 และปี’58 ภายใต้ความคาดหวังแผนการกระตุ้นการบริโภคและลงทุน ของ คสช. รวมถึงบรรยากาศต่างๆ ที่เริ่มกลับมาเป็นปกติ คาดส่งผลดีต่อความเชื่อมั่นโดยเฉพาะจากต่างชาติ รวมถึงกลุ่มท่องเที่ยว และกลุ่มบันเทิง นอกจากนี้แนะติดตามแผนการลงทุนต่อในโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ เช่น รถไฟรางคู่ รถไฟฟ้า มอเตอร์เวย์ ทางด่วน และโครงการขยายสนามบิน ทั้งสุวรรณภูมิ และดอนเมือง เป็นต้น เบื้องต้นคาดใช้ระยะเวลา 8 ปี (ปี’58 – 65) วงเงินลงทุน 2.4 - 3.0 ล้านล้านบาท โดยคาดมีความชัดเจนในวันที่ 19/6/57 และคาดยังเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง รวมถึงภาพรวมตลาดฯ ในระยะกลาง

ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.01 อยู่ที่ 2.60% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +0.47 อยู่ที่ 12.65
หุ้นแนะนำ : PTTEP (แนะนำต่อจากวานนี้)

ประเด็นที่ต้องติดตาม (17 - 20 มิย.’57)
  17/6/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) - เมย. (2) การเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้าง - พค. (3) ประชุมเฟด (วันแรก)
  18/6/57 : ประชุม กนง. (คาดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ล่าสุดที่ 2.0%ต่อปี)
สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดุลบัญชีเดินสะพัด – 1Q/57 (2) สต็อกน้ำมัน (3) เฟด ประกาศมติการประชุมกำหนดนโยบายการเงิน - คาดคงอัตราดอกเบี้ย 0. – 0.25%ต่อปี แต่ลดวงเงิน QE ลงต่อเนื่องอีก 1.0 หมื่นล้านUSD เหลือ 3.5 หมื่นล้านUSD/เดือน
  19/6/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ - พค. (3) ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจ – มิย.
  20/6/57 : ไม่มีรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788