Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 03 July 2014 18:31

Hits: 2578

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวในทางบวก ยังเน้นหุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจฟื้น
      KGI มอง SET วันพฤหัสฯ บวกกรอบแคบ โดยภาพการลงทุนคล้ายเมื่อวาน คือแรงซื้อกระจุกตัวในกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจฟื้นตัว เช่นธนาคาร ที่ดิน ก่อสร้าง ส่วนกลุ่มอื่นน่าจะทรงๆ ด้านราคาน้ำมันลดลงต่อ หลังไม่มีข่าวใหม่เกี่ยวกับปัญหาในอิรัก และลิเบียกลับมาเปิดท่าขนส่งน้ำมัน กดดันหุ้นพลังงานต่อ (ซึ่งกลุ่มนี้มีความไม่แน่นอนเรื่องปฎิรูปอยู่แล้ว) ด้านปัจจัยฝั่งสหรัฐฯ เป็นบวก ตัวเลขจ้างงานเอกชน ADP เพิ่มถึง 2.81 แสนคน สูงกว่าคาดมากและชี้ว่าตัวเลขจ้างงานรวมที่จะออกในคืนนี้ แนวโน้มดีเช่นกัน ขณะที่ประธานเฟด แถลงสุนทรพจน์ร่วมกับ IMF เมื่อวาน ไม่ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเร็ว และไม่น่าจะใช้นโยบายดอกเบี้ยมาจัดการกับตลาดการเงินที่ผันผวน (เป็นข่าวบวกต่อตลาดหุ้นโลก)

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
     เก็งกำไร SIM (ปลดล๊อกเรื่องรายใหญ่เบอร์ 2 จะขายหุ้น) + PTG (ต่อจากวานนี้)
SIM (เป้า Consensus 4.3 บาท) 1) กลุ่ม SAMART* เตรียมซื้อหุ้นคืนจากผู้ถือหุ้นใหญ่อันดับ 2 (AXIATA GROUP BERHAD) 24% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด ในราคา 2.70 บาท ส่งผลให้ SAMART จะถือหุ้น SIM สัดส่วนเพิ่มขึ้นเป็น 81.32% ประเมินเป็นการปลดล๊อกความกังวลของนักลงทุนต่อประเด็นเรื่องการขายหุ้นของกลุ่ม AXIATA ที่เป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้นก่อนหน้านี้ให้ Underperform กลุ่มฯ แม้ผลการดำเนินงานจะเด่นที่สุดก็ตาม 2) คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 2 – 3 เด่น จากยอดขายโทรศัพท์สมาร์ทโฟนดูทีวีดิจิตอลได้ ... ทั้งนี้เราประเมิน SAMART จะรับรู้กำไรจากการถือหุ้น SIM เพิ่มขึ้นตามสัดส่วนการถือหุ้น
PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) 1) ตั้งเป้าเปิดปั๊มน้ำมันให้ครบทุกอำเภอทั่วประเทศไทย (1 อ. 1 ปั๊ม) ภายในปี 2561 (ตอนนี้เปิดไปแล้ว 55% มีปั้มทั้งหมด 758 แห่ง คาดสิ้นปี 1 พันแห่ง) โดยการเร่งเปิดสาขาเน้นไปที่ COCO (Company Owned Company Operated) จะเพิ่มมาร์จิ้น + ลดต้นทุนการขนส่งน้ำมันต่อลิตร (ประหยัดต่อขนาด) 2) Consensus คาดกำไร 2 ปีข้างหน้าโต ~40% CAGR (2556 - 2558) เด่นกว่าคู่แข่งอย่าง SUSCO (คาดยังไม่รวม Upside risk จากการลงทุนโครงการ B100 ที่จะได้ข้อสรุปในช่วงปลายไตรมาส 3/57) 3) Valuation ตอนนี้ถูกกว่า SUSCO ด้วย Trailing PE 20.7 เท่า (SUSCO 30 เท่า) และ PE ปี 2557 ที่ 11 เท่า 4) วานนี้
    ราคาหุ้น Breakout เส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 3.6 ได้ ขณะที่ Modified Stochastic ตัดขึ้นสนับสนุน + MACD เตรียมตัดขึ้นในแดนบวก แนวต้านถัดไป 3.88 บาท... ผู้บริหารประเมินการรื้อโครงการสร้างราคาน้ำมันไม่กระทบผู้ขายปลีก (มุมมองเดียวกับผู้บริหาร SUSCO)
... MC (เป้า Consensus 20 บาท) วันนี้พ้นไซเลนต์พีเรียด (ที่มา: ข่าวหุ้น) คาดเป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้นวานนี้ ทำกำไรถูกขายปิดกดลงมาที่บริเวณแนวรับเทรนไลน์ (+/-18 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” เพราะในเชิงพื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ดีกรณีเลวร้ายหากวันนี้ราคาหุ้นต่ำกว่า 18 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” ก่อน รอซื้อคืนบริเวณแนวรับถัดไป +/-17.4 บาท
... กลุ่มค้าปลีก (BIGC*, CPALL*) คสช.เห็นชอบมาตรการฟื้นฟูความเชื่อมั่น ทางเศรษฐกิจ ต่ออายุลดภาษี 3 ประเภท "บุคคลธรรมดา-นิติบุคคล-แวต" ในอัตราเดิมอีก 1 ปี ประเมินเป็นบวกต่อการบริโภคในประเทศ
... กลุ่มพลังงานทดแทน IFEC (เป้า Consensus 6.48 บาท) วานนี้ราคาหุ้นถูกขายทำกำไรหลังปรับขึ้นแรง + มีข่าวกระทบ Sentiment คสช แตะเบรกโครงการอนุรักษ์พลังงาน 23 โครงการ (เช่นโครงการ Solar roof top บนศาลากลาง 74 จังหวัด) อย่างไรก็ดีเราประเมินไม่กระทบพื้นฐาน IFEC บริษัทฯ เตรียมปิดดีลซื้อโซลาร์ฟาร์มเพิ่มอีก ~20MW ในไตรมาส 3/57 แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) AIE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อ” ในเชิงพื้นฐานคาดกำไรทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องในไตรมาส 2-3 / 2) BEAUTY (เป้า Consensus 26 บาท) รอขายทำกำไรแนวต้าน 24 บาท ตัดขาดทุนถ้าหลุด 22.4 บาท / 3) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” พื้นฐานดี รอข่าวดีลขายเครื่องจักร + ลงทุนในต่างประเทศ / 4) CHO (เป้า Consensus 3.60 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” กรอบแนวรับ 2.5 บาท แนวต้าน 2.9 บาท ถัดไป 3.0 บาท อย่างไรก็ดีหากวันนี้ดีดไม่พ้นแนวต้าน 2.90 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” / 5) TKS เป้าสูงสุดใน Consensus 10.3 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) ราคาพักตัว +/- 10 บาท แนะนำ “สะสม” คาด Consensus มีโอกาสปรับเป้าขึ้น (มีประชุมนักวิเคราะห์สัปดาห์หน้า)

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, JAS*, SCC*, TKS, BEAUTY
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SCB* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 200 บาท คาดกำไรไตรมาส 2/57 1.34 หมื่นล้านบาท (+5.7% YoY และ 1.8% QoQ) ... มีกำไรพิเศษจากการขายหุ้นไทยพาณิชย์สามัคคีประกันภัย 1.8 พันล้านบาท

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) SAMART* ทุ่มเงิน 2,875 ล้าน ซื้อหุ้น SIM คืนจาก AXIATA (ข่าวหุ้น) SAMART ซื้อหุ้น SIM จาก AXIATA จำนวน 1,053 ล้านหุ้น มูลค่ารวม 2,875 ล้านบาท ราคาหุ้นละ 2.73 บาท ขยับถือหุ้นเพิ่มเป็น 74% ผู้บริหารย้ำเจรจาลงตัวไร้ข้อขัดแย้ง
(+) AMATA* ส่งซิกการลงทุนเริ่มฟื้น ประเดิมกลุ่มทุนยุโรป-อเมริกา-จีนจ่อคิวซื้อที่ดิน (ข่าวหุ้น) “อมตะ” เผยสัญญาณนักลงทุนต่างชาติเริ่มกลับเข้ามาลงทุนในไทย หลังสถานการณ์การเมืองคลี่คลาย บอร์ดบีโอไอชุดใหม่ ไฟเขียวอนุมัติการลงทุน ดึงกลุ่มทุนยักษ์ใหญ่ ยุโรป–อเมริกา-จีน เตรียมเจรจาซื้อที่ดิน 700-800 ไร่ ทั้งในนิคมฯอมตะนคร–ซิตี้ รอโฉมหน้ารัฐบาลใหม่ เร่งขับเคลื่อนเศรษฐกิจไทย
(+) CSS รุกพลังงาน-ไอทีคิดใหญ่โกยกำไรแรง (ทันหุ้น) CSS ซุ่มศึกษาแตกไลน์ธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนและไอที "สมพงษ์ กังสวิวัฒน์" ลั่นเดินเกมเทกโอเวอร์ พร้อมส่งบริษัทย่อยเข้าลงทุนหวังปั้นเข้าตลาด จับตาค่ายสื่อสารเรียงคิวป้อนงานช้างครึ่งปีหลัง หนุนผลงานพุ่ง 5 ไตรมาส ดันงบทั้งปี 2557 ทุบสถิติผนึกพันธมิตรตั้งบริษัทร่วมโกยงานพม่า
(+) CHO จ่อคว้างานยักษ์ รายได้พุ่ง-เป้า 3.60 บ. (ทันหุ้น) ส่งซิกผลงานไตรมาส 2/2557 แจ่มหลังออเดอร์ทั้งในและต่างประเทศไหลทะลัก เตรียมเข้าประมูลโครงการรถเมล์ NGV เดือนสิงหาคมนี้หลังคสช.อนุมัติ มั่นใจผลงานปี 2557 ตามเป้า 1.2 พันล้านบาท "สุรเดช ทวีแสงสกุลไทย" ส่งซิกมีลุ้นคว้างานบริหารโครงการเรือหลวงกระบี่ หนุนแบ็กล็อกในมือทะลักต่อเนื่อง
(+) BCP* ผุดปั๊มเจาะตลาด AEC เบนเข็มรุกเมียนมาร์-กัมพูชา (ทันหุ้น) BCP เดินหน้าเปิดสถานีบริการน้ำมัน เจาะประเทศเพื่อนบ้านรองรับการเปิดประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (AEC) ในปี 2558 แย้มปรับแผนหันขยายปั๊มน้ำมันในเมียนมาร์แทนสปป.ลาว ส่วนกัมพูชาอยู่ระหว่างศึกษา จ่อซื้อไลเซนส์ปั๊มเดิมเพื่อลดคู่แข่งลง ส่วนยอดขายน้ำมันในไทยไตรมาส 2/2557 โต 7% คาดทั้งปีเติบโตพลาดเป้าที่ตั้งไว้ 10%

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้น 1490 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่าแนวรับ 1490 จุด อาจอ่อนลงสู่แนวรับ 1475 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือแนวรับ 1490 จุดได้นั้น อาจสะสมกำลังผลักทางขึ้นต่อเนื่องทดสอบแนวต้าน 1525 จุด
แนวรับวันนี้: 1490/1485/1477 แนวต้านวันนี้: 1502/1512/1520
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th