Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 15 July 2014 15:15

Hits: 2120

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ปรับขึ้น คาดหวังต่างชาติสะสมหุ้นต่อ
      KGI คาด SET วันอังคารบวกต่อ ด้วยจิตวิทยาต่างประเทศดี ในประเทศไม่มีข่าวร้าย และตลาดคาดประธานเฟดแถลงต่อวุฒิสภาสหรัฐฯ คืนนี้ ไม่ส่งสัญญาณเร่งขึ้นดอกเบี้ย ด้านหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนบวกสวยหลัง Citigroup เป็นธนาคารแรกที่แจ้งกำไรไตรมาส 2/2557 สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ส่งผลให้มีความหวังว่าธนาคารใหญ่ๆ ในสหรัฐฯ จะมีกำไรฟื้นตัวต่อเนื่อง ทั้งนี้เราคาดว่าทุนต่างชาติจะเข้า SET ต่อสะท้อนจากค่าเงินบาทยืนแข็งค่าใกล้ระดับ 32.1 เช้าวันนี้ แต่ SET จะผันผวนมากขึ้นเป็นลำดับ เนื่องจากปรับขึ้นมาเหนือระดับ PE band 16 เท่าแล้ว (ระดับดังกล่าวอยู่ที่ 1,520 จุด) ส่วนเป้าหมายไตรมาสสาม เรามองไว้ที่ 1,550 จุด แนะถือหุ้นหรือซื้อเก็งกำไรเร็วเช่นเดิม

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร FPI, PTTGC*
FPI (เป้าพื้นฐาน 11.7 – 12.4 บาท) จากการเข้าพบผู้บริหาร 1) แนวโน้มผลการดำเนินงานเริ่มต้นขาขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 2 ต่อเนื่องไตรมาส 3 จากการขยายกำลังการผลิตในส่วนของการผลิตชิ้นส่วนฯ แบบ OEM ที่มีมาร์จิ้นสูง (GP >30%) 2) การขยายโกดังสต๊อกสินค้าสำหรับธุรกิจเทรดดิ้งช่วยหนุนรายได้เติบโตเฉลี่ย 20% ต่อปี (3 ปีข้างหน้า) 3) ประเมินกำไรปีนี้เบื้องต้นที่ +/- 200 ล้านบาท โต > 24% YoY ... วันนี้ออกบทวิเคราะห์ Alert
PTTGC* (เป้า consensus 85.5 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 1) ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวจากแนวโน้มขาลง (วานนี้ Breakout แนวต้านเทรนไลน์เป็นวันแรก) แนวต้านแรก 70 บาท ถัดไป 72.5 บาท (เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน) ประเมินราคาหุ้น Laggard ทั้ง SCC* และกลุ่ม PTT* 2) (จากบทวิเคราะห์ บล เคจีไอ ประเทศไต้หวัน) แนวโน้ม Spread MEG เริ่มฟื้นตัว จากการปิดซ่อมบำรุงของโรงงานหลายแห่งใน 2H57
... กลุ่มสื่อสารตัวใหญ่ (ADVANC* INTUCH*, DTAC*) ราคาหุ้นยัง Laggard ตลาดฯ + มีการชอร์ตเซลล์ในปริมาณที่สูงในช่วงที่ผ่านมา คาดมีการหมุนกลุ่มมาเล่น (Sector rotation) + การซื้อคืนเพอปิดสถานนะชอร์ต ในเชิงพื้นฐาน รอความชัดเจนเรื่องการประมูล 4G + การประกาศปันผลระหว่างกาลช่วงต้นเดือน ส.ค.
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” คาดอุตสาหกรรมฯท่องเที่ยวพ้นจุดต่ำสุด +เก็งประเด็นข่าวเลิกวีซ่าจีนมาไทย เร็วๆนี้
... กลุ่มรับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ*) กลุ่มวัสดุฯ (DCON, CCP, SCP) และกลุ่มแบงก์ (KTB*) แนะนำ “อ่อนตัวสะสม” หลังการประมูล E-auction รถไฟทางคู่สัปดาห์เลื่อนออกไปอีก (คตร ยังตรวจสอบโครงการฯไม่เสร็จ) อย่างไรก็ดีเราประเมินเป็นโอกาสสะสม สำหรับการลงทุนระยะกลาง
... กลุ่มพลังงานทดแทน แนะนำ “สะสม” IFEC (เป้า Consensus 6.48 บาท) บริษัทฯ เตรียมปิดดีลซื้อโซลาร์ฟาร์มเพิ่มอีก ~20MW ในไตรมาส 3/57 + แผนลงทุนพลังงานทดแทน (โซลาร์ฟาร์ม + โรงไฟฟ้าชีวมวล) ที่กัมพูชา (เซ็น MOU กับภาครัฐฯแล้ว)
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) AIE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) แนะนำ “ซื้อ” คาดกำไรทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องในไตรมาส 2-3 / 2) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” พื้นฐานดี รอข่าวดีลขายเครื่องจักร + ลงทุนในต่างประเทศ / 3) CHO (เป้า Consensus 3.60 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนะนำ “ซื้อ” บริเวณแนวรับ 2.80 บาท (ตัดขาดทุนถ้าหลุด 2.72 บาท) 4) PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนโครงการ B100 (ตัดขาดทุนถ้าหลุด 3.50 บาท) 5) TKS (เป้าพื้นฐาน 12 บาท) แนะนำ “ซื้อ” PE ต่ำ (10เท่า) ปันผลสูง >6%

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, SCC*, TKS
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, SIM กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
PTTEP* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 177 บาท คาดกำไรปกติไตรมาส 2/57 1.32 หมื่นล้านบาท +7% QoQ และ 24% YoY และแนวโน้มกำไรใน 2H57 จะเติบโต +HoH

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) BLAND* กำไร 8 พันล้าน ปรับบุ๊คแวลูใหม่ 3.25 บ. ทุ่มเงินกว่า 4 พันล้านบาทซื้อหุ้นคืน 10% (ข่าวหุ้น) "บางกอกแลนด์" กำไรสูงเป็นประวัติการณ์ สิ้นงวดเดือนมิ.ย.โกยไป 7-8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 60% จากบันทึกเงินสำรองกลับมาเป็นกำไรกรณีคดีหุ้นกู้หมดอายุ และจากการดำเนินงาน ปรับบุ๊คเพิ่มเป็น 3.25 บาท จากมูลค่าที่ดินเพิ่ม พร้อมทุ่ม 4 พันล้านบาทซื้อหุ้นคืน 10%
(+) SEAFCO รายได้ปีนี้พุ่ง 1.5 พันล้าน ลุ้นรับงานใหม่ 600 ล้าน คาดรู้ผลอีก 2 สัปดาห์ (ข่าวหุ้น) "SEAFCO" ลุ้นคว้างานใหม่ จำนวน 500-600 ล้านบาท คาดว่าจะรู้ผลในอีก 2 สัปดาห์ข้างหน้า ย้ำเป้ารายได้ปีนี้พุ่งแตะ 1.5พันล้านบาท หลังมีแบ็กล็อกรอบุ๊คกว่า 1.6พันล้านบาท ทยอยรับรู้รายได้ปีนี้ 1 พันล้านบาท
(+) SOLAR รุ่งรัฐหนุนพลังงานทดแทน ลุยขยายตลาดส่งออกเพิ่ม-ดันรายได้ปีนี้โต30% (ข่าวหุ้น) “โซลาร์ตรอน” มั่นใจการปรับแผนพัฒนาพลังงานทดแทนเป็น 30% เชื่อโซลาร์เด่นสุดคาดได้เห็นปี 2559 ส่วนปีนี้การันตีรายได้พุ่ง 30% แตะ 1.7 พันล้านบาท เน้นการส่งออก รุกขยายตลาดต่างประเทศ
(+) SYMC เพิ่มบริการ IPLC ใต้น้ำ ชี้ช่วยลดต้นทุนค่าเช่าโครงข่าย (ข่าวหุ้น) "SYMC" เพิ่มบริการ IPLC ภาคพื้นน้ำ รองรับการสื่อสารระหว่างประเทศเติบโตต่อเนื่อง ลดต้นทุนค่าเช่าโครงข่ายระหว่างประเทศ พร้อมเสริมศักยภาพเป็นศูนย์กลางเชื่อมต่อโครงข่ายสื่อสารในอาเซียน
(+) DRT เดินเกม 2H รุกตลาดเพื่อนบ้านปักยอด ตปท. โต 15% (ทันหุ้น) เปิดเกมรุกสินค้ากลุ่มวัสดุก่อสร้างครึ่งปีหลัง ชูตลาด AEC เป็นหัวหอก ลุยขยายตัวแทนจำหน่าย ปั้นสัดส่วนยอดขายจากตลาดต่างประเทศเพิ่มเป็น 15% ขณะที่ตลาดในประเทศรับสัญญาณบวก จากความเชื่อมั่นการบริโภคภายในประเทศฟื้นตัว ภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ผุดโครงการใหม่เพิ่ม คาดสิ้นปีรักษาอัตราการเติบโตได้ตามเป้า

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยรับ 1523 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1523 จุด อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1507 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1523 จุดได้นั้น อาจรักษากำลังทางขึ้นต่อเนื่องทดสอบต้าน 1565 จุด
แนวรับวันนี้: 1523/1518/1512 แนวต้านวันนี้: 1539/1545/1551

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th