Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 17 July 2014 17:42

Hits: 2084

บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
  (+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA +77.52, NASDAQ +9.58, S&P +8.29, FTSE +74.22, CAC +63.75 และ DAX +139.86 ภายใต้ปัจจัยหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใสของสหรัฐฯ (1) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้าน – กค. เพิ่มขึ้น 4 จุด อยู่ที่ 53 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับแต่มค. ที่ผ่านมา จากตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง ทำให้ผู้สร้างบ้านคาดมีแนวโน้มที่จะขายบ้านได้มากขึ้น (2) การผลิตภาคอุตสาหกรรม – มิย. เพิ่มขึ้น 0.2% หลังขยายตัว 0.5%เมื่อพค. และต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% (3) ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) - มิย. เพิ่มขึ้น 0.4%MoM ดีกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% และสูงกว่าเดือนพค. ซึ่งหดตัวลง 0.2% นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยบวกจากรายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ หรือ Beige Book ของ เฟด ที่ระบุเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง

  .....ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปได้รับปัจจัยบวกเพิ่มจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของจีน หลัง GDP – 2Q/57 ขยายตัว 7.5%yoy ดีขึ้นจาก 7.4%เมื่อ 1Q/57 และผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน - มิย. เพิ่มขึ้น 9.2%yoy ดีกว่า พค. ที่ขยายตัว 8.8% รวมถึงยอดค้าปลีก - มิย. เพิ่มขึ้น 12.4%yoy

  …..ราคาปิดน้ำมันดิบ (Nymex) ส่งมอบ สค. +US$1.24 อยู่ที่ US$101.20 ต่อบาร์เรล จากสต็อกน้ำมันดิบ ที่ลดลง 7.5 ล้านบาร์เรล (มากกว่าที่คาดว่าจะลดลง 2.5 ล้านบาร์เรล) อยู่ที่ 375 ล้านบาร์เรล อย่างไรก็ตามยังมีปัจจัยกดดันจากอุปทานน้ำมันในตะวันออกกลาง ที่อาจเข้าสู่ตลาดโลกมากขึ้น หลังแหล่งน้ำมันเอล ชารารา และคลังส่งออกน้ำมันสองแห่งของลิเบียได้เริ่มกลับมาเปิดดำเนินการอีกครั้ง

  …..ทางด้านราคาทองคำ ส่งมอบเดือน สค. อยู่ที่ +US$2.7 อยู่ที่ US$1,299.8 ต่อออนซ์ ส่วนหนึ่งจากตัวเลขการนำเข้าทองคำของอินเดีย (ซึ่งเป็นผู้นำเข้าทองคำรายใหญ่อันดับ 2 ของโลก) – มิย. เพิ่มขึ้น 65%

  (+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +1,316 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปี -27,202 ล้านบาท (สิ้นปี ’56 มียอดขายสุทธิสะสม 193,911 ลบ)

ทิศทางตลาด
  ทิศทางตลาด : Sideway? คาดมีโอกาสปรับขึ้นตามตลาดต่างประเทศ ขณะที่คาดยังได้รับปัจจัยบวกจากประเด็นในประเทศ จาก Fund Flow ที่ต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่อง อีกกว่า 1,300 ล้านบาท และคาดมุมมองของต่างชาติต่อการลงทุนหลังจากนี้ไปมีแนวโน้มที่ดีขึ้นตามลำดับ ส่วนหนึ่งคาดจากทิศทางโรดแมพของ คสช. ที่ชัดเจน โดยคาด (1) ประกาศใช้รัฐธรรมนูญชั่วคราว - กค. (2) ตั้งสภานิติบัญญัติแห่งชาติ - สค. (3) แต่งตั้งคณะรัฐมนตรี - กย. (4) ตั้งสภาปฏิรูป - ตค. และ (5) จัดการเลือกตั้ง -ประมาณตค. ’58 รวมถึงความคืบหน้างบประมาณปี’58 วงเงิน 2.575 ล้านล้านบาท ที่เตรียมเสนอเข้าสู่สภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) ในวันที่ 6/8/57 โดยในจำนวนนี้ ประมาณ 450,000 ล้านบาท เป็นเงินลงทุนที่ส่วนใหญ่เน้นการจัดการระบบน้ำและงานถนน
  .....ยังแนะติดตาม (1) ความชัดเจนของแผนการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ต่อเนื่อง เช่น รถไฟรางคู่ รถไฟฟ้า มอเตอร์เวย์ ทางด่วน และโครงการขยายสนามบิน ทั้งสุวรรณภูมิ และดอนเมือง เป็นต้น เบื้องต้นคาดใช้ระยะเวลา 8 ปี (ปี’58 – 65) วงเงินลงทุน 2.4 - 3.0 ล้านล้านบาท (2) กลุ่มพลังงาน ภายใต้การปรับโครงสร้างราคาพลังงาน ที่อาจจะส่งผลกระทบหุ้นในกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรเคมี และ (3) การเก็งกำไรผลประกอบการ – 2Q/57 และเงินปันผล ที่จะเริ่มจากกลุ่มธนาคารเป็นกลุ่มแรกที่จะทยอยประกาศผลการดำเนินงาน

      ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.01 อยู่ที่ 2.54% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.96 อยู่ที่ 11.00
หุ้นแนะนำ : KBANK

ประเด็นที่ต้องติดตาม (17 - 18 กค.’57)
  17/7/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ข้อมูลการเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้าง - มิย. (2) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (3) แนวโน้มธุรกิจ - กค.
  18/7/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงต้น - กค. (2) ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ - มิย.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788