Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 22 July 2014 15:30

Hits: 2001

บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +5.14 จุด กลุ่มรับเหมาขึ้นรอ คสช.
  SET แกว่งในกรอบ 1534-42 โดยแกว่งตัวในแดนบวกตลอดทั้งวัน โดยมีกลุ่มสื่อสารรีบาวน์ในช่วงเช้า และกลุ่มรับเหมาปรับตัวขึ้นรอผลการอนุมัติโครงการโครงสร้างพื้นฐาน แม้ยอดต่างชาติยังคงซื้อสุทธิ 558 ลบ. ซื้อต่อเนื่องเป็นวันที่ 10 แต่มียอดขายสุทธิกว่า 4 พันสัญญาในตลาด TFEX

ทิศทางตลาดวันนี้ : ขึ้นต่อได้แต่ระวังแรงขายทำกำไร
  หุ้นโลกเมื่อคืนที่ผ่านมา (21 ก.ค.) ปรับตัวลงสหรัฐฯ และ ยุโรป เนื่องจากนักลงทุนกังวลปัญหาความรุนแรงระหว่างอิสลราเอล และปาเลสไตน์ และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และรัสเซียที่เพิ่มขึ้น ทำให้ราคาน้ำมันเริ่มมีแนวโน้มที่สูงขึ้น สำหรับสถานการณ์ภายในประเทศล่าสุดค่าเงินบาทอยู่ที่ 31.87 บาท/ดอลลาร์ แข็งค่าสุดในรอบกว่า 8 เดือน และ สศช. ได้มองแนวโน้มเศรษฐกิจไทยในช่วงครึ่งปีหลังดีขึ้น โดยคาดว่าในปีนี้จะขยายตัว 3% จากเดิม 2-2.5% และรอดูความคืบหน้าของการยื่นร่างรัฐธรรมนูญฉบับชั่วคราวและการอนุมัติโครงการโครงสร้างพื้นฐาน ด้านสถานการณ์ SET เรามองว่าตลาดยังคงปรับตัวขึ้นแบบไซด์เวย์อัพ แต่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น หาก SET ไม่สามารถปิดเหนือ 1540 ได้ในวันนี้ เรามองแนวต้านที่ 1545-50 และแนวรับ 1530

กลยุทธ์การลงทุน : ถือทนแกว่ง ลงมาเลือกซื้อเพิ่ม
  เรามีมุมมองระยะสั้นเป็น “เชิงบวก” มากขึ้น จากแรงผลักดันด้านสภาพคล่อง อิงตามกรอบแนวโน้มการซื้อขายสะสมสุทธิของต่างชาติ และความสัมพันธ์เชิงปริมาณกับ SET ในปีนี้ เรามองต่างชาติจะซื้อสุทธิอีกราว 2.0 หมื่นลบ. (นับจาก 16 ก.ค. เป็นต้นไป) หรือคิดเป็น SET ที่อาจไต่ขึ้นไปสู่ระดับ 1575-1580 จุดใน 4-6 สัปดาห์ข้างหน้า อย่างไรก็ตาม เรามองการขึ้นของ SET เป็นเพียงการยืดตัวตามสภาพคล่องของกระแสเงินทุนตปท.ไหลเข้าเท่านั้น ขณะที่การประเมินมูลค่ายังคงตึงตัวมาก (Fwd. PER 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 12.9x) ดังนั้น การเทรดดิ้งรอบนี้ ควรกำหนดจุด Stop Loss ที่แน่นอนไว้ เพื่อป้องกันความเสี่ยงหากภาวะตลาดเกิดพลิกผัน โดยอาจใช้ SET ที่ระดับ 1495-1500 จุด หรือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน แล้วแต่อย่างใดจะอยู่สูงกว่าเป็นเกณฑ์ในการตัดสินใจ หุ้นเด่น (Top picks) สำหรับเดือน ก.ค. ที่แนะนำในบทวิเคราะห์ TISCO Smart Tactics คือ ANAN, BECL, DEMCO, INTUCH, PTTGC, SCB, STEC, THCOM โดยปัจจุบันมีหุ้น 2 ตัว คือ ANAN และ SCB ขึ้นถึงเป้าทำกำไรของเราแล้ว (ผลตอบแทน +9.0% และ +8.0% ตามลำดับ) หุ้นกำไรดีที่คาดว่าจะออกงบภายในสิ้นเดือน ก.ค. นี้ แนะนำเพิ่มเติม คือ HMPRO, KTB ส่วนหุ้นปันผลที่แนะนำเพิ่ม คือ BCP, TTW นอกจากนี้ เรายังเพิ่มธีมหุ้น SET100 ที่ราคายังขยับขึ้นไม่มาก (Laggards) และเริ่มมีสัญญาณการสะสมหุ้นของต่างชาติ แนะนำ IVL, LH, LOXLEY, MEGA, TOP, WHA หุ้นแนะนำใน Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (21-25 ก.ค.) คือ BLAND, BCP, PTTEP และ Tisco Guru มองว่า SET จะมีโอกาสหลุด 1520 จุดเพียง 38%.

หุ้นเด่นรายวัน : JAS
  JAS – กำไรสุทธิ 2Q57 ของ JAS เพิ่มขึ้น 23.8% YoY จากจำนวนผู้ใช้บริการที่เพิ่มขึ้น และ JAS มีการปรับตัวที่ Laggard จาก SET จากข่าวลือเรื่องความล่าช้าของการขายสินทรัพย์เข้ากองทุน แต่เรามองว่าราคาหุ้นได้รับรู้ความเสี่ยงดังกล่าวแล้วและ JAS อยู่ระหว่างการซื้อหุ้นคืน มูลค่าที่เหมาะสม 10.9 บาทไม่รวมกองทุน

ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
22 ก.ค. JP ตัวเลขดัชนีชี้วัดทุกภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือน พ.ค.
US ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ, ยอดขายบ้านมือสองใน มิ.ย.
US ตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม (Richmond Fed Manf. Activity) ของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ค.
23 ก.ค. EU ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหภาพยุโรปใน ก.ค. (เบื้องต้น)
24-25 ก.ค. TH ตัวเลขการค้าเบื้องต้นของไทย, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม และอัตราการใช้กำลังการผลิตในเดือน มิ.ย.

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ : 
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล   เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171    02-633-6467   : apichatp@tisco.co.th
ธนพล บำรุงพงศ์      เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537    02-633-6471   : tanaphon@tisco.co.th