Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 09 May 2014 18:05

Hits: 3188

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  การเมืองกดดัน SET ต่อเนื่อง...แนวรับ 1,360 +/- จุด: SET ปรับลดลงตั้งแต่เปิดตลาด และปิดตลาดที่ 1,379.02 จุด หรือปรับลดลง 1.68% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 1,171 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะถูกกดดันจากปัจจัยการเมืองต่อเนื่อง โดยคำตัดสินศาลฯ กรณีคุณถวิล หรือการชี้มูลความผิดของ ปปช. ยังไม่ทำให้สถานการณ์การเมืองมีความชัดเจนมากขึ้น อย่างที่ตลาดคาดหวังก่อนหน้านี้ ขณะที่การชุมนุมใหญ่ของ กปปส.วันนี้ และการชุมนุม นปช.วันที่ 10 พ.ค.คาดว่าจะเป็น 'ตัวเร่ง' ให้นักลงทุนลดสัดส่วนหุ้นในช่วงสุดสัปดาห์นี้ โดยประเมินแนวรับที่ 1,360 +/- จุด
  “ลดพอร์ต” รอยืนยันการซื้อคืนอีกครั้ง: ในรายงานภาคบ่ายวานนี้ เราเปลี่ยนกลยุทธ์จาก “Selective” เป็น “Sell & See” เพื่อรอจุดเข้าซื้อใหม่อีกครั้ง เนื่องจาก 1) การเมืองยังไม่มีความชัดเจนต่อไป หลังกรณีโยกย้ายคุณถวิล และจำนำข้าว 2) การเลือกตั้ง ครั้งหน้าคาดว่าจะถูกขัดขวางจาก กปปส.อีกครั้ง 3) SET มี Valuation ไม่ถูกหลังปรับสูงขึ้น 13% จากจุดต่ำสุดของปี ที่ PE 13.6x และ EPS Growth < 8% และ 4) ในทางเทคนิคเกิดสัญญาณ Double Tops + Bearish Engulfing ตั้งแต่ต้นสัปดาห์

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ BH, BTS, CPALL, DTAC, INTUCH, JAS, SAMART และ SPCG ต่อเนื่อง ขณะที่เราแนะนำ “ขาย” SPALI ออกจากพอร์ต และ เพิ่มสัดส่วนเงินสดเป็น 20%
Tactical Portfolio: เราแนะนำ “ขาย” SPALI และเพิ่มสัดส่วนเงินสดเป็น 20% ของ Tactical Portfolio เพื่อลด Beta ลงเหลือ 0.96x รองรับความ “ผัวผวน” ของ SET ที่เพิ่มขึ้น

Technical
  ปัจจัยการเมืองกดดันตลาด: รูปแบบดัชนี SET เป็นลักษณะ Double Top โดยที่แนวรับ 1385 จุดไม่สามารถพยุงไว้ได้ เป็นสัญญาณลบต่อไป โดยมีเป้าหมายทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 9 เดือนอยู่ที่ระดับ 1375 จุดในวันนี้ มีความหวังฟื้นตัวขึ้นในกรอบ 1375-1385 จุด
  หุ้นแนะนำซื้อระยะ 1 สัปดาห์: CFRESH กำลังทดสอบแนวต้าน 8.40 บาท คาดว่าจะมีโอกาสทะลุผ่านไปได้ ด้วยการทำยอดสูงสุดใหม่ มีเป้าหมายที่ระดับ 8.80 บาท เป็นจุดขายทำกำไร BIGC พลิกกลับขึ้นมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน รอจังหวะบวกวันนี้ เป็นโอกาสซื้อตาม คาดว่าจะขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ระดับ 188.00-190.00 บาท DELTA ปิดกลับขึ้นไปยืนเหนือ 56.00 บาท เป็นสัญญาณซื้อตาม คาดว่าจะทดสอบ 58.00 บาท ผ่านได้เป็นโอกาสซื้อเพิ่ม ด้วยเป้าหมายที่ระดับ 60.00 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ต่อเนื่อง แม้จะปรับลดลงถึงเป้าหมายที่ 936 จุด เมื่อวานนี้ โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ AV200 วันบริเวณ 927 จุด หรือถัดไปที่ MAV75 วัน (3 เดือน) ที่บริเวณ 912 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 940 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Short ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,600 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 20,100 บาท ล่าสุดราคาทองคำ COMEX ปรับลดลงต่อเนื่อง US$1.2/ออนซ์ หลังจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้
  Oil Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 3,470-3,510 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน โดยการถอนทหารของรัสเซียออกจากแนวชายแดนยูเครน จะทำให้ Upside ระยะสั้นของราคาน้ำมันจำกัด
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล