Details

Category: แบงก์พาณิชย์

Published: Friday, 17 June 2016 22:02

Hits: 4541

ฟิทช์ให้อันดับเครดิตโครงการหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิระยะสั้นของธนาคารไทยพาณิชย์ที่ ‘F1+(tha)’

     ฟิทช์ เรทติ้งส์-กรุงเทพฯ/ฮ่องกง– 16 มิถุนายน 2559: บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ประกาศให้อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้น (National Short-Term Rating) ที่ ‘F1+(tha)’ แก่โครงการหุ้นกู้ระยะสั้นประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน มูลค่ารวมไม่เกิน 5 หมื่นล้านบาท ของธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB (BBB+/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ/AA(tha))

       โครงการหุ้นกู้ดังกล่าวนี้จะทดแทนโครงการหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิระยะสั้นเดิมของธนาคารมูลค่า 5 หมื่นล้านบาท ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 13 กรกฎาคม 2559 หุ้นกู้ที่จะออกภายใต้โครงการนี้จะมีอายุไม่เกิน 270 วัน และจะทำการออกเป็นชุด ภายในระยะเวลา 1 ปี วัตถุประสงค์ในการออกหุ้นกู้คือเพื่อใช้ในการดำเนินกิจการทั่วไปของธนาคาร

ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต

     อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่ฟิทช์ให้แก่โครงการหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน อยู่ในระดับเดียวกันกับอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของธนาคารที่ ‘F1+(tha)’ เนื่องจากหุ้นกู้ภายใต้โครงการเป็นภาระผูกพันที่ไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกันของธนาคาร

    อันดับเครดิตของ SCB มีปัจจัยสนับสนุนมาจากเครือข่ายธุรกิจธนาคารครบวงจรที่แข็งแกร่งของธนาคาร และการเป็นผู้นำตลาดในผลิตภัณฑ์ทางการเงินหลายประเภท ด้วยสภาพเศรษฐกิจที่ยังคงซบเซาผลการดำเนินงานและคุณภาพสินทรัพย์ของ SCB จึงอาจจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยดังกล่าวบ้างแต่ไม่น่าจะส่งผลให้ระดับเงินกองทุนและระดับการสำรองหนี้สูญที่ยังคงอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผลของธนาคารปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ปัจจัยที่อาจส่งผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต

     การเปลี่ยนแปลงของอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของ SCB จะส่งผลกระทบต่ออันดับเครดิตของโครงการหุ้นกู้ระยะสั้น อันดับเครดิตระยะสั้นภายในประเทศของธนาคารปัจจุบันเป็นอันดับเครดิตที่สูงสุด ดังนั้นจึงไม่มีปัจจัยใดที่อาจจะทำให้อันดับเครดิตได้รับการปรับเพิ่ม  อันดับเครดิตของโครงการหุ้นกู้ระยะสั้นดังกล่าวอาจถูกปรับลดอันดับ หากธนาคารมีผลการดำเนินงาน คุณภาพสินทรัพย์และระดับหนี้สินที่แย่ลงอย่างมากและอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตามฟิทช์ไม่คาดว่าเหตุการณ์ดังกล่าวจะเกิดขึ้นในระยะสั้น

อันดับเครดิตอื่นของ SCB ที่ไม่ได้รับผลกระทบมี ดังนี้:

- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวที่ ‘BBB+’; แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะสั้นที่ ‘F2’

- อันดับความเเข็งแกร่งทางการเงินที่ ‘bbb+’

- อันดับเครดิตสนับสนุนที่ ‘2’

- อันดับเครดิตสนับสนุนขั้นต่ำที่ ‘BBB-’

- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวที่ ‘AA(tha)’; แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

-  อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่  ‘F1+(tha)’

- อันดับเครดิตสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน ของโครงการหุ้นกู้ MTN มูลค่ารวม 3.5 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ที่ ‘BBB+’

- อันดับเครดิตสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของหุ้นกู้ ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันที่ ‘BBB+’

- อันดับเครดิตภายในประเทศของโครงการหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิระยะสั้นที่ ‘F1+(tha)’

- อันดับเครดิตภายในประเทศของหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่ ‘AA-(tha)’

ติดต่อ

Primary Analyst

พาสันติ์ สิงหะ, CFA

Senior Director

+662 108 0151

บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด

อาคารปาร์คเวนเชอร์ ชั้น 17 57  ถนน วิทยุ

ลุมพินี ปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330

Secondary Analyst

จินดารัตน์ เล้าทวีรุ่งสวัสดิ์

Associate Director

+662 108 0153

Committee Chairperson

Jonathan Cornish

Managing Director

+852 2263 9901

วันที่มีการประชุมพิจารณาอันดับเครดิต: 16 พฤษภาคม 2559

หมายเหตุ : การจัดอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Ratings) เป็นการวัดระดับความน่าเชื่อถือในเชิงเปรียบเทียบกันระหว่างองค์กรในประเทศนั้นๆ โดยจะใช้ในประเทศที่อันดับเครดิตแบบสากลของรัฐบาลในประเทศนั้นอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำและเมื่อมีความต้องการใช้อันดับเครดิตภายในประเทศ อันดับเครดิตขององค์กรที่ดีที่สุดของประเทศได้จัดไว้ที่ระดับ ‘AAA’ และการจัดอันดับเครดิตอื่นในประเทศจะเป็นการเปรียบเทียบความเสี่ยงกับองค์กรที่ดีที่สุดนี้เท่านั้น อันดับเครดิตภายใน ประเทศได้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อใช้ในตลาดในประเทศเป็นหลัก และจะมีสัญลักษณ์ที่กำหนดไว้ต่อท้ายจากอันดับเครดิตสำหรับประเทศนั้นๆ เช่น ‘AAA(tha)’ ในกรณีของประเทศไทย ดังนั้นอันดับเครดิตภายในประเทศจึงไม่สามารถใช้เปรียบเทียบระหว่างประเทศได้

ข้อมูลเพิ่มเติมหาได้จาก  www.fitchratings.com 

เกณฑ์ที่ใช้ในการจัดอันดับเครดิต

Exposure Draft: Global Bank Rating Criteria ลงวันที่ 14 เมษายน 2559

Exposure Draft: Global Non-Bank Financial Institutions Rating Criteria ลงวันที่ 14 เมษายน 2559

Global Bank Rating Criteria ลงวันที่ 20 มีนาคม 2558

Global Non-Bank Financial Institutions Rating Criteria ลงวันที่ 28 เมษายน 2558

National Scale Ratings Criteria ลงวันที่ 30 ตุลาคม 2556 

หลักเกณฑ์การจัดอันดับเครดิตหาได้ที่ www.fitchratings.com

         การจัดอันดับเครดิตในรายงานนี้เกิดจากความต้องการของบริษัทที่ถูกจัดอันดับ ดังนั้น ฟิทช์จึงได้รับค่าจ้างในการจัดอันดับเครดิตดังกล่าว

     การใช้อันดับเครดิตที่จัดทำโดยฟิทช์เรทติ้งส์มีข้อจำกัดและขอบเขตการใช้ ซึ่งข้อจำกัดและขอบเขตของการใช้อันดับเครดิตดังกล่าวสามารถหาได้จาก HTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS  นอกจากนี้คำจำกัดความของอันดับเครดิตและการใช้อันดับเครดิตของ ฟิทช์ เรทติ้งส์ สามารถหาได้จาก www.fitchratings.com อันดับเครดิตที่ประกาศ หลักเกณฑ์และวิธีการจัดอันดับเครดิต ได้แสดงไว้ในเว็บไซต์ดังกล่าวตลอดเวลา หลักจรรยาบรรณ การรักษาข้อมูลภายใน ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น แนวทางการเปิดเผยข้อมูลระหว่างบริษัทในเครือ กฎข้อบังคับรวมทั้งนโยบายและกระบวนการที่เกี่ยวข้องอื่นๆของฟิทช์ ได้แสดงไว้ในส่วน ‘หลักจรรยาบรรณ’ ในเว็บไซต์ดังกล่าวเช่นกัน ฟิทช์อาจจะมีการให้บริการจัดอันดับอื่น ๆ ที่ได้รับอนุญาตให้แก่บริษัทที่ฟิทช์จัดอันดับเครดิตอยู่หรือบริษัทที่เกี่ยวข้องกับบริษัทที่ฟิทช์จัดอันดับเครดิตอยู่  ซึ่งรายละเอียดสำหรับการให้บริการจัดอันดับอื่น ๆ ดังกล่าวโดยนักวิเคราะห์หลัก (Lead Analyst) ที่อยู่ในหน่วยงานของฟิทช์ที่จดทะเบียนในสหภาพยุโรป ได้แสดงไว้ที่หน้าแรกของบริษัทนั้น ๆ ในเว็ปไซต์ของฟิทช์ เรทติ้งส์ www.fitchratings.com

Fitch Rates Siam Commercial Bank’s Debenture Programme ‘F1+(tha)’

    Bloomberg heading (64 character limit): Fitch Rates Siam Commercial Bank’s Debentures at ‘F1+(tha)’

    Fitch Ratings, Bangkok/Hong Kong, 16 June 2016: Fitch Ratings (Thailand) has assigned a National Short-Term Rating of ‘F1+(tha)’ to Siam Commercial Bank Public Company Limited’s (SCB; BBB+/Stable/AA(tha)) unsubordinated unsecured short-term debenture programme of up to THB50bn.

      This programme will replace SCB’s existing THB50bn short-term debenture programme, which expires on 13 July 2016. Debentures issued under the programme will have a maturity of no more than 270 days and can be issued in separate tranches. Proceeds will be used for the bank’s general corporate purposes.

KEY RATING DRIVERS

        The programme is rated at the same level as SCB’s National Short-Term Rating of ‘F1+(tha)’, as the issuance under the programme will constitute the bank’s direct unsubordinated and unsecured obligations.

      SCB’s ratings are supported by its sound universal banking franchise and leading market share in a range of financial products. The economic environment remains muted and could constrain SCB’s performance and asset quality, but is not expected to significantly impair the bank’s capital and reserve coverage buffers.

RATING SENSITIVITIES

     Any change in SCB's National Short-Term Ratings will affect the programme’s rating. SCB’s ratings are already at the top end of the scale, hence there is no upside. There could be downside if there was an extremely rapid and severe deterioration in asset quality and capital. However, Fitch does not expect such changes in the short-term.

The other ratings of SCB are unaffected and are as follows:

Long-Term Foreign-Currency Issuer Default Rating: 'BBB+'; Outlook Stable

Short-Term Foreign-Currency Issuer Default Rating: 'F2'

Viability Rating: 'bbb+'

Support Rating: '2'

Support Rating Floor: 'BBB-'

National Long-Term rating: 'AA(tha)'; Outlook Stable

National Short-Term rating: 'F1+(tha)'

Senior unsecured USD3.5bn medium-term note programme: 'BBB+'

Long-term foreign-currency senior unsecured debt: 'BBB+'

National rating on short-term senior unsecured debt programme: ‘F1+(tha)'

National rating on long-term subordinated debt: 'AA-(tha)'

Contact:

Primary Analyst

Parson Singha, CFA

Senior Director

+662 108 0151

Fitch Ratings (Thailand) Limited

Park Ventures, Level 17

57 Wireless Road, Lumpini

Patumwan, Bangkok 10330

Secondary Analyst

Jindarat Laotaveerungsawat

Associate Director

+662 108 0153

Committee Chairperson

Jonathan Cornish

Managing Director

+852 2263 9901

Date of Relevant Rating Committee: 16 May 2016

      Note to Editors: Fitch's National ratings provide a relative measure of creditworthiness for rated entities in countries with relatively low international sovereign ratings and where there is demand for such ratings. The best risk within a country is rated 'AAA' and other credits are rated only relative to this risk. National ratings are designed for use mainly by local investors in local markets and are signified by the addition of an identifier for the country concerned, such as 'AAA(tha)' for National ratings in Thailand. Specific letter grades are not therefore internationally comparable.

Additional information is available on www.fitchratings.com

Applicable Criteria

Exposure Draft: Global Bank Rating Criteria (pub. 14 Apr 2016)

Exposure Draft: Global Non-Bank Financial Institutions Rating Criteria (pub. 14 Apr 2016)

Global Bank Rating Criteria (pub. 20 Mar 2015)

Global Non-Bank Financial Institutions Rating Criteria (pub. 28 Apr 2015)

National Scale Ratings Criteria (pub. 30 Oct 2013)

       ALL FITCH CREDIT RATINGS ARE SUBJECT TO CERTAIN LIMITATIONS AND DISCLAIMERS. PLEASE READ THESE LIMITATIONS AND DISCLAIMERS BY FOLLOWING THIS LINK:HTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. IN ADDITION, RATING DEFINITIONS AND THE TERMS OF USE OF SUCH RATINGS ARE AVAILABLE ON THE AGENCY'S PUBLIC WEBSITE 'WWW.FITCHRATINGS.COM'. PUBLISHED RATINGS, CRITERIA AND METHODOLOGIES ARE AVAILABLE FROM THIS SITE AT ALL TIMES. FITCH'S CODE OF CONDUCT, CONFIDENTIALITY, CONFLICTS OF INTEREST, AFFILIATE FIREWALL, COMPLIANCE AND OTHER RELEVANT POLICIES AND PROCEDURES ARE ALSO AVAILABLE FROM THE 'CODE OF CONDUCT' SECTION OF THIS SITE. FITCH MAY HAVE PROVIDED ANOTHER PERMISSIBLE SERVICE TO THE RATED ENTITY OR ITS RELATED THIRD PARTIES. DETAILS OF THIS SERVICE FOR RATINGS FOR WHICH THE LEAD ANALYST IS BASED IN AN EU-REGISTERED ENTITY CAN BE FOUND ON THE ENTITY SUMMARY PAGE FOR THIS ISSUER ON THE FITCH WEBSITE.