Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 03 September 2014 15:14

Hits: 2115

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  Sideways เพื่อปรับสูงขึ้นต่อระยะสัปดาห์…ลุ้นนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม: SET ปรับสูงขึ้น 0.21% ปิดที่ 1,568.60 จุด นำโดยหุ้นกลุ่มธนาคาร ทื่ได้รับผลดีจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 846 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะเคลื่อนไหว Sideways กรอบ 1,560-1,570 จุด ขณะที่คงมุมมองเชิงบวกต่อเนื่องระยะสัปดาห์ ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,580-1,600 จุด ลุ้นนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมหลังจัดตั้งรัฐบาล ขณะที่ตลาดหุ้น Dow Jones แม้ปรับลดลง 0.18% แต่ตัวเลขการผลิตที่แข็งแกร่ง แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจต่อเนื่อง คาด Fed ลดวงเงิน QE ในการประชุม 16-17 ก.ย.นี้
  “ซื้อ” กลุ่มธนาคาร Valuation ยังต่ำ กำไรเติบโตดี... “ทยอยสะสม” TUF: เราแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มธนาคาร และรับเหมาฯ อย่าง KBANK BBL KTB CK และ STEC ต่อเนื่อง โดยเฉพาะกลุ่มธนาคารที่มี Valuation ในเชิง PE2015 ต่ำเพียง 10x เทียบกับ SET ที่ 14x (ส่วนต่างของ Trailing PE SET กับ Bank สูงสุดตั้งแต่ปี 2010) ขณะที่แนะนำ “ทยอยสะสม” TUF ต่อเนื่อง จากคาดการณ์กำไรเติบโต 2H14 เป้าหมายระยะสั้น 73.5 บาท

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CPALL, CK, EA, GFPT, SAMART, SPALI และ STEC เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio
  AOT…“ซื้อ” เป้าหมายระยะสัปดาห์ที่ 260-280 บาท: การ “พักฐาน” ของ AOT (เลือก AOT เป็นหุ้นในรายงาน Trigger Five วันที่ 1 ก.ย.) ในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนหลังทดสอบแนวต้านย่อยบริเวณ 240-244 บาท เป็นโอกาสในการเข้าซื้อ โดยประเมินเป้าหมายการปรับสูงขึ้นระยะสัปดาห์ที่ 260-280 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ตัวเลขนักท่องเที่ยวเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวตั้งแต่ช่วงเดือน
ส.ค.ที่ผ่านมา และจากนโยบายยกเว้นค่าธรรมเนียม VISA นักท่องเที่ยวจีน คาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนจำนวนนักท่องเที่ยวในช่วง 1-3 เดือนข้างหน้า 2) สถานการณ์การเมืองที่มีเสถียรภาพ และโอกาสในการยกเลิกกฎอัยการศึก จะเป็นปัจจัยหนุนอุตสาหกรรท่องเที่ยวในช่วง 4Q14 3) การเปิดสนามบินดอนเมืองระยะที่ 2 เพิ่มความสามารถในการรองรับนักท่องเที่ยวที่เน้นการเดินทางด้วยสายการบินราคาประหยัด ซึ่งในช่วงที่ผ่านมาแม้นักท่องเที่ยวผ่านสนามบินสุวรรณภูมิ -24% y-y ในเดือน มิ.ย. แต่นักท่องเที่ยวผ่านดอนเมืองยัง +18% y-y และ 4) การลดงบประมาณลงทุนสุวรรณภูมิ Phase 2 เป็นปัจจัยบวกต่อ Valuation

Technical
  แนวโน้มตลาดแกว่งตัวขึ้น : ทดสอบแนวต้านย่อยยังไม่สามารถผ่าน 1570-72 ลักษณะตลาด
แบบแกว่งตัวขึ้น ดัชนี SET ยังคงยืนอยู่เหนือระดับเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 7-14-21 วัน ปิดเกินระดับ 1570 จุดจะเป็นสัญญาณบวกที่แข็งแกร่ง เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ระดับ 1590-1600 จุด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1565-1572
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : SRICHA สิ้นสุดการพักตัว จังหวะทะลุผ่าน 36.00 บาทเป็นสัญญาณซื้อ
คาดว่าจะขึ้นไปทำยอดสูงสุดใหม่ที่แนวต้านบริเวณ 38.50-39.00 บาท AAV ราคาฟื้นตัวกลับขึ้นมาอยู่เหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 วัน เป็นสัญญาณซื้อระยะสั้น คาดว่าจะมีโอกาสขึ้นไปทดสอบ
แนวต้านบริเวณ 4.90 บาท เป็นจุดขาย TMB ขึ้นทำยอดสูงสุดใหม่ได้อีกครั้ง เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร คาดว่าจะมีโอกาสขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 3.20 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้น
ที่ 1,050-1,060 จุด ขณะที่เรายังมองความ “ผันผวน” หรือโอกาสในการพักฐานระยะสั้นยังมีอยู่มาก ทำให้ควรกำหนด Trailing Stop ที่ 1,040 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFV14 โดยคงเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,250 บาท หรือถัดไปที่ 18,600 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,750 บาท
  Oil Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 3240-3330 บาท สำหรับสัญญา BRU14 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงแรง 2.4% เมื่อคืนนี้ จากแรงกดดันของค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้น

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล