Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 04 September 2014 16:20

Hits: 2009

บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +14.67 จุด ปิดเหนือ 1570, ทำ High รอบ 15 เดือน
  SET แกว่งแดนบวกในกรอบ 1572-83 โดยไต่ขึ้นตั้งแต่ภาคเช้าจนถึงภาคบ่าย และปิดระดับสูงสุดรอบ 15 เดือน ข่าว คสช.เล็งปรับ/ผ่อนคลายการใช้กฎอัยการศึก เป็นผลดีต่อหุ้นการท่องเที่ยวและเงินทุนต่างชาติไหลเข้า นอกจากนี้ภาคบ่ายยังได้แรงหนุนจากข่าวผู้นำรัสเซีย-ยูเครนตกลงหยุดยิงถาวร ต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่สาม 1.89 พันลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้ : ขึ้นต่อ เงินนอกเข้ารอบใหม่หนุน, จับตา ECB ออก QE?
  หุ้นโลกเมื่อคืน (3 ก.ย.) ปิดไร้ทิศทางสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ แต่หุ้นยุโรปปิดบวก โดยข่าวผู้นำรัสเซีย-ยูเครนตกลงหยุดยิงถาวรเพื่อสร้างความสงบสุขคืนกลับมาโดยเร็วมีน้ำหนักมากกว่าตัวเลขศก.สหภาพยุโรปที่ออกมาแย่กว่าคาด (PMI ภาคบริการชะลอลงจาก 53.5 ใน ก.ค. เป็น 53.1 ใน ส.ค. vs คาด 53.5, ยอดค้าปลีก -0.4% MoM ใน ก.ค. vs คาด -0.3%) ด้วย SET ปิดเหนือระดับ 1570 สำเร็จ-ทำจุดสูงสุดใหม่รอบ 15 เดือน ในทางปัจจัยเทคนิค มีโอกาสเดินหน้าขึ้นต่อ ประกอบกับเงินทุนตปท.เริ่มไหลเข้าชัดเจนขึ้น คาดว่าจะช่วยหนุน SET ขึ้นทดสอบแนวต้าน 1590-94 ระหว่างวันยังแกว่งจากแรงขายทำกำไร โดยเฉพาะจากกองทุนทริกเกอร์ฟันด์ 4 กอง มูลค่ารวม 2.8 พันลบ.ที่คาดว่าเข้าเป้าขายทำกำไรได้แล้ว (หลัก ๆ จากทริกเกอร์ฟันด์ T3P3 (2) ของ UOBAM มูลค่าสูงเกือบ 2.3 พันลบ.) แนวรับ 1572-76 อนึ่ง วันนี้หุ้นขึ้น XD 8 ตัว มีผลกระทบต่อ SET เล็กน้อย ราว -0.33 จุด (หลัก ๆ จาก BCP @ Bt0.6, CK @ Bt0.2, EGCO @ Bt3)

กลยุทธ์การลงทุน : ลงซื้อขึ้นขาย ไม่หวังส่วนต่างราคามาก จำกัดวงเงินเทรดดิ้ง
  ปัจจัยตปท.ที่ต้องตามใกล้ชิด คือ (1) แนวโน้มเงินเฟ้อสหรัฐฯ และการประชุม FED 16-17 ก.ย.นี้ ว่าจะเริ่มส่งสัญญาณการขึ้นดบ.หรือไม่ และ (2) การประชุม ECB 4 ก.ย. จะออกมาตรการ QE หรือไม่ ทั้ง 2 ปัจจัยนี้จะเป็นสร้างความผันผวนแก่ตลาดหุ้นระยะ 1-2 เดือนนี้ ช่วงนี้แนะนำเพียงการเทรดดิ้งสั้น ลงซื้อ-ขึ้นขาย และขยับจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ของ SET ขึ้นจาก 1545 เป็น 1550 หุ้นเด่น TISCO Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ คือ BMCL, TPIPL ส่วน PTTGC ถือต่อจากสัปดาห์ที่แล้ว มองราคาใกล้ดีดกลับ หุ้นมีสัญญาณเชิงบวกทางเทคนิค BANPU, IRPC, THRE เหมาะเทรดดิ้งสั้น การยกเลิกกฎอัยการศึกบางพื้นที่ก่อนสิ้นปีนี้ ซึ่งจะเป็นผลดีต่อการท่องเที่ยว (ชอบ AAV, AOT, CENTEL) และกระแสเงินทุนไหลเข้า หุ้นไทยมากในรอบเกือบ 10 ปี หุ้นเด่น (Top picks) เดือน ก.ย. คือ BJCHI, BMCL, CK, LPN, MALEE, MC

หุ้นเด่นรายวัน : AAV , BMCL
  AAV – มองผลประกอบการที่ขาดทุน 176 ล้านบาท ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 2Q57 แนวโน้มกำไรกำลังฟื้นตัวตามธุรกิจท่องเที่ยวที่เริ่มกลับมา และราคาน้ำมันที่เป็นต้นทุนหลักปรับลงใน 3Q57 (MTD) ทั้ง YoY และ QoQ ได้ประโยชน์จากการยกเว้นค่าธรรมเนียมวีซ่าแก่นักท่องเที่ยวจีน 3 เดือน (ส.ค. – ต.ค. 57) เนื่องจากมีเที่ยวบินตรงระหว่างประเทศจีนและไทย
  BMCL – เราเริ่มต้นวิเคราะห์หุ้น BMCL (Initiate Coverage) ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสม 2 บ. (SOTP) โดยคาด BMCL จะกลับมามีกำไรในปี 2560 จากปริมาณการใช้รถไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น เราคาดว่าผู้โดยสารจะโตเฉลี่ยปีละ 25% ในช่วง 5 ปีข้างหน้า และเส้นทางในการบริการที่เพิ่มขึ้นจากสายสีม่วงในปลายปี 2559

ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
4 ก.ย. EU-UK ประชุมธนาคารกลางสหภาพยุโรป (ECB) และอังกฤษ (BOE)
GE ตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าภาคโรงงานของเยอรมันใน ก.ค.
US รายงานสรุปภาวะศก.ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Beige Book), ISM ภาคบริการของสหรัฐฯ ใน ส.ค.
US ตัวเลขดุลการค้าของสหรัฐฯ ใน ก.ค., การจ้างงานภาคเอกชนทั่วปท.ของสหรัฐฯ (ADP) ใน ส.ค.
US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 30 ส.ค.
5 ก.ย. TH ครบกำหนดเวลาที่คณะกรรมาธิการฯ พิจารณาร่างงบประมาณปี 58 เตรียมสรุปให้สนช.ภายใน 11ก.ย.
JP-GE ตัวเลขดัชนีชี้นำศก.ของญี่ปุ่น ใน ก.ค. (เบื้องต้น), ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมันใน ก.ค.
US ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ในเดือน ส.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ : 
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล   เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171    02-633-6467   : apichatp@tisco.co.th
ธนพล บำรุงพงศ์      เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537    02-633-6471   : tanaphon@tisco.co.th