Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 04 September 2014 16:39

Hits: 2302

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
ขายรับรู้กำไร
  SET ปรับตัวขึ้นแรงตามตลาดหุ้นยุโรปและส่วนใหญ่ในภูมิภาค โดยทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 14 เดือนต่อเนื่องที่ 1584.70 จุดปิดตลาดที่ 1583.27 จุด (+14.67 จุด, +0.94%) นำโดยดัชนี SET50, SETHD และ SET100 หรือนำตลาดโดยหุ้นกลุ่มหลักและรอง สูงสุด เช่น ปิโตรเคมี (+2.1%) และ ขนส่ง (+2.0%) ลดลงมีเพียง 5 กลุ่มกลาง-เล็กเช่น พาณิชย์ มีเดียส์ ยานยนต์ อาชีพ และเหมืองแร่ มูลค่าซื้อขายปรับตัวขึ้นสูงถึง 51,223 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติยังซื้อสุทธิอีก 1,895 ล้านบาท ขณะที่กองทุนในประเทศขายสุทธิอีก 52 ล้านบาท

ปัจจัยการลงทุนวันนี้
  ประธานาธิบดี-ยูเครนและรัสเซียได้บรรลุข้อตกลงหยุดยิงในพื้นที่ทางภาคตะวันออกของยูเครนผ่านทางโทรศัพท์ มีผลให้ดัชนีตลาดหุ้นรัสเซียปรับตัวเพิ่มขึ้น 3% ส่วนค่าเงินรูเบิลรัสเซียปรับตัวแข็งค่าขึ้น 1.2% เมื่อเทียบกับ US$ โฆษกส่วนตัวของนายปูติน กล่าวว่า รัสเซีย และยูเครนไม่ได้บรรลุข้อตลงหยุดยิง แต่ยอมรับว่ามีการหารือเกี่ยวกับวิกฤตยูเครนผ่านทางโทรศัพท์จริง และรัสเซียก็ไม่ได้เป็นฝ่ายเกี่ยวข้องกับความขัดแย้งที่เกิดขึ้น
  ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของยูโรโซนในเดือนส.ค.ลดลงเหลือ 53.1 จาก 54.2 ในเดือนก.ค. ภาคบริการของยูโรโซนในเดือนส.ค.ขยายตัวเป็นเดือนที่ 13 ติดต่อกัน แต่มีอัตราที่เชื่องช้าลงจากเดือนก่อนหน้า และมีแนวโน้มจะขยายตัวในช่วงไตรมาส 3 ปีนี้ แต่อัตราการขยายตัวได้ลดลงแตะดับต่ำสุดแล้วในปีนี้ สถานการณ์ความตึงเครียดในยูเครนกำลังส่งผลกระทบอย่างชัดเจนต่อความเชื่อมั่น ซึ่งทำให้การใช้จ่ายและการลงทุนทางธุรกิจอยู่ในภาวะซบเซา
  ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของจีนในเดือนส.ค.เพิ่มขึ้นเป็น 54.1 จาก 50.0 ในเดือนก.ค. หมายถึงการขยายตัวจากเดือนก่อนหน้า

  การปรับตัวขึ้นแรงของ SET วานนี้ถูกผลักดันจากปัจจัยภายนอก ทำให้เราประเมินความเสี่ยงว่าด้วยราคาหุ้นหรือดัชนีที่สูงมากยิ่งขึ้น (High Price Risk) ในระยะสั้น และจากนี้เราเชื่อว่าการปรับตัวทางขึ้นของ SET จะมีจำกัด และเมื่อเทียบความเสี่ยงทางลงที่สูงมากขึ้นหากเกิดแรงขายจะปรับลดลงได้ในระดับพอควร เรายังคงแนะนำให้ขายรับรู้กำไรในระยะสั้น หุ้นแนะนำขายทำกำไรสั้นเชิงเทคนิคเช่น TPIPL, STPI, BGH, TTA, PSL, GFPT, SAMART, SOLAR
หุ้นแนะนำเก็งกำไรสั้น ADVANC, SCC, CPN, และ KBANK

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
พอร์ตหุ้นถือครอง 60%

  น้ำหนักพอร์ตลงทุนระยะกลาง 60% สถานะเงินสด 40% สรุปเหลือหุ้นถือครอง 10 บริษัท

  Accumulate : -- รอจังหวะสะสมหุ้น

  Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1580 จุด ต่ำกว่า รอ

  เปรียบเทียบความเคลื่อนไหวดัชนี

  สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่ม 25 พ.ย. 56)
  พอร์ตหุ้น 60% ถือเงินสด 40%

ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (60%) = +13.4%
ผลตอบแทนถือเงินสด (40%) = +0.8%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +14.2%
ผลตอบแทนตลาด SET = +17.0%
ผลรวมพอร์ตจำลองสุทธิ < SET
Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130