Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 05 September 2014 16:41

Hits: 2171

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  ECB ลดดอกเบี้ยนโยบายเหลือ 0.05%...คงมีมุมมองเชิง “บวก” ต่อ SET: แรงขายสลับตัวเล่นกดดัน SET ปิดตลาดที่ 1,579.73 จุด ปรับลดลง 3.54 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 1,011 ล้านบาท...เราคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ SET ระยะสัปดาห์ ด้วยเป้าหมาย 1,600 จุด หนุนจาก 1) เศรษฐกิจฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q14 และคาดการณ์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากรัฐบาลใน 4Q14 2) กำไรบริษัทจดทะเบียนเติบโตเร่งตัวขึ้นเป็น 14% ปีหน้า และคาดว่าจะเห็น Upward Revision กำไร และเป้าหมายพื้นฐานช่วงนี้ 3) การพิจารณา ยกเลิก/ผ่อนคลาย กฎอัยการศึก เป็นปัจจัยบวกต่ออุตสาหกรรมท่องเที่ยว เศรษฐกิจ และกระแสเงินทุนไหลเข้า ขณะที่ ECB ปรับลดดอกเบี้ยลงอีก 0.1% เหลือ 0.05% เป็นปัจจัยบวกเชิง Sentiment ต่อตลาดหุ้นโลก
“ซื้อ” กลุ่มธนาคาร รับเหมาฯ ท่องเที่ยว ต่อไป: ด้วย Valuation ในเชิง PE2015 กลุ่มธนาคารที่ยังต่ำเมื่อเทียบกับ SET ทำให้เราแนะนำ “ซื้อ” KBANK BBL KTB ต่อเนื่อง รวมไปถึงกลุ่มรับเหมาฯ ที่ได้รับผลดีจากการลงทุนภาครัฐฯอย่าง CK STEC และ “เก็งกำไร” รวมไปถึงกลุ่มท่องเที่ยวอย่าง AOT ERW CENTEL…สำหรับ TUF แนะนำ “ทยอยสะสม” ต่อไป

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CPALL, CK, EA, SAMART, SPALI และ STEC เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ขณะที่แนะนำ “ขาย” GFPT ออกจาก Tactical Portfolio ด้วย Upside ที่เริ่มจำกัด และภาวะ Overbought ทางเทคนิค และ “ซื้อ” TUF เข้ามาแทน
  TUF…ซื้อกิจการ MerAlliance: เราแนะนำ “ซื้อ” TUF ด้วยเป้าหมายพื้นฐานที่ 88 บาท และเป้หามายระยะสั้นที่ 71.75/76-78 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ผลการดำเนินงาน 2Q14 ออกมาดี และคาดว่าจะดีต่อเนื่องจากต้นทุนทูน่าราคาต่ำ และผลจากการปรับลดลงของราคาทูน่าในปัจจุบัน หนุนอัตรากำไรของธุรกิจ Brand ทูน่าของ TUF ใน 3Q-4Q ต่อไป 2) ธุรกิจ Pet food ในสหรัฐฯ และธุรกิจกุ้งมีแนวโน้มขาดทุนลดลงต่อเนื่อง 3) ผลการดำเนินงานเติบโตสูง 83% ปีนี้ 26.7% ในปี 2015 ขณะที่ราคาหุ้นปรับสูงขึ้นเพียง 4.2% ตั้งแต่ต้นปี เทียบกับ SET +29% 4) การเข้าซื้อ MerAlliance ที่เป็นผู้ผลิต Smoked Salmon อันดับ 4 ในยุโรป ผ่าน MW Brands เป็น Upside ต่อประมาณการกำไรปี 2015 อีก 4% และคาดว่าจะเป็นการเข้าซื้อที่เป็น Value Creation ต่อ TUF

Technical
  แนวโน้มตลาดขาขึ้น : ระยะสั้นมีโอกาสขึ้นต่อทำยอดสูงสุดใหม่ด้วยเป้าหมาย 1590-1600 จุด เป็นจุดขายทำกำไร สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1575-1585 จุด และมีแนวรับย่อย 1570 จุด เป็นจุดตัดขายเพื่อรักษากำไรระยะสั้น
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : MONO ราคาดีดตัวขึ้นจากแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน 4.10 บาทและปิดเหนือระดับ 4.20 บาท เป็นจังหวะซื้อ คาดว่าจะขึ้นต่อไปทดสอบ 4.50 และเป้าหมายถัดไปที่ 4.80 บาท MATCH เมื่อวานนี้จังหวะดีดตัวขึ้นทะลุ 3.12 บาท เป็นสัญญาณซื้อ คาดว่าจะมีโอกาสขึ้นต่อไปที่ 3.30 บาท และเป้าหมายถัดไปที่ระดับ 3.40 บาท IVL กำลังทดสอบแนวต้าน 28.50 บาท ลักษณะแท่งเทียนแกว่งตัวขึ้นต่อ คาดว่าจะผ่านได้และเป็นจังหวะซื้อเพิ่มขึ้น โดยมีเป้าหมายขึ้นทำยอดสูงสุดใหม่ที่ระดับ 30.00 บาท เป็นจุดขายสำคัญ

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้น
ที่ 1,060 จุด และถัดไปที่ 1,072 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,046 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFV14 โดยคงเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,250 บาท หรือถัดไปที่ 18,600 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,500 บาท ทั้งนี้การแข็งค่าของค่าเงินดอลลาร์ฯ หลัง ECB ประกาศลดอัตราดอกเบี้ย เป็นปัจจัยกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ต่อเนื่อง
  Oil Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 3240-3300 บาท สำหรับสัญญา BRU14 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน แม้ราคาน้ำมันดิบ Brent จะปรับลดลงแต่ยังไม่ทำให้สถานะ Short กลับมาได้เปรียบในช่วงนี้

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล