Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 09 September 2014 16:38

Hits: 1834

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  ประชุม ครม.วันนี้ ลุ้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม: SET ปรับสูงขึ้น +0.03% ปิดที่ 1,584.77 นำโดย SCC ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.7 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 1,442.03 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสัปดาห์ มีแนวโน้มเคลื่อนไหว Sideways Up ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,600 จุด ขณะที่ระยะสั้นอาจมีความเสี่ยงจากแรงขายทำกำไรสลับเข้ามาบ้าง แต่ยังไม่มีจังหวะในการ “ลดพอร์ต” แต่อย่างใด สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตามวันนี้ได้แก่ 1) การประชุม ครม.ลุ้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม 2) บอร์ด BOI ประชุมอนุมัติส่งเสิรมการลงทุนเพิ่มเติม (HEMRAJ AMATA ROJNA) 3) คำวินิจฉัยศาลฯ ของ BANPU และ JAS ขณะที่ระยะสัปดาห์ติดตามการประมูลรถไฟฟ้าสายสีเขียวส่วนต่อขยายมูลค่ากเกือบ 3 หมื่นล้าน (STEC CK)
“ซื้อ” กลุ่มธนาคาร รับเหมาฯ...และ “ซื้อ” THCOM: เราแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากการฟื้นตัวของการบริโภคและการลงทุนโดยตรง อย่างกลุ่มธนาคารพาณิชย์ และรับเหมาฯ ต่อเนื่องอย่าง KBANK BBL KTB CK STEC ขณะที่แนะนำ “ซื้อ” THCOM หลังยอดขายช่องสัญญาณดาวเทียม ThaiCom 7 สูงกว่าคาด เป้าหมายระยะสั้น 39.5 บาท

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CPALL, CK, EA, SAMART, SPALI, STEC และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อไป
  “ซื้อ” CK และ STEC…ได้รับผลดีจากโครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน: เราแนะนำ “ซื้อ” หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ ต่อเนื่อง โดยเฉพาะ CK และ STEC ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 31.0 บาท และ 30.0 บาท ตามลำดับ ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) เป็นกลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีโดยตรงจากโครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาล ซึ่งคาดว่าจะมีความต่อเนื่องมากกว่าในอดีต หลังการปฎิรูปการเมืองทำให้การใช้เงินกับโครงการประชานิยมลดลง และมีงบประมาณในการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มขึ้น ทำให้หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ สามารถซื้อขายที่ระดับ PE สูงกว่าในอดีต 2) บริษัทขนาดใหญ่ที่มีความสามารถในการรับงานภาครัฐฯ ขนาดใหญ่มีเพียงไม่กี่ราย (Oligopoly) ทำให้ภาวะการแข่งขันด้านราคาจำกัด 3) เมื่อพิจารณาจากระดับ PE ในอดีต จะเห็นว่าหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ ซ้อขายที่ระดับ PE เฉลี่ย เท่านั้น และ 4) การเปิดประมูลรถไฟฟ้าสายสีเขียวส่วนต่อขยายมูลค่าเกือบ 3 หมื่นล้านบาท ภายในปลายเดือน ก.ย.นี้ จะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ ในระยะ 1-3 สัปดาห์ข้างหน้า

Technical
  SET ไต่ระดับขึ้นสู่ 1600 จุด: ตลาดขึ้นยังไม่แข็งแกร่งนัก ปิดในระดับต่ำของวัน แต่ยังคงมุมมองบวกเช่นเดิม คาดว่าไม่หลุดแนวรับ 1570 จุด และคงชเป้าหมายขึ้นไปสู่ระดับ 1600 จุด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1582-1590 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ: HEMRAJ ราคากลับขึ้นมาปิดเหนือระดับ 4.20 และ 4.30 บาท จึงเป็นจังหวะซื้อ คาดว่าวันนี้มีโอกาสทะลุผ่าน 4.50 บาท เปลี่ยนกรอบซื้อขายขึ้นไปอยู่ระหว่าง 4.50-4.80 บาท   BTC จังหวะดีดตัวขึ้นแรงปิดเหนือระดับ 0.95 บาท เป็นสัญญาณซื้อ เป้าหมายทดสอบยอดเดิมเป็นแนวต้านถัดไปที่ 1.05-1.08 บาท CK มีความพยายามผลักดันให้ผ่าน 28 บาท คาดว่าจะทะลุได้ เกิดสัญญาณซื้อตาม มีโอกาสขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 29 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,060 จุด และถัดไปที่ 1,074 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,050 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFV14 โดยคงเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,250 บาท หรือถัดไปที่ 18,600 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,400 บาท ล่าสุดราคาทองคำปรับลดลง 1% หลังค่าเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้นต่อเนื่อง
  Oil Futures: แนะนำ “เปิด”/“ถือ” สถานะ Short สัญญา BRU14 หลังปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับที่ 3,240 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงถัดไปที่ 3,110 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,250

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล