Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 11 September 2014 16:43

Hits: 1739

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เลือกซื้อเหนือ 1580 จุดต่ำกว่า ขาย
  ตลาดหุ้นส่วนใหญ่ในภูมิภาควานนี้ปรับตัวลดลง และ SET เปิดตลาดลดลง 6 จุดและทําจุดต่ำสุดที่ 1566.44 จุด (-16.77 จุด) และรีบาวด์ในช่วงบ่ายโดยปิดตลาดลดลงเพียง 1.05 จุดปิดที่ 1582.13 จุด เป็นการขึ้น/ลงคละกลุ่มกระจาย ขึ้นนําตลาดได้แก่กลุ่ม อาชีพ (+2.6%) สื่อสาร (+2.0%) และวัสดุก่อสร้าง (+0.8%) ลดลงมากสุดได้แก่กลุ่มประกันฯ (-4.4%) เหมืองแร่ (-2.3%) โรงพยาบาล (-1.4%) มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 59,072 ล้านบาท เงินบาทกลับมาอ่อนค่าที่ 32.16 บาท/US$ ซึ่ง ธปท. มองว่าเป็นทิศทางสอดคล้องกับค่าเงินสกุลอื่นในภูมิภาค หลังการซื้อสุทธิต่อเนื่อง 7 วันทําการนักลงทุนต่างชาติเริ่มสลับขายสุทธิเป็นวันแรก 224 ล้านบาท และกองทุนในประเทศขายสุทธิต่อเนื่อง 616 ล้านบาท

ปัจจัยการลงทุนวันนี้

  การลงประชามติว่าด้วยการแยกตัวเป็นอิสระของสกอตแลนด์จากอังกฤษจะมีขึ้นในวันที่ 18 ก.ย.นี้ โดยผลการสํารวจฯของอังกฤษชี้ถึงผลการลงประชามติอาจจะก้ำกึ่ง ส่วนโพลล์ของ YouGov ชี้ถึงผู้ที่สนับสนุนให้สกอตแลนด์แยกตัวเป็นอิสระมีจํานวน 51% ขณะที่มีผู้ที่ออกเสียงคัดค้าน 49% ซึ่งนับเป็นครั้งแรกที่ผู้สนับสนุนการแยกตัวมี จํานวนมากกว่าผู้ที่ไม่เห็นด้วย

  นายกรัฐมนตรีจีนกล่าวถึงเศรษฐกิจจีนกําลังเดินหน้าตามแผนด้วยอัตราขยายตัวที่ 7.4% การจ้างงานที่ดีขึ้น และอัตราเงินเฟ้อที่ 2.3% ในช่วงครึ่งปีแรก แม้เครื่องชี้วัดเศรษฐกิจบางส่วนจะมีความผันผวนแต่รัฐบาลจะยังคงนโยบายเศรษฐกิจมหภาคที่มีเสถียรภาพและสอดคล้องกัน

  บีโอไอเผยสถิติยื่นขอรับส่งเสริมการลงทุนช่วง 8 เดือนของปี 57 มีมูลค่าเงินลงทุนสูงถึง 416,500 ล้านบาท โดยเฉพาะในเดือนส.ค. มีมูลค่า 45,900 ล้านบาท (11.0% ของยอด 8 เดือน) เป็นโครงการใหม่ที่ยังไม่เคยลงทุนในไทยคิดเป็น 52% ของจํานวนคําขอทั้งหมด ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นจากนักลงทุนรายใหม่ต่อการเข้าลงทุนในไทยมากขึ้น ส่วนการลงทุนจากต่างประเทศ (FDI) ลดลงเพียง 9% สหรัฐฯ สหภาพยุโรป เกาหลีใต้ ยังเดินหน้าลงทุนเพิ่มหลายเท่า

  การสร้างจุดต่ำสุด SET เมื่อวานที่ 1,566.44 จุดแล้วเกิดรีบาวด์ผลักดันดัชนีขึ้นนั้น ในเชิงประมาณแรงผลัก (Momentum) อาจผลักดัน SET ขึ้นได้ต่อเนื่อง ในวันนี้เราจะให้ความสําคัญกับดัชนีที่ 1,580 จุด หากตลาดยืนแดนบวกหรืออยู่เหนือ 1,580 จุด เราคาดว่าจะมีแรงซื้อเก็งกําไรเข้าสู่ตลาดในกรอบทางขึ้นได้ที่ 1,580-1,600 จุด แนะนําเลือกซื้อหุ้นเก็งกําไรสั้น แต่กรณีที่ SET ลดลงต่ำกว่า 1,580 จุดเราคาดว่าจะมีแรงขายกดดันตลาดสู่ 1,565 จุดแนะนําขายต่อเนื่อง หรือรอดู หุ้นแนะนําขายเชิงเทคนิค DEMCO, BTS, SPALI, SEAOIL

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ลดพอร์ตลงทุนเหลือ 50%

  ถือครองหุ้น 50% และถือเงินสด 50%

  Accumulate : -- รอจังหวะสะสมหุ้น
  Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกําไรเหนือ 1580 จุด ต่ำกว่า รอ

  เปรียบเทียบดัชนี

  สถานะพอร์ตจําลอง (เริ่ม 25 พ.ย. 56)
  พอร์ตหุ้น 50% ถือเงินสด 50%

ผลตอบแทนพอร์ตจําลอง (50%) = +9.1%
ผลตอบแทนถือเงินสด (50%) = +1.0%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +10.1%
ผลตอบแทนตลาด SET = +16.9%
ผลรวมพอร์ตจําลองสุทธิ < SET

  พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กําไรจากการลดพอร์ต 2 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% และวันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% ในปัจจุบัน โดยมีส่วนต่างกําไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักรวมคิดเป็น 3.3% จากการลดพอร์ต

Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130