Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 12 September 2014 15:50

Hits: 2211

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  นายกฯ แถลงนโยบายเศรษฐกิจต่อ สนช…หนุน SET ไปต่อ: SET เคลื่อนไหวในกรอบแคบ แม้จะเคลื่อนไหวในแดนบวกเกือบตลอดวันแต่แรงขายทำกำไรในช่วงท้ายตลาดกดดัน SET ปิด 1,580.87 จุด หรือ -0.08% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 6.6 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 175 ล้านบาท...แม้ SET มีแนวโน้ม “ผันผวน” ระยะสั้น แต่ระยะสัปดาห์ยังมีมุมมองเชิงบวกต่อไปด้วยเป้าหมาย 1,600-1,615 จุด (เลื่อนเป้าหมายขึ้นตามกรอบ Uptrend Channel) ขณะที่วันนี้ติดตามนายกฯ แถลงนโยบายเศรษฐกิจต่อ สนช.เพื่อเพิ่มความเชื่อมั่น 1) เร่งเบิกจ่ายงบประมาณ และกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน 2) โอกาสในการผ่อนคลาย/ยกเลิก กฎอัยการศึก กระตุ้นท่องเที่ยว 3) ปฎิรูปอุตสาหกรรมพลังงาน และ 3) ปฎิรูปโครงสร้างภาษี
  “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากนโยบายเศรษฐกิจ: เราแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่ได้รับผบดีจากนโยบายเศรษฐกิจ โดยเฉพาะ KBANK BBL STEC CK BTS SCC SPALI รวมไปถึงกลุ่มท่องเที่ยวอย่าง AOT ขณะที่กลุ่มพลังงานอย่าง PTT แม้ได้รับผลดีจากโอกาสในการปรับขึ้น NGV แต่ราคาปัจจุบันสูงกว่าเป้าหมายพื้นฐานแล้ว จึงแนะนำแค่ “ถือ” เท่านั้น

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BEAUTY, BTS, KBANK, CK, SAMART, SPALI, STEC, THCOM และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio
  กลุ่มรับเหมาฯ…”ซื้อ” CK STEC: นโยบายเศรษฐกิจรัฐบาล ที่เสนอให้กับ สนช.วันนี้ คาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ ที่ได้รับผลดีจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาลอย่างต่อเนื่อง ขณะที่คาดการณ์หนี้สาธารณะสูงสุดไม่เกิน 50% ของ GDP…”ซื้อ” CK และ STEC ด้วยเป้าหมายพื้นฐานที่ 31 บาท และ 30 บาท ตามลำดับ
  กลุ่มอสังหาฯ...Presale เติบโตต่อเนื่อง: แม้ราคาหุ้นกลุ่มอสังหาฯ จะปรับสูงขึ้นถึง 48% ตั้งแต่ต้นปี แต่ยังคาดการณ์ราคาหุ้นมีแนวโน้ม Outperform ตลาดต่อเนื่อง ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) Presale มีแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้นต่อเนื่องในช่วง 4 เดือนสุดท้ายของปี 2014 2) ผลการดำเนินงาน และ Presale ปี 2015 คาดว่าจะเป็นปีที่ดีที่สุดของกลุ่มอสังหาฯ โดยคาดการณ์กำไรกลุ่มอสังหาฯ เติบโต 22% 3) Valuation ที่ PE 10x และอัตราการขยายตัวกำไรที่ 22% หรือมี PEG ที่ 0.46x ถือว่ายังอยู่ในระดับที่น่าสนใจลงทุน โดยเราแนะนำ “ซื้อ” LH, LPN, PS, QH, SIRI, และ SPALI

Technical
  ตลาดผันผวน : แรงขายหุ้นธนาคารกดดัน SET ยังห่างจากเป้าหมาย 1600 จุด อย่างไรก็ดีคาดว่าแรงซื้อหุ้นหมวดสื่อสาร อาหาร และขนส่งจะหนุนตลาด ขึ้นสู่ระดับ 1600 จุด วันนี้ดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1577-1587 จุด ควรบวก 3-5 จุด เพื่ออยู่ในแนวโน้มขึ้นต่อไป
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : APCO แกว่งตัวในกรอบ 28-32 บาท และมีจังหวะฟื้นตัวกลับขึ้นมาปิดเหนือระดับ 30 บาท เป็นสัญญาณซื้อ โดยคาดว่าจะผ่านยอดเดิม เป้าหมาย 34-36 บาท ILINK ทะลุผ่าน 18.00 บาท พ้นกรอบสามเหลี่ยมขาขึ้นเป็นสัญญาณซื้อ คาดว่าจะทำยอดสูงสุดใหม่มีเป้าหมายขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 19.00 และ 20.00 บาท CPF ฟื้นตัวขึ้นจากแนวรับ 30.00 บาท ทะลุผ่าน 31.00 บาท เป็นจังหวะซื้อตาม คาดว่าจะขึ้นทดสอบแนวต้านย่อยที่ 32.50 บาท โดยมีเป้าหมายหลักอยู่ที่ 34.00 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,060 จุด และถัดไปที่ 1,074 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,050 จุด ทั้งนี้เมื่อพิจารณาในทางเทคนิคต้องระวังการ “พักฐาน” ของ S50U14 มากขึ้น
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFV14 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงถัดไปที่ 18,600 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,200 บาท โดยราคาทองคำยังถูกกดดันจากแนวโน้มการปรับขึ้นดอกเบี้ย Fed เร็วกว่าคาดต่อเนื่อง
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRU14 ต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงถัดไปที่ 3,110-3,120 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,180

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล