Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 22 September 2014 16:24

Hits: 1923

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัว รอข่าวเศรษฐกิจฝั่งสหรัฐฯ เพิ่มเติม
      KGI มอง SET วันจันทร์แกว่งตัวผันผวน/บวกแคบๆ แม้กระแสทุนต่างชาติสู่ตลาดหุ้นไทยยังมีอยู่ หลังสัปดาห์ที่แล้ว ธ.กลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย อย่างไรก็ดี SET แถว 1,600 จุดนั้นพร้อมกระตุ้นแรงขายจากฝั่งในประเทศ ส่งผลทางขึ้นมีจำกัดในช่วงสั้นและ SET ผันผวนแรง สัปดาห์นี้ปัจจัยต่างประเทศที่สำคัญคือการแถลงของผู้ว่าการเฟดสาขาต่างๆ ซึ่งจะมีผลให้ตลาดปรับมุมมองต่อดอกเบี้ยสหรัฐฯ เป็นระยะๆ ส่วนฝั่งยุโรปต้องรอปลายสัปดาห์หน้า (วันที่ 2 ต.ค. ECB แถลงรายละเอียดแนวทางซื้อพันธบัตร ABS) ส่วนปัจจัยภายในยังไม่ส่งผลกระทบต่อตลาด ในแง่ valuations เราคงมุมมอง SET มีโอกาสปรับฐานลงมาที่ PE สิ้นปี 2557 ที่ 16.5 เท่า หรือ SET ที่ 1,554 จุด

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร IFEC (หลุดแคช + รอข่าวบวก), CPF*
     IFEC (เป้าสุงสุด Consensus 7.47 บาท) 1) ประเมินวันนี้มีแรงเก็งกำไรหลังหลุดแคชบาลานซ์วันแรก ในเชิงกราฟราคาหุ้นยังทำนิวไฮ ต่อเนื่อง ประเมินแนวต้านแทรนไลน์ +/- 7 บาท พ้นได้แนวต้านถัดไป +/- 7.3 บาท แนวรับ +/- 6.5 บาท 2) คาดเตรียมประกาศปิดดีลซื้อธุรกิจพลังงานทดแทนเพิ่มเติมเร็วๆนี้ (ทั้งพลังงานลม และ โซลาร์ฟาร์ม) 3) คาดเตรียมประกาศ Strategic partner เร็วๆนี้ (คาดก่อนการประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 24 ต.ค.)
    CPF* (เป้าพื้นฐาน 33 บาท) 1) แนวโน้มราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ (โดยเฉพาะกากถั่วเหลือง) ยังเป็นขาลงต่อเนื่อง โดยราคาเมล็ดถั่วเหลืองที่สหรัฐฯล่าสุด +/- 9.5 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บุชเชล ปรับลงจากระดับ 12 - 12.5 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บุชเชล ในช่วงกลางปีที่ผ่านมา ขณะที่แนวโน้มราคาเนื้อไก่ยังปรับขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุดราคาหน้าฟาร์มซีพี 42 บาท/กก (ปรับขึ้นจาก 38 บาท/กก ตอนสิ้นเดือน มิ.ย.)
... เป็นบวกต่อแนวโน้มอัตรากำไร 2) ในเชิงกราฟ รูปแบบราคาพักตัว Sideway มีโอกาส Breakout แนวต้าน 31.5 บาทได้ หากยืนเหนือ 31.5 บาทได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 33 บาท แนวรับ +/- 31 บาท
... BMCL* (เป้าสูงสุดใน Consensus 2 บาท) นสพ โพสต์ทูเดย์ลงข่าว พล.อ.อ.ประจิน จั่นตอง รมว.คมนาคม เผยว่า การคัดเลือกเอกชนเข้ามาบริหารโครงการเดินรถไฟฟ้า สายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย ขึ้นอยู่กับการพิจารณาตัดสินใจของคณะกรรมการ มาตรา 13 ตาม พ.ร.บ. การให้เอกชนเข้าร่วมงานในกิจการของรัฐ 2535 ว่าจะเจรจากับ BMCL หรือเปิดประมูลใหม่ แต่ทุกอย่างจะแล้วเสร็จภายในเดือน ต.ค.นี้ +วันที่ 27 ก.ย. จะมีการเจรจาเรื่องการขอปรับขึ้นค่าโดยสาร
... หุ้นบลูชิพ แบงก์ + บ้าน (KBANK*, SCB*, SPALI*) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามเราแนะนำก่อนหน้า (ต้นสัปดาห์ที่แล้ว) แนะนำ Let profit run คาดยังได้ Sentiment บวกต่อเนื่อง KBANK รอแนวต้าน +/-242 บาท / SCB* แนวต้าน +/- 194.5 บาท / SPALI แนวต้าน +/- 26.75 บาท
... หุ้นกลุ่ม งานวางระบบสื่อสาร (ILINK, SAMTEL, LOXLEY, SAMART*, AIT) คาดได้อานิสงค์นโยบายเศรษฐกิจดิจิตอลของรัฐบาล ... สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำ เรายังแนะนำ “ถือต่อ”
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, DEMCO, SOLAR) ยังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนต่อเนื่อง วานนี้หุ้นในกลุ่มฯ มีแรงเก็งกำไรเข้ามา เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น / SPCG มีข่าวลงทุนโซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่น + ขายโซลาร์รูฟที่ HMPRO / GUNKUL ข่าวลงทุนโซลาร์รูฟกับ ECF
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) คาดได้ Sentiment บวก จากนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*, NOK*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ รับ i) ฟรีวีซ่าจีน 3 เดือน ii) มีโอกาสเลิกกฏอัยการศึกเร็วๆนี้หลังมีรัฐบาล iii) เตรียมเข้า High season iv) นโยบายไทยเที่ยวไทย 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น / 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน 4) NOK ได้ประโยชน์จากนโยบายไทยเที่ยวไทยสูงสุด (ลดหย่อนภาษี)
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐานยังดี LPN* (เป้าพื้นฐาน 27 บาท) / SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) /BWG (เป้า Consensus 4.28 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) / QTC (เป้าพื้นฐาน 7.5 – 8.0 บาท)
... หุ้น High yield ที่แนะนำก่อนหน้า DCON (Yield >8%) / ASK (Yield >6%) / PAP (yield >6%)

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ADVANC* ยังคงแนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 240 บาท คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 ดีขึ้น (EBITDA + QoQ) ยังคงแนะนำ “ถือ”

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(0 กลุ่มพลังงานทดแทน) ชง'ณรงค์ชัย'ใช้ระบบแอดเดอร์ (บ้านเมือง) นายพิชัย ถิ่นสันติสุขประธานกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงานทดแทน สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า ส.อ.ท.ได้เข้ายื่นหนังสือถึงนายณรงค์ชัย อัครเศรณี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงาน ในวันที่ 22 ก.ย.นี้ เพื่อขอให้ปรับเปลี่ยนแนวคิดของกระทรวงพลังงาน ที่จะยกเลิกการให้เงินสนับสนุนการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานทดแทนในรูปแบบแอดเดอร์ หรือเงินส่วนเพิ่มในการรับซื้อไฟฟ้า และเปลี่ยนมาเป็นระบบฟีทอินทารีฟ หรือการให้เงินสนับสนุนตามต้นทุนที่แท้จริงระยะยาว 25 ปี
(- KSL, KBS, KTIS) แล้งสุดรอบ50ปี กรมชลฯสั่งเขื่อน ชะลอปล่อยน้ำ (โพสต์ทูเดย์) เตือนแล้งหนักที่สุดรอบ 50 ปี กรมชลฯ ชะลอปล่อยน้ำ เตือน 22 จังหวัดลดพื้นที่ทำนาปรัง นายสุชาติ เจริญศรี ผู้อำนวยการโครงการส่งน้ำและบำรุงรักษามโนรมย์ อ.มโนรมย์ จ.ชัยนาท เปิดเผยว่า ตัวเลขน้ำต้นทุนในเขื่อนภูมิพลและเขื่อนสิริกิติ์ เหลือน้อยกว่าเกณฑ์เฉลี่ย ประกอบกับข้อมูลกรมอุตุนิยมวิทยาทำให้คาดการณ์ได้ว่าในปี 2557 ต่อเนื่องถึงปี 2558 พื้นที่ภาคเหนือภาคกลาง และภาคอีสาน อาจจะประสบกับความแห้งแล้งกินเวลายาวนานไปถึงเดือน มิ.ย. 2558 ถือได้ว่าแล้งที่สุดในรอบ 50 ปี
(+) LOXLEY* มือขึ้นงานใหม่ทะลักอ้าแขนรับรู้แบ็กล็อกหมื่นล้าน (ทันหุ้น) LOXLEY ครึ่งปีหลังแล่นฉิว หลังเริ่มรับรู้รายได้ Backlog ที่มีกว่า 1 หมื่นล้านบาท พร้อมลุ้นรัฐบาลใหม่เร่งเดินหน้าสุวรรณภูมิ เฟส 2 และโครงข่ายอินเทอร์เน็ตดันธุรกิจแกร่ง
(+) แจกคูปองทีวีดิจิตอล 10 ต.ค.นี้ เฟสแรก 21 จังหวัด 4.65 ล้านใบ (ข่าวหุ้น) กสทช.ย้ำแจกคูปองทีวีดิจตอลเฟสแรก 10 ต.ค.นี้ จำนวน 4.65 ล้านใบ ใน 21 จังหวัด ส่วนเฟส 2 คาดทยอยแจกได้เดือนพ.ย.นี้ และแจกครบทั้ง 14.1 ล้านครัวเรือนภายใน เม.ย.-พ.ค. 58 พร้อมตั้งวอร์รูมตรวจสอบเรื่องแจกคูปอง
(+) BMCL* ลั่นปี 2557 ขาดทุนลด 20% รายได้โต 10% ย้ำปี 2559 พลิกมีกำไรแน่นอน (ข่าวหุ้น) "BMCL" โวปี 2557 ขาดทุนลดลงอีก 20% ผู้โดยสารโต 5-6% รายได้โต 10% เนื่องจากต้นทุนการเงินลดลง รายได้เชิงพาณิชย์โตอีก 10% แถมผู้โดยสารมีพฤติกรรมเดินทางไกลขึ้น "เอ็มดี" ย้ำปี 2559 เริ่มทำกำไรได้แน่นอน

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยต้าน 1587 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1587 จุด อาจผลักราคาขึ้นทดสอบต้าน 1597 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1587 จุดนั้น อาจทรงราคาทางลงในกรอบ 1587-1565 จุด
แนวรับวันนี้: 1579/1575/1569 แนวต้านวันนี้: 1587/1597

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ

อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th