Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 23 September 2014 19:04

Hits: 1909

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เหนือ 1585 จุดเลือกซื้อเก็งสั้น – ต่ำกว่าขาย
  ราคาน้ำมันและทองคำปรับตัวลดลงวานนี้ และเงินบาทอ่อนค่าที่ 32.21 บาท/US$ แต่ตลาดหุ้นไทยสามารถปรับตัวขึ้นสวนทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาค และยุโรปวานนี้ โดยปิดตลาดที่ 1589.51 จุด (+4.60 จุด, +0.29%) SET50 และ SET100 ปรับตัวขึ้นนำตลาด มีเพียง 6 กลุ่มปรับตัวลดลงได้แก่ ธนาคาร วัสุดฯ ปิโตรเคมี เกษตร ยานยนต์ และ อาชีพ กลุ่มมีเดียส์ปรับตัวขึ้นสูงสุด 2.0% ตามด้วยสื่อสาร +1.3% มูลค่าการซื้อขายลดลงเหลือ 44,229 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทิ 678 และกองทุนในประเทศซื้อสุทธิ 284 ล้านบาท

ปัจจัยการลงทุนวันนี้
  ผู้ว่าธปท. คาดว่าอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจในปี 57 มีโอกาสเติบโตใกล้เคียงกับที่เคยประเมินไว้ก่อนหน้านี้ที่ 1.5% ขณะที่การส่งออกมีแนว โน้มจะเติบโตได้น้อยกว่าที่เคยประเมินไว้ที่ 3% โดยจะมีการแถลงตัวเลขคาดการณ์ใหม่อย่างเป็นทางการในการแถลงรายงานนโยบายการเงินที่จะมีขึ้นวันที่ 26 ก.ย. นี้ ส่วนม.หอการค้าคาดการณ์จีดีพีจะเติบโตที่ 2.0%
  OECD ปรับลดคาดการณ์จีดีพีของยูโรโซนปี 57 ลงเหลือ 0.8% จากเดิม 1.2% จากปัจจัยลบเช่นจีดีพีในไตรมาส 2/57 ไม่มีการขยายตัว (0.0%) ผลจาการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจต่อรัสเซียซึ่งเป็นคู่ค้าที่สำคัญ ปัญหาการเมืองของประเทศสมาชิก และแรงกดดันจากภาวะเงินฝืดสูงขึ้น ด้านเศรษฐ กิจจีนแสดงการชะลอตัวลงตามการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ที่ปรับตัวลดลงแตะจุดต่ำ สุดในรอบ 2 ปีครึ่ง ตัวเลข FDI ในเดือนส.ค.อยู่ที่ US$7.2 พันล้านลดลง 14.0%YoY มีเพียงเศรษฐ กิจของสหรัฐฯที่ปรับตัวดีขึ้นและช่วยหนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก

  เข้าสู่ 6 วันทำการสุดท้ายของการปิดงวดบัญชีไตรมาส 3 ซึ่งมี 2 กรณีคือแรงซื้อเพื่อผลักดัน หรือแรงขายทำไรเพื่อรับรู้การปิดงวดสิ้นบัญชี โดยตั้งแต่ต้น 1 ถึง 19 ก.ย.กองทุนอยู่ในสถานะขายสุทธิ 4,635 ล้านบาท (ซื้อสุทธิสะสมตั้งแต่ต้นปี-ปัจจุบัน 32,222 ล้านบาท) และต่างชาติซื้อสุทธิ 15,793 ล้านบาท (ขายสุทธิสะสมตั้งแต่ต้นปี-ปัจจุบัน 9,076 ล้านบาท) จากสิ้นปี 56 SET ได้ปรับตัวขึ้นสูงถึง 22.4% มองว่ามีความเสี่ยงจากแรงขายทำกำไรมากกว่าแรงเข้าซื้อ
  วันนี้เราประเมินหาก SET ยืนเหนือระดับ 1,585 จุดควรจะรักษากำลังดีดตัวขึ้นในกรอบ 1,585-1,600 จุด แนะนำเลือกซื้อเก็งกำไรสั้น โดยต้องมีจุดขายตัดขาดทุน กรณีที่ SET ปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับ 1,585 จุด เราคาดหวังกรอบทางลง 1,585-1,565 จุด หุ้นแนะนำขายเช่น TPIPL, BANPU, และ AP)

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ลดพอร์ตลงทุนเหลือ 30%

  ถือครองหุ้น 30% และถือครองเงินสด 70%

  Accumulate : -- รอสะสมหุ้น

  Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1585 จุด ต่ำกว่า รอ

  เปรียบเทียบการเคลื่อไหวดัชนี

  สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่ม 25 พ.ย. 56)
  พอร์ตหุ้น 30% ถือเงินสด 70%

ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +3.0%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.4%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +4.4%
ผลตอบแทนตลาด SET = +17.5%
ผลรวมพอร์ตจำลองสุทธิ < SET

  พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 3 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% และวันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (มีส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักรวมคิดเป็น 3.3% จากการลดพอร์ต), และวันที่ 16 ก.ย. เราขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอีก 5.9%) รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 3 ครั้งคิดเป็น 9.2%

Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130