Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 06 October 2014 18:30

Hits: 1934

บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ หนุน Rebound ต่อ...เป้าหมาย 1,580 จุด: แรงขายทำกำไรส่งผลให้ SET ทำจุดต่ำสุดที่ 1,553 จุด ก่อนที่การ Rebound ตามตลาดหุ้น HK จะส่งผลให้มีแรงซื้อหุ้นกลับตลอดช่วงบ่าย ปิดตลาดที่ 1,570.28 จุด +0.04% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.7 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1,326 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาด Rebound ตามการปรับสูงขึ้นของตลาดหุ้น Dow Jones +1.24% เมื่อคืนวันศุกร์ หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร +248,000 ตำแหน่งดีกว่าคาด และอัตราการว่างงานเหลือ 5.9% ต่ำสุดในรอบ 6 ปี ขณะที่ถ้าพิจารณาทางเทคนิคจะเกิดสัญญาณ “บวก” เมื่อยืนได้เหนือ 1580 จุด

      “ซื้อ” กลุ่มท่องเที่ยว...CENTEL MINT AOT: เนื่องจากเรามองการปรับลดลงของ SET เป็นเพียงการ “พักฐาน” ด้วย Downside จำกัดที่ 1,540 จุด เท่านั้น (ดู The Quant & The Tactical วันที่ 6 ต.ค.) ทำให้กลยุทธ์หลักแนะนำลดพอร์ตเพียง 20-30% เท่านั้น และ “รอซื้อ” กลุ่มหุ้น Domestic Play ที่แนวรับ 1,540 จุด...และแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มท่องเที่ยวอย่าง CENTEL (ต้าน 41.0) MINT (ต้าน 39.5) AOT (ต้าน 245) ก่อนเข้าสู่ช่วง Peak ใน 4Q14 และปัญหาการประท้วงใน HK ส่งผลดีต่อธุรกิจท่องเที่ยวไทย

Tactical Portfolio (1-3 months)
       TNS แนะนำ AOT, BEAUTY, BTS, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI, STEC, และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ขณะที่คงสัดส่วน Cash ที่ 10% ต่อไป
      Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน -2.12% w-w: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน -2.12% w-w (29 ก.ย.-3 ต.ค. 2014) ต่ำกว่า SET ที่ให้อัตราผลตอบแทน -1.87% w-w อยู่ 0.25% โดยหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนดีที่สุดใน Tactical Portfolio ได้แก่ SAPPE, SPALI และ BTS โดยให้อัตราผลตอบแทน -1%-0% ขณะที่ SAMART และ KBANK ให้อัตราผลตอบแทนต่ำสุด -3-3.2% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งการปรับลดลงแรงของ SAMART เป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน มองเป็นการ “พักฐาน” ด้วยแนวรับ 29.50 บาท และเป็นโอกาสในการ “ทยอยสะสม” ล่าสุดปรับเป้าหมายพื้นฐานเป็น 36.50 บาท...ทั้งนี้ตั้งแต่จัดทำ Tactical Portfolio เมื่อวันที่ 13 ม.ค.14 ให้อัตราผลตอบแทน 51.03% ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน 24.24% หรือให้อัตราผลตอบแทนดีกว่า SET อยู่ 21.56%

Technical
  ฟื้นตัวที่แนวรับ 1550 จุด : ดัชนี SET หลุดต่ำกว่า 1580 จุด เป็นสัญญาณขายทำกำไร และปรับตัวลงเร็วถึงบริเวณ 1550 จุดทดสอบแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน มีจังหวะฟื้นตัวรูปแบบแท่งเทียน Hammer เป็นสัญญาณบวกในระยะสัปดาห์ โดยคาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1565-1585 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : SOLAR ราคาดีดกลับขึ้นทะลุผ่าน 9.20 บาท เป็นโอกาสซื้อตามระยะสั้น คาดว่าจะผ่าน 9.50 บาท มีเป้าหมายขึ้นไปทำยอดสูงสุดใหม่ที่ระดับ 10.00 บาท FPI คาดว่าจะมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 13.20 บาท และเป้าหมายทำยอดสูงสุดใหม่ที่ระดับ 13.60-13.80 บาท MINT ทะลุยอดเดิม 37.00 บาท และทำยอดสูงสุดใหม่ ปิดบวกแข็งแกร่งเป็นจังหวะซื้อตาม คาดว่าจะขึ้นต่อเนื่อง มีเป้าหมายถัดไปที่ระดับ 41.00 บาท เป็นจุดขายทำกำไรระยะสั้น

TFEX Recommendation
    SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา S50Z14 ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อนด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 1,034 จุด โดยการ Rebound ในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนยังไม่ทำให้สถานะ Short หมดความได้เปรียบ แนะนำกำหนด Trailing Stop ที่ 1,055 จุด
Gold Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Short สัญญา GFV14 ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 18,450 บาท และถัดไปที่ 17,700 บาท ทั้งนี้ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้น และอาจทำให้ดอกเบี้ยปรับขึ้นเร็วกว่าคาด
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRV14 ต่อจากสัปดาห์ก่อน โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงระยะสั้นที่ 2,980 และเป้าหมายถัดไปที่ 2,800-2,850 ทั้งนี้แม้ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ จะออกมาดี แต่กังวลอุปทานจาก Shale Oil ที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด