Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 06 October 2014 18:52

Hits: 1946

บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

รอบด้านตลาดหุ้น 6 ตุลาคม 2557
Rebound
วันนี้คาดแนวรับ 1,563 จุด แนวต้าน 1,581 จุด
       เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาตัวเลขว่างงานสหรัฐฯลดลงเหลือ 5.9% สร้างความประหลาดใจเชิงบวกต่อตลาด ที่คาดจะทรงตัว 6.1% หนุนให้หุ้นไทยต้นสัปดาห์คาดรีบาวด์ต่อ และมีโอกาสผ่านแนวต้าน 1,575 จุด มองแนวต้านถัดไปบริเวณ 1590 +/- จุด ส่วนแนวรับระยะสัปดาห์คงที่บริเวณ 1,550+/-5 จุด
กลยุทธ์เล่นรอบระยะเดือน (ตค.) คาดช่วงครึ่งแรกของเดือน หุ้นกลุ่ม ค้าปลีก โรงพยาบาล ขนส่ง (หุ้น Low Beta) ที่ปรับลงมาก่อนหน้า Outperform ตลาด ส่วนกลุ่ม พลังงาน ปิโตรฯ แบงก์ คาด Underperform และแนะนำซื้อเก็งกำไรหุ้นกลาง-เล็ก ที่มีข่าวบวกหนุน / คาดการปรับฐานรอบนี้ ดัชนีฯไม่หลุดกรอบขาขึ้นใหญ่ 1,530 จุด ปัจจัยลบ เดือนนี้ วิตกผลการประชุมเฟดปลายเดือน เข้มงวดนโยบายการเงิน, ประชุม ECB สร้างความผิดหวังต่อตลาด, การชุมนุมฮ่องกงยืดเยื้อ

หุ้นแนะนำ KCE ADVANC THCOM

MS รายงานวันนี้
       MS ออกรายงานกลยุทธ์ระยะสั้นคาดราคาหุ้น KBANK มีแนวโน้มปรับขึ้น ส่วน BBL คาดราคาหุ้นมีแนวโน้มลง (ภายใน 30 วันข้างหน้า) และ ปรับลด น้ำหนัก BBL ลงเหลือ Underweight จาก Overweight เพราะ Total Shareholder return ต่ำเพียง 43% เทียบกับ KBANK หรือ SCB ที่ 70-60% และยังมีการเติบโต CAGR 3 ปี เพียง 8% ส่วน KBANK โต 13% MS แนะนำ Overweight KBANK และคงน้ำหนัก Equal-weight SCB TISCO KTB
MS แนะ Underweight AOT ราคาเป้าหมาย 192 บ. เพราะคาด 1) ราคาหุ้นขึ้นสะท้อนช่วงเวลาแห่งการเติบโตที่ดีที่สุดไปแล้ว CAGR ปี 2003-09 โต 64% และการเติบโตจากปี 2014-18 คาด 8.5% 2) การขยายสนามบินใหม่ (สุวรรณภูมิเฟส 2) กว่าจะรับรู้รายได้คาดว่าจะเป็นปี 2018 3) แผนการลงทุนขยายสนามบินยังไม่นิ่ง คาดค่าใช้จ่ายที่เพิ่มเกินคาดทุก 10% จะกระทบ ราคาเป้าหมาย 1.6%

MS แนะซื้อ PTT คาดจะมีการปล่อยให้ขึ้นราคา NGV และ LPG แบบต่อเนื่อง

BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
      (+) CPF แจ้งราคาเนื้อสัตว์ในต่างประเทศยังเพิ่มสูงขึ้น เราคงคำแนะนำซื้อ Top pick โดยราคา หมู ไก่ และ กุ้งในต่างประเทศ ปรับสูงขึ้นและมีแนวโน้มจะสูงต่อเนื่องไปถึง 1H15 จากต้นทุนอาหารสัตว์ที่ลดลง และ ความต้องการสินค้าโดยเฉพาะไก่ เพิ่มขึ้นจากกรณีคว่ำบาตรรัสเซีย ผลักดันราคาไก่ทั้งในและต่างประเทศ
        (+) กลุ่มโรงแรมท่องเที่ยว รายงานจำนวนนักท่องเที่ยว ระหว่างวันที่ 1-2 ตค. กลับมาเพิ่มขึ้นแล้วตามคาด โดย + 2% y-y จากเดือน กย.ที่ -10% เรายังคงแนะนำซื้อ MINT CENTEL และ ERW

หุ้นมีข่าว
(+) (โรงแรม ท่องเที่ยว การท่าฯ) คณะวิจัย รพ.ศิริราช พัฒนาแอนติบอดีสกัดเชื้ออีโบลาสำเร็จ ส่งทดลองต่อในสหรัฐฯ หวังสกัดการระบาดของโรคอีโบล่า / คาดประชุม ครม. 7 ตค.จะมีประเด็นการยกเลิกกฎอัยการศึกพื้นที่ท่องเที่ยว
(+) AH SAT STALY และกลุ่มนิคมฯ BOI เห็นชอบอนุมัติส่งเสริมการลงทุน 18 โครงการ ส่วนใหญ่เป็นโครงการอีโคคาร์เฟส 2
(+) IFEC สภาอุตสาหกรรมยื่น รมว.พลังงาน กลับไปใช้ระบบ Adder แบบเดิม และขอปรับ adder พลังงานลมขึ้นเป็น 4.5 บ.จาก 3.5 บ. สำหรับผู้ประกอบการขนาดใหญ่ ส่วนโรงไฟฟ้าขยะขอ adder 3.5 บ. นาน 10 ปี (จาก 7 ปี) เนื่องจาก Fleet in tariff ไม่สะท้อนต้นทุนที่แท้จริง (กรุงเทพธุรกิจ) /คาดราคาหุ้นขึ้น รับประชุมผู้ถือหุ้น อนุมัติขายหุ้นเพิ่มทุน PP และ RO
(+) SST คาดมีดีลซื้อกิจการเพิ่ม

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) การประท้วงในฮ่องกงคาดส่งผลกดดันหุ้นภูมิภาคปรับฐาน เบื้องต้นคาด Downside หุ้นไทยบริเวณ 1,552 - 1,536 จุด อิงการปรับลดลงเหมือนตลาดหุ้นภูมิภาคในอดีตราว 3-4% เหมือนปี 2012
(+) เมื่อวันศุกร์ ที่ผ่านมา US อัตราว่างงาน 5.9% ดีกว่าคาดที่ 6.1%, การจ้างงานนอกภาคเกษตร (กย.) เพิ่ม2.48 รายดีกว่าคาดที่ +2.1 แสนราย (จาก 1.42 แสนราย)
(+) วันอังคารผลการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น BOJ, คาด ธนาคารกลางอินโดนีเซียคงดอกเบี้ย 7.5%, ธนาคารกลางออสเตรเลียคาดคงดอกเบี้ย 2.5%
(0) วันพุธรายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ, ประชุม EU group (Growth summit ที่มิลาน)
(+) วันพฤหัส G20 ประชุมที่วอชิงตัน, US ตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงานประจำสัปดาห์ และ ยอด Wholesale inventory (สค.) คาด +0.3% จาก 0.1% m-m, รายงานการประชุม ธ.กลางอังกฤษ, สุนทรพจน์ประธาน ECB
(+) วันศุกร์ US Import price (กย.)คาด -0.6% จาก -0.9%

หุ้นในกระแส
(+) กระแส M&A: SST IFEC
(+) หุ้นร้อนหลุด Cash balance: AJP SOLAR SUPER VIH หลุด Cash balance และสัปดาห์หน้า ACD DIMET EMC EVER GENCO SST TAKUNI ออกจาก Cash balance

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

รายงานวันนี้

หุ้น: KTB คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 27.00

ประมาณการกำไรปี 2558 มีแนวโน้มอัพไซด์ หนุนจากแนวโน้มทางเศรษฐกิจในปีหน้าที่ดีขึ้นและสินเชื่อที่เติบโตต่อเนื่อง
สินเชื่อคาดเติบโตช้าลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2557 เนื่องจากสินเชื่อ ช่วง 8 เดือนของ KTB เติบโตรวดเร็วที่สุดในกลุ่มธนาคาร แต่เรามองว่าแนวโน้มสินเชื่อจะขยายตัวดีในปีหน้าที่ 7%
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยช่วงครึ่งหลังของปีนี้คาดหดตัวสอดคล้องกับการเปลี่ยนจากสินเชื่อรายย่อยและ SME ขนาดเล็กไปเน้นสินเชื่อบรรษัทและ SME ขนาดใหญ่
ความจำเป็นต่อการตั้งสำรองหนี้สูญฯที่ลดน้อยลงสำหรับปี 2557 จะหนุนให้กำไรขยายตัว โดนเราคาดว่าตั้งสำรองหนี้สูญฯปี 2557 จะเป็น 11,000 ล้านบาท ลดลง 11% YoY
เราคาดว่ากำไรไตรมาส 3/57 จะอยู่ที่ 9.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 11% YoY และ 31% QoQ หนุนจากการตั้งสำรองหนี้สูญฯปี 2557 ที่ลดลง YoY และสินเชื่อที่ยังคงขยายตัว

นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม

หุ้น: CPF คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 42.00

CPF เป็นหุ้นที่เราชื่นชอบมากที่สุดในกลุ่มอาหาร หนุนจากกำไรหลักที่คาดเติบโตก้าวกระโดดในปี 2558
ราคาเนื้อสัตว์ในต่างประเทศคาดจะยังคงอยู่ในระดับสูงในช่วงครึ่งหลังของปี 2557 จนถึงช่วงครึ่งแรกของปี 2558
ราคาเนื้อไก่เฉลี่ยเดือนส.ค.ในตลาดต่างประเทศส่วนใหญ่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ยกเว้นเพียงในประเทศอินเดีย
ราคาเนื้อหมูเฉลี่ยเดือนส.ค.ในตลาดต่างประเทศส่วนมากปรับตัวสูงขึ้น
ธุรกิจกุ้งในต่างประเทศรวมคาดฟื้นตัวจากโรคกุ้งตายด่วนในช่วงครึ่งหลังของปี 2557 ถึงปี 2558 โดยจะฟื้นตัวเร็วกว่าธุรกิจกุ้งในประเทศไทย

นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล