Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 29 October 2014 15:53

Hits: 1565

บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
     SET ปิดเหนือ 1,552 จุด เป็นสัญญาณ “กลับตัว”...คาด Fed ยังคงดอกเบี้ยในระดับต่ำต่อไป: SET ปรับสูงขึ้นำโดยหุ้นกลุ่มสื่อสารอย่าง ADVANC ปิดตลาดที่ 1,556.53 จุด +0.56% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 2,321 ล้านบาท...ทั้งนี้การที่ SET สามารถปิดตลาดเหนือแนวต้าน 1,552 จุด (เส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน) เป็นสัญญาณ “กลับตัว” ทางเทคนิค ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,600 จุดในระยะ 1-3 เดือนข้างหน้า ด้วยแรงหนุนจาก 1) แรงซื้อหุ้นจากกองทุน RMF + LTF + Trigger Fund อีก 1-2 หมื่นล้านบาท 2) เศรษฐกิจฟื้นตัวใน 4Q14-1Q15 จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯ 3) Fed มีแนวโน้มคงดอกเบี้ยในระดับต่ำต่อไปในการประชุม FOMC คืนนี้

      Domestic Plays ยังเด่นต่อไป และ “เก็งกำไร” TTA: กลยุทธ์ลงทุนหลัก แนะนำ “ซื้อ” Domestic Plays อย่าง KBANK BBL CK STEC SPALI LPN QH SIRI SAMART BEAUTY SAPPE BGH ต่อเนื่อง กลุ่มโรงไฟฟ้า CKP (แนวต้าน 20 บาท) ขณะที่แนะนำ “เก็งกำไร” TTA ด้วยเป้าหมาย ระยะสั้นที่ 22.7 โดยได้รับปัจจัยหนุนจากดัชนี BDI ที่ปรับสูงขึ้นแรงต่อเนื่อง 50% ตั้งแต่กลางเดือน ต.ค. ขณะที่ TTA ปรับสูงขึ้นเพียง 7.3%

Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BEAUTY, BTS, CK, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI, STEC, และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง

AOT…”ซื้อ” จำนวนผู้โดยสารจะกลับมาเติบโตอีกครั้งในเดือน ต.ค.: แนะนำ “ซื้อ” AOT ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 276 บาท แม้จำนวนผู้โดยสารจะหดตัวลง -1.8% ในเดือน ก.ย.ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามเราคาดการณ์จำนวนผู้โดยสารจะกลับมาเติบโตอีกครั้ง 10-11% ในเดือน ต.ค.นี้ ซึ่งเป็นช่วง High Season ของธุรกิจท่องเที่ยว ขณะที่แผนลงทุนสนามบินสุวรรณภูมิ Phase 2 มูลค่า 6.57 หมื่นล้านบาท เพิ่ม Capacity อีก 20 ล้านคน/ปี รวมไปถึงเพิ่ม Runway อีก 1 เส้น เป็นปัจจัยสนับสนุนการเติบโตระยะยาว
  กลุ่มอสังหาฯ…แนะนำ Overweight ต่อไป: แนะนำ Overweight หุ้นกลุ่มอสังหาฯ ต่อเนื่อง ล่าสุดยอด Presale 3Q14 ของบริษัทอสังหาฯ 7 บริษัท +10% y-y ซึ่งเป็นการปรับสูงขึ้นต่อเนื่องเมื่อเทียบกับ 1Q14-2Q14 ที่ผ่านมา โดยในทางพื่นฐานยังให้ LPN และ QH เป็น Top Picks ขณะที่ Tactical Portfolio ยังชอบ SPALI ต่อเนื่องจากแนวโน้มการเติบโตกำไรแข็งแกร่งในช่วง 3Q14-4Q14 และ Valuation ที่ PE ต่ำ 8.7x

Technical
  วันนี้ผ่าน 1555 จุด ขึ้นต่อ : ด้วยรูปแบบ Double Bottom ดัชนี SET ขึ้นมาทดสอบบริเวณแนวต้าน 1550-1555 จุด จังหวะบวกวันนี้เหนือระดับ 1555 จุด เป็นโอกาสซื้อเพิ่มขึ้น มีเป้าหมายถัดไปที่ระดับ 1590-1600 จุด เป็นจุดขายทำกำไรสำคัญ สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1550-1560 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : CKP แนวโน้มรองขาขึ้น ราคาดีดตัวขึ้นแรงวันก่อนทะลุผ่าน 19.00 บาท เป็นโอกาสซื้อตามคาดว่าราคามีแนวโน้มขึ้นต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายขึ้นทดสอบยอดเดิมที่บริเวณ 20.50 บาท KTC มีจังหวะขึ้นต่อเนื่องระยะสั้น เป็นจังหวะซื้อตามคาดว่าจะขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 72.50 บาท BANPU ราคาที่ลงมากเกินไป เริ่มมีแรงซื้อกลับ คาดว่าจะผ่าน 28.50 บาทเป็นโอกาสซื้อตาม เป้าหมายย่อย 29.00 บาท และมีจุดขายสำคัญที่ 30.50 บาท

TFEX Recommendation
      SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50Z14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,032 จุด และถัดไปที่ 1,042 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,020 จุด
       Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 18,900-19,400 บาท สัญญา GFV14 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน ล่าสุดราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบต่อเนื่อง +0.01% ปิดที่ US$1,229.4/ออนซ์ รอความชัดเจนจากการประชุม FOMC วันที่ 29 ต.ค.นี้ โดยคาดการณ์ Fed จะยังคงดอกเบี้ยต่ำต่อไป
       Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRX14 ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 2900 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2700 ทั้งนี้แม้นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จะมีมุมมองเป็น Bearish มากขึ้นต่อราคาน้ำมัน อย่างไรก็ตามทางเทคนิคถือว่า Oversold แล้ว