Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 31 October 2014 15:45

Hits: 2368

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  การ “ฟื้นตัว” ของตลาดหุ้น Dow Jones หนุน SET ปรับสูงขึ้นต่อ: SET เคลื่อนไหวในกรอบแคบ โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงานหลัง PTTEP ประกาศกำไร 3Q14 ดีกว่าคาด ปิดตลาดที่ 1,565.35 จุด +0.17% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 132 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะปรับสูงขึ้นทดสอบแนวต้านย่อยที่ 1,575 จุด และระยะสัปดาห์ 1,600 จุด ด้วยปัจจัยหนุนจากการฟื้นตัวของตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนนี้ +1.30% หลังตัวเลข GDP 3Q14 ขยายตัว +3.5% มากกว่าที่ตลาคาดการณ์ไว้ที่ +3.0% นอกจากนี้เราคาดว่านักลงทุนจะเริ่มเก็งกำไรมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในการประชุม ECB สัปดาห์หน้าด้วย ขณะที่ปัจจัยภายในประเทศติดตามตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้
  “ซื้อ” กลุ่มค้าปลีก CPALL …เป็น Domestic Plays ที่ยัง Laggard: กลยุทธ์หลัก แนะนำ “ซื้อ”   Domestic Plays อย่าง KBANK BBL CK STEC SPALI LPN QH SIRI SAMART BEAUTY SAPPE BGH รวมไปถึงกลุ่มค้าปลีกอย่าง CPALL โดยราคาหุ้น Laggard ตลาด 8% ตั้งแต่หลังรัฐประหาร คาดกำไรผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ 2H14 เป็นต้นไป ขณะที่ทางเทคนิคมีสัญญาณ “ฟื้นตัว” เป้าหมาย 45.75/47 บาท

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BEAUTY, BTS, CK, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI, STEC, และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง
  “ซื้อ” SAMART…มี Upside จากธุรกิจไฟฟ้า ขณะที่มีสัญญาณ “ฟื้นตัว” ทางเทคนิค: แนะนำ “ซื้อ” SAMART ด้วยเป้าหมายพื้นฐานที่ 36.50 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ราคาหุ้นที่ปรับลดลงในช่วง 1 สัปดาห์ก่อนหน้าเป็นการตอบรับผลการดำเนินงาน 3Q14 ที่ไม่ตื่นเต้นไปแล้ว (คาดทรงตัว q-q) อย่างไรก็ตามกำไรจะกลับมาเติบโตสูงอีกครั้งใน 4Q14 จากการขาย Digital TV Set top box 2) ระยะ 12-24 เดือนข้างหน้า กำไรเติบโตดี 18-24% ในปี 2014-15 3) การขยายธุรกิจไฟฟ้ามากขึ้นผ่าน SAMART U-Trans โดยเฉพาะแผนลงทุนโรงไฟฟ้าถ่านหินในต่างประเทศ ขนาด 1000MW-2000MW สอดคล้องกับแผน PDP ใหม่ของภาครัฐฯ ซึ่งเป็น Upside ทางพื้นฐานที่ 36.50 บาทอีกมาก และ 4) เมื่อพิจารณาในทางเทคนิคราคาหุ้นปรับลดลงมาที่แนวรับ 31 +/- บาท ตามกรอบ Uptrend Channel และเริ่มมีการดีดกลับทะลุ 32 บาท วานนี้เป็นสัญญาณ “กล้บตัว” โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 35 +/- บาท

Technical
  แนวโน้มขึ้นต่อเนื่อง : ตลาดฟื้นตัวขึ้นจากระดับ 1520 จุด ด้วยรูปแบบ Double Bottom ทะลุผ่าน 1555 จุด ยืนยันการเปลี่ยนเป็นทิศทางขึ้น ด้วยเป้าหมายดัชนี SET ขึ้นสู่ยอดเดิมที่ระดับ 1600 จุดอีกครั้ง สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1560-1570 จุด และมีเป้าหมายย่อยขึ้นไปที่ 1580 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : TRUBB ผ่านช่วงต่ำสุดที่ 1.80 บาท และฟื้นตัวกลับขึ้นมายืนเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 วัน เป็นสัญญาณบวกระยะสั้น คาดว่าจะผ่าน 1.90 บาท เป้าหมายถัดไป 2.00 บาท AKP ราคาฟื้นตัวกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 3.20 บาท และทะลุผ่านแนวต้าน 3.40 บาท เกิดสัญญาณซื้อยืนยันแนวโน้มขึ้น จะขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 3.80 บาท CPN เปลี่ยนเป็นแนวโน้มขึ้น ราคาที่ขึ้นทะลุแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน 47.00 บาท ปลี่ยนกรอบซื้อขายขึ้นไปอยู่ระหว่าง 47.00-51.00 บาท คาดว่าจะขึ้นทดสอบแนวต้านย่อย 49.00 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50Z14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,042 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,027 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 18,500-18,900 บาท สัญญา GFZ14 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน ทั้งนี้แม้ราคาทองคำจะอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก หลังตัวเลขเศรษฐกิจ 3Q14 สหรัฐฯ ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ความต้องการถือครองทองคำลดลง อย่างไรก็ตามประเมิน Downside Risk ราคาทองคำโลกจำกัดที่ US$1,180/ออนซ์
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRX14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 2900 โดยเมื่อพิจารณาในทางเทคนิคถือว่าอยู่ในภาวะ Oversold มาก กำหนด Trailing Stop ที่ 2780

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล