Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 05 November 2014 15:14

Hits: 2171

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เก็งกำไรผลประกอบการ 3Q57
  SET วานนี้ แกว่งตัวซึมในกรอบแคบ 1576-1586 จุด และมาปิดที่ระดับ 1585.15 จุด เพิ่มขึ้น 5.97 จุด มูลค่าการซื้อขายลดลงเหลือ 4.75 หมื่นล้านบาท กลุ่มที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นนำตลาดได้แก่ ขนส่ง (+1.3%), อิเล็กทรอนิกส์ (+1.2%), โรงพยาบาล (+1.2%) กองทุนในประเทศซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 9 อีก 1 พันล้านบาท, พอร์ตโบรคเกอร์ ซื้อสุทธิ 5 วันติดต่อกันอีก 1 พันล้านบาท และนักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิเล็กน้อยราว 271 ล้านบาท

ปัจจัยการลงทุนวันนี้
  ที่ประชุมร่วมระหว่าง ครม. และ คสช. มีมติเห็นชอบรายชื่อคณะกรรมาธิการ (กมธ.) ยกร่างรัฐธรรมนูฐ 11 คน ในสัดส่วนของ ครม. และ คสช. โดยมีนายบวรศักดิ์ อุวรรณโณ เป็น ประธานกรรมาธิการฯ และจะทำงานร่วมกับ กมธ. อีก 25 คนที่ได้รับการคัดเลือกจาก สปช. และ สนช. มาก่อนหน้านี้ รวมทั้งคณะมี 36 คน ทั้งนี้ รัฐธรรมนูญฉบับชั่วคราว ปี 57 กำหนดให้ กมธ. จัดทำร่างรัฐธรรมนูญให้แล้วเสร็จภายใน 120 วันนับแต่วันที่ได้รับความเห็นชอบหรือข้อเสนอแนะจาก สปช. และเสนอต่อ สปช. เพื่อพิจารณา
  สถาบันบริหารกองทุนพลังงาน รายงานว่า กองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงมีสถานะสุทธิเป็นบวก 827 ล้านบาท เป็นครั้งแรกในรอบ 11 เดือน ดังนั้น การปรับโครงสร้างภาษีที่เกี่ยวข้องหรือการเก็บเงินเข้ากองทุนน้ำมันจะไม่ได้รับผลกระทบมาก
  คณะกรรมาธิการยุโรป (European Commission) ปรับลดประมาณการจีดีพีของกลุ่มยูโรโซน (18 ประเทศ) เหลือโต 0.8% ในปีนี้และ 1.1% ในปี 58 จากเดิมคาดจะเติบโต 1.2% และ 1.7% ในปี 57 และ 58 ตามลำดับ

  มาตรการอัดฉีดจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) สร้าง sentiment เชิงบวกได้ในระยะสั้น และมีน้ำหนักต่อตลาดหุ้นญี่ปุ่นมากกว่าประเทศอื่น สะท้อนจากการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นอื่นทั่วโลกที่ไม่สามารถปรับตัวขึ้นแรงได้ต่อเนื่อง ขณะที่ปัจจัยขับเคลื่อนอื่นยังไม่ชัดเจนอย่าง การประชุมธนาคารกลาง ได้แก่ ธปท. (วันนี้) และ ECB (6 พ.ย.) คาดทั้งสองแห่งจะคงดอกเบี้ยและไม่มีการออกนโยบายการเงินใหม่เพิ่มเติม ส่วนราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ยังทรุดต่อเนื่องวานนี้ ปรับตัวลดลงอีก 1.96 เหรียญฯ (-2.3%) ทำให้เราประเมินว่า SET มีโอกาสแกว่งตัวออกด้านข้างต่อไป กลยุทธ์การลงทุนในช่วงนี้ เน้นเก็งกำไรผลประกอบการ (Earnings plays) ในหุ้นที่เราคาดว่า จะรายงานกำไรเติบโตดีใน 3Q57 ได้แก่ กลุ่มสื่อสาร (INTUCH, THCOM), กลุ่มอสังหาฯ (SPALI, PS, AP, QH), กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (HANA, SVI) ดูรายละเอียดเพิ่มเติมหน้า 2-3 และคาดบริษัทที่จะรายงานผลประกอบการวันนี้ ได้แก่ BIGC, MAKRO

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ถือหุ้น 10%

  เราถือครองหุ้นเหลือ 10% และถือเงินสด 90% โดยจำนวนหุ้นที่ถือครองอยู่ 2 บริษัทคือ HMPRO, และ ADVANC

  Accumulate : -- รอสะสมหุ้น

  Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1580 จุด ต่ำกว่า รอ

  เปรียบเทียบดัชนี

  สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่มวันที่ 25 พ.ย. 56)
  พอร์ตหุ้น 10% ถือเงินสด 90%

ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +0.7%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.8%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +2.5%
ผลตอบแทนตลาด SET = +16.7%

  พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 5 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% (ส่วนต่างขาดทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก -0.7%)
  วันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +3.3%)
  วันที่ 16 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +5.9%)
  วันที่ 24 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 30% เหลือ 20% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +1.7%)
  วันที่ 15 ต.ค. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 200% เหลือ 10% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 0%)
  รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 4 ครั้งคิดเป็น +10.2%

Analysts :
Piyapat Patarapuvadol Registration No. 49016
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130