Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 06 November 2014 17:20

Hits: 1840

บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Today Selection >> ASP, PTT, SCB, VGI
Stock S R Comment
ASP 3.90 4.05 โวลุ่มตลาดดีต่อเนื่องในช่วงปลายปี คาดครึ่งปีหลังผลประกอบการสวย ปันผลสูง
PTT 365.00 375.00 กระทรงพลังงานเตรียมปรับขึ้นราคา LPG หน้าโรงแยกก๊าซ ภาระขาดทุน PTT ลดลง
SCB 182.00 190.00 คาดแนวโน้มการเติบโตยังมั่นคง เป็นตัวเลือกอันดับต้นๆ ในกลุ่มฯ
VGI 11.80 12.60 มองราคาสะท้อนปัจจัยลบ ทยอยซื้อสะสมมีปัจจัยบวกรออยู่

Implication from U.S. mid-term election, ECB
     U.S. mid-term election: ผลการเลือกตั้งกลางสมัยของสหรัฐฯปรากฏเป็นที่แน่นอนแล้วว่าพรรค รีพับลิกันจะได้กลับมาครองเสียงข้างมากในวุฒิสภาสหรัฐเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปีค.ศ. 2006 การเปลี่ยนแปลงขั้วของเสียงข้างมากในวุฒิสภานี้เป็นสิ่งที่เกิดขึ้นไม่บ่อยในการเลือกตั้งกลางสมัย โดยจากการสำรวจของเราตั้งแต่ปีค.ศ. 1980 เป็นต้นมาพบว่ามีเพียง 2 ครั้งเท่านั้นได้แก่ปีค.ศ. 1986 และ 1994
     โดยการปรับตัวของตลาดหุ้นสหรัฐฯหลังจากการเลือกตั้งในช่วง 2 ปีดังกล่าวพบว่า ดัชนี S&P500 มีการพักตัวในช่วง 2 เดือนแรก และอาจมีการย่อตัวได้ถึง 3-4% ในช่วงสัปดาห์ที่ 2 หลังการเลือกตั้ง ก่อนที่ดัชนีจะเริ่มฟื้นตัวและทะยานขึ้นหลังจากนั้น (ดูรูป) ซึ่งหากมาเปรียบเทียบกับรอบปัจจุบันจะพบว่าดัชนี S&P500 มีการปรับตัวก่อนหน้าการเลือกตั้งที่คล้ายกับสถิติเก่ามากทีเดียว นั่นหมายความว่าดัชนีหุ้นสหรัฐฯอาจมีการย่อตัวในอีก 2 สัปดาห์ข้างหน้าได้เช่นกัน ซึ่งก็จะตรงกับเหตุการณ์สำคัญที่เรามองว่าเป็นความเสี่ยงลำดับต้นๆประจำเดือนนี้ ได้แก่การเผยแพร่รายงานการประชุม Fed ที่คณะกรรมการหลายคนอาจเริ่มมีความเห็นเชิง Hawkish มากขึ้น และด้วยค่าสหสัมพันธ์ระหว่างตลาดหุ้นสหรัฐฯและตลาดหุ้นไทยที่เริ่มปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง (72% ในช่วง 1 เดือนล่าสุด) ทำให้เราเชื่อว่าตลาดหุ้นไทยอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยดังกล่าวด้วย
ECB Meeting : เรามองว่ามีโอกาส 60% ที่ ECB จะมีการประกาศมาตรการใหม่ออกมาในการประชุมวันนี้ อาทิเช่นการเข้าซื้อตราสารหุ้นกู้เอกชน (Corporate bond) อย่างไรก็ดีหากไม่มีนโยบายใหม่เกิดขึ้นในครั้งนี้ มองมีโอกาสสูงกว่า 90% ที่ ECB จะต้องมีการ Take action บางอย่างในการประชุมเดือนธันวาคม เนื่องจากความกดดันที่สูงมากขึ้นหลังระดับเงินเฟ้อคาดการณ์ของยูโรโซนอยู่ในระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ รวมถึงสงครามค่าเงินที่อาจเกิดขึ้น หลัง BoJ ประกาศขยายวงเงิน QE เพิ่มเติมจนทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่ามหาศาลนำไปก่อนแล้ว
      กลยุทธ์การลงทุน : SET Index ยังคง Trading ในกรอบการลงทุนของเราที่ 1540-1610 จุด โดยยังคงแนะนำขึ้นขายลงซื้อตามบริเวณกรอบดังกล่าว ในช่วงที่ SET Index กำลังรอปัจจัยใหม่ๆ แนะนำ Selective หุ้น Big Picture ประจำเดือนนี้ซึ่งได้แก่ ADVANC, INTUCH, TICON, HEMRAJ, CK, KTIS, PTTEP, PTTGC, ROBINS, TPOLY

แนวรับ 1,565 แนวต้าน 1,591

บทวิเคราะห์วันนี้ :

BANPU (แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 33.80 บาท) 3Q57F กำไรวูบแต่กำไรปกติดีขึ้น ประเมิน upside หงสา 5.72 บาท
BIGC (แนะนำขาย ราคาเป้าหมาย 197 บาท) ประกาศกำไรสุทธิเท่ากับที่คาด...การแข่งขันสูง กดดันกำไร
VGI (แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 14.20 บาท) มองไกลใน VGI...เข้าสู่ High Season ทยอยรับปัจจัยบวก
หุ้นมีข่าว :

PTT : จ่อขายหุ้น BCP - ลงทุนปิโตรเคมีคอมเพล็กซ์เวียด คาดได้ข้อสรุป 3Q58 (เราแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 400 บาท)
Today's Event :

GRAMMY ลูกหุ้นเข้า 56,753,100 หุ้น
BRR เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (676mn sh @ Bt6.80) หมวดอาหารและเครื่องดื่ม

นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: duladeth@trinitythai.com
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: nuttachart@trinitythai.com