Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 06 November 2014 17:36

Hits: 1823

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  กนง.คงดอกเบี้ยที่ 2% ตามคาด...การพักฐานย่อยของ SET มี Downside Risk จำกัด: SET ปรับลดลง 0.49% ปิดตลาดที่ 1,577.40 จุด โดยมีแรงขายทำกำไรเข้ามาต่อเนื่องโดยเฉพาะกลุ่มโรงกลั่นน้ำมันอย่าง PTTGC และ TOP ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.7 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 2,460 ล้านบาท...การ “พักฐาน” ย่อยของ SET ประเมิน Downside Risk จำกัดที่ 1,575 +/- จุด หรือถัดไปไม่ต่ำกว่า Gap ทางเทคนิคที่ 1,557 จุด และเป็นจังหวะ “ซื้อ” ด้วยเป้าหมายระยะสัปดาห์ที่ 1,600 หรือ 1,650 จุด เหมือนเดิม สำหรับการประชุม กนง.วานนี้ มีมติ 6:1 คงอัตราดอกเบี้ยที่ 2% ตามคาด ขณะที่ปัจจัยที่ต้องติดตามคืนนี้ได้แก่การประชุม ECB
  “ซื้อ” กลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ในจังหวะ “พักฐาน” ของ SET: การ “พักฐาน” ย่อยของ SET ไม่ได้ทำให้มุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจ กำไรบริษัทจดทะเบียนที่เร่งตัวขึ้นในปี 2015 และเป้าหมาย SET ที่ 1,650 จุด เปลี่ยนแปลงไป ทำให้กลยุทธ์หลักแนะนำ “ซื้อ” Domestic Play โดยเฉพาะกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่-กลาง อย่าง AOT KBANK BBL SCC CK STEC SPALI LPN QH BGH CPALL INTUCH SAMART SIRI SAPPE

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CK, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI, STEC, และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง
  SAMART…”ซื้อ” มี Upside จากธุรกิจไฟฟ้า: แนะนำ “ซื้อ” SAMART ด้วยเป้าหมายพื้นฐานที่ 36.50 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) กำไรมีแนวโน้มกลับมาขยายตัวดีใน 4Q14 เนื่องจากการฟื้นตัวของกำไร SIM จากการขาย set top box และขาย Smart Phone ให้ DTAC 2) ผลการดำเนินงานปี 2015-16 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง หนุนโดยกำไรผ่าน SAMTEL และ non-listed   Companies 3) การขยายไปยังธุรกิจไฟฟ้ามากขึ้น โดย SAMART อยู่ในระหว่างการศึกษาลงทุนโรงไฟฟ้าขยะใน 10 จังหวะในประเทศไทย (จังหวัดละ 10MW) และโรงไฟฟ้าถ่านหินในกัมพูชาขนาด 1000MW ซึ่งในกรณีที่ขยายธุรกิจไปยังไฟฟ้า SAMART จะได้รับผลดีจากการเป็นทั้ง Contractor และ Operator ซึ่งยังไม่รวมในประมาณการ

Technical
  ตลาดปรับตัวลงแรงกว่าคาด: คงมุมมองเชิงบวกต่อทิศทางแม้ว่าดัชนี SET ที่หลุดต่ำกว่า 1,580 จุด และปรับตัวลงมาต่ำสุดที่ 1,572 จุดไม่ทำให้ทิศทางตลาดเสียแนวโน้มขึ้นแต่อย่างใด ยังคงเป้าหมาขึ้นไปสู่เป้าหมายสูงสุดใหม่ที่ระดับ 1,650 จุด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,570-1,585 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ: CSS ราคาขึ้นมาอยู่เหนือระดับเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 วัน คาดว่าจะผ่าน 7.60 บาท มีแนวโน้มขึ้นต่อทดสอบ 8.00 บาท และมีเป้าหมายถัดไปที่ระดับ 8.60 QTC ปิดบวกแข็งแกร่งมีโอกาสทะลุผ่าน 5.80 บาท สิ้นสุดการพักตัวในกรอบสามเหลี่ยม มีแนวโน้มขึ้นต่อด้วยเป้าหมายระยะสั้น 6.20 บาท BCP ราคาขึ้นต่อเนื่องทะลุผ่าน 35.00 บาท เป็นโอกาสซื้อตาม คาดว่าจะแกว่งตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 37.00 บาท และมีเป้าหมายสำคัญ 38.50 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50Z14 ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,072 จุด อิง SET ที่ 1,600 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,048 จุด ต่อไป
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFZ14 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 17,700 บาท ซึ่งเป็นจุดที่แนะนำให้ทยอยปิดสถานะ Short บางส่วน ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,200 บาท สำหรับนักลงทุนที่ยังไม่มีสถานะแนะนำ Wait & See เนื่องจากราคาทองคำอยู่ในภาวะ Oversold มาก
  Oil Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 2680-2740 สัญญา BRX14 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ แม้สถานะ Short จะกลับมาได้เปรียบตั้งแต่เมื่อวานนี้หลังปรับลดลงต่ำกว่า 2780 อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันอยู่ในภาวะ Oversold มาก พร้อม Rebound แรง

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล