Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 06 November 2014 17:38

Hits: 1719

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เก็งกำไรหาก SET ยืนเหนือ 1580
  SET ร่วงลงค่อนข้างแรงกว่า 7.75 จุด ปิดที่ระดับ 1577.40 จุด มูลค่าการซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นเป็น 5.67 หมื่นล้านบาท กลุ่มอุตสาหกรรมหลักส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงตามตลาด ยกเว้น กลุ่มธนาคาร (+0.4%) และ อิเล็กทรอนิกส์ (+1.1%) นักลงทุนต่างชาติเป็นผู้ซื้อสุทธิหลักมากถึง 2,460 ล้านบาท ร่วมด้วย พอร์ตโบรคเกอร์ที่ซื้อสุทธิต่อเนื่อง 6 วันอีก 174 ล้านบาท แต่กองทุนในประเทศ ขายสุทธิครั้งแรกในรอบ 10 วันราว 1 พันล้านบาท

ปัจจัยการลงทุนวันนี้
  กนง. มีมติ 6 ต่อ 1 เสียง คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 2% เช่นเดิม นับเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 5 ครั้งติดต่อกันตั้งแต่ 23 เม.ย.57 อย่างไรก็ดี ธปท. ส่งสัญญาณว่า จะปรับลดประมาณการจีดีพีปี 57-58 อีกครั้งในเดือน ธ.ค. จากที่เคยประเมินว่าจะโตในระดับ 1.5% และ 4.8% เมื่อ ก.ย.57 เนื่องจากการเบิกจ่ายงบประมาณภาครัฐที่ต่ำกว่าคาด และการส่งออกที่ยังไม่ฟื้นตัว
  ที่ประชุมคณะกรรมการนโยบายรัฐวิสาหกิจ (คนร.) หรือซุปเปอร์บอร์ด ได้เห็นชอบในหลักการให้จัดตั้งกองทุนโครงสร้างพื้นฐานของการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (กฟผ.) ระยะเวลา 20 ปีมูลค่า 2 หมื่นล้านบาท โดยจะนำเสนอเข้าที่ประชุม ครม. ภายในเดือนนี้ และจะยื่นไฟลิ่งต่อ กลต. ต่อไป คาดจะเปิดขายได้ภายใน ก.พ.58
  ยอดค้าปลีก เดือน ก.ย. ของกลุ่มยูโรโซน ขยายตัวได้เพียง 0.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเติบโตได้ 1.4%
  ดัชนี ISM นอกภาคการผลิตของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. เท่ากับ 57.1 (ดัชนีที่มากกว่า 50 แสดงการขยายตัว) สูงกว่าค่าเฉลี่ยในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้ แต่ต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 58

  SET มีโอกาสฟื้นตัวระยะสั้นวันนี้ เนื่องจาก (1) Sentiment บวกจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้นในยุโรป-สหรัฐฯวานนี้ (2) เก็งผลการประชุม ECB ที่จะมีขึ้นในค่ำคืนนี้ (3) ราคาน้ำมันดิบ WTI เด้งแรงกว่า 1.9% เนื่องจากการรายงานสต๊อคน้ำมันจาก EIA ออกมาน้อยกว่าที่ตลาดคาด ดังนั้น วันนี้ หาก SET ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 1580 ได้ เราแนะนำซื้อหุ้นเก็งกำไร เน้นหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ได้แก่ HANA และ DELTA ที่ได้รับอานิสงส์จากการอ่อนค่าของเงินบาทอย่างรวดเร็ววานนี้กว่า 0.5% มาอยู่ที่ 32.81 บาท/ดอลล่าร์ เนื่องจากการหยุดอัดฉีดสภาพคล่องของเฟด และสัญญาณการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ชัดเจนขึ้นต่อเนื่อง สำหรับบริษัทที่คาดว่าจะรายงานงบ 3Q57 วันนี้ ได้แก่ CPALL, MAJOR, ROBINS, PTTGC

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ถือหุ้น 10%

  เราถือครองหุ้นเหลือ 10% และถือเงินสด 90% โดยจำนวนหุ้นที่ถือครองอยู่ 2 บริษัทคือ HMPRO, และ ADVANC

  Accumulate : -- รอสะสมหุ้น

  Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1580 จุด ต่ำกว่า รอ

  เปรียบเทียบดัชนี

  สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่มวันที่ 25 พ.ย. 56)
  พอร์ตหุ้น 10% ถือเงินสด 90%

ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +0.7%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.8%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +2.5%
ผลตอบแทนตลาด SET = +16.6%

  พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 5 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% (ส่วนต่างขาดทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก -0.7%)
  วันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +3.3%)
  วันที่ 16 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +5.9%)
  วันที่ 24 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 30% เหลือ 20% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +1.7%)
  วันที่ 15 ต.ค. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 200% เหลือ 10% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 0%)
  รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 4 ครั้งคิดเป็น +10.2%

Analysts :
Piyapat Patarapuvadol Registration No. 49016
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130