Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 07 November 2014 16:05

Hits: 1802

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ปรับขึ้นต่อในกรอบจำกัด
      KGI คาด SET วันศุกร์บวกแคบๆ หลังวานนี้ฟื้นตัวเล็กน้อย ทุนต่างชาติชะลอต่อเพราะเงินดอลลาร์ฯแข็งเร็ว กดบาทอ่อนในช่วงสั้น หลังตัวเลขขอสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ลดลงต่อและนักลงทุนมองตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐฯ ต.ค. ที่จะออกในคืนนี้จะดี ส่วนฝั่งยุโรปนั้น ECB ตรึงดอกเบี้ยที่ 0.05% ตามคาด และชี้ว่าจะเริ่มซื้อพันธบัตร ABS ในเร็วๆ นี้ (ปัจจุบันซื้อเฉพาะพันธบัตร covered bond) ส่งผลให้ภาพระยะกลางของหุ้นโลกยังดีอยู่ตามเม็ดเงินที่เพิ่มขึ้น ส่วนปัจจัยภายในยังคงมีผลน้อยต่อ SET โดยประเด็นการลงทุนหลักยังเป็นแรงซื้อจากสถาบันไทย ตามเม็ดเงิน LTF-RMF กลยุทธ์สั้น: ถือหุ้นต่อหรือเก็งกำไรเร็ว

       หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร DTAC*, IFEC
       DTAC* (เป้าพื้นฐาน 122 บาท) 1) ราคาหุ้น DTAC Laggard ADVANC* (สัดส่วนราคา DTAC/ADVANC ปรับลงแตะกรอบล่างของ Bollinger Band) สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเล่นกลยุทธ์ Pair trade แนะนำ “Long” DTAC + “Short” ADVANC 2) ในเชิงพื้นฐานฝ่ายวิจัยฯชอบ DTAC มากกว่า ADVANC ในแง่ i) ความต้านทานต่อการแข่งขันด้านราคาในขณะนี้ ii) ADVANC มีความเสี่ยงในเรื่องของการขาดแคลนคลื่นความถี่มากกว่า 3) DTAC มี Upside จากราคาพื้นฐาน 20% ขณะที่ ADVANC หมด Upside แล้ว (ฝ่ายวิจัยฯประเมินราคาพื้นฐาน ADVANC = 240 บาท)
IFEC (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท ... Best case 18.9 บาท) 1) ราคาหุ้นทำนิวไฮ แนะนำ “Let profit run” สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า โดยกำหนดจุด Trailing stop +/- 10.5 บาท (ต่ำกว่านี้ให้ขายล๊อกกำไร) ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 12.9 บาท และ +/-13.5 บาท ตามลำดับ 2) Catalyst หลักๆหลังจากนี้คือ i) เตรียมย้ายเข้าเทรดในกลุ่มพลังงาน (คาดหลังประกาศงบไตรมาส 3/57 ที่จะมีรายได้หลักมาจากโซลาร์ฟาร์ม) ii) เตรียมเปิดตัว Strategic partner เพิ่มเติมเร็วๆนี้ (ทั้งต่างชาติ และในประเทศ) iii) ขึ้น XR 9 : 1 ราคา 4 บาท/หุ้น วันที่ 16 ม.ค.58
(+) กลุ่มพลังงาน (PTT*) กพช. จะตัดสินใจเรื่องการปรับขึ้นราคา NGV และ LPG ในการประชุมเดือนนี้ โดยเราคาดว่าการปรับเพิ่มราคา NGV จะส่งผลต่อกำไรสุทธิของ PTT* ในปี 2558 ประมาณ 5.8-7.4 พันล้านบาท (คิดเป็น EPS 3.0 – 3.5 บาท หากใช้ PE 10 เท่า จะได้ Upside ที่เพิมขึ้น 30 – 35 บาท/หุ้นวานนี้ +13 บาท ยังมี Upside อีกราว 17 – 22 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” PTT ... ทั้งนี้การปฏิรูปราคาสำหรับ PTTGC* จะอยู่ในระยะต่อไป เราประเมินเป็นลบต่อ PTTGC
(+) กลุ่มยานยนต์ (AH, SAT) มาสด้าทุ่ม 2.7 หมื่นล.ฐานผลิตในไทย รับการเปิดไลน์ประกอบอีโคคาร์ เฟส 2 เราประเมนเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มยานยนต์โดยเฉพาะ AH (มาสด้าเป็นลูกค้าหลักในปัจจุบัน)
... QTC (เป้าพื้นฐาน 7.5 – 8 บาท) 1) ราคาหุ้น Laggard ผู้ผลิตหม้อแปลงไฟฟ้าด้วยกัน อย่าง AKR และ TRT 2) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/57 และปี 2558 ฟื้นตัวเด่น (กำไรไตรมาส 4/57 ลุ้นทำนิวไฮ เพราะงานส่วนใหญ่มากระจุกตัวที่ไตรมาส 4/57 + คาดกำไรปี 2558 โต >40% YoY)
... HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 12.1 บาท) 1) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นประเมินแนวรับ +/- 9.05 แนวต้าน +/-10.0 บาท (ถัดไป +/- 10.6 บาท) 2) ขึ้น XD หุ้นปันผล 8:1 วันที่ 13 พ.ย.
... SAMART* (เป้าพื้นฐาน 34.25 ... มีโอกาสปรับขึ้น) 1) ตลาดฯ รับรู้เรื่องงบไตรมาส 3/57 อ่อนแอและ คาดสะท้อนราคาหุ้นแล้ว ฝ่ายวิจัยฯประเมินงบไตรมาส 4/57 และปี 2558 จะฟื้นตัว (ยอดขาย SIM เป็น High season + รับรู้รายได้ยอดขายกล่องทีวีดิจิตอล + ธุรกิจ SAMTEL* ฟื้น) 2) รูปแบบราคาแกว่ง
ตัวในกรอบ Uptrend ประเมินแนวรับ +/- 32 บาท แนวต้าน +/- 36 บาท
... กลุ่มเดินเรือ (TTA*, PSL*) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศไต้หวัน ออกบทวิเคราะห์ประเมินดัชนี BDI ปลายปีนี้จะปรับขึ้นทดสอบ 1,800 – 2,000 จุด (จากปัจจุบันที่ 1,436 จุด) จากราคาสินแร่เหล็กที่ดึงดูดให้จีน Restock แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
... หุ้นกลุ่มหลักที่แนะนำ “ซื้อสะสม” ตอนตลาดฯย่อ สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำไปแล้วแนะนำ “ถือ / สะสมต่อ” ประเมิน SET index มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 1,600 จุด แนวรับ +/- 1,570 จุด i) กลุ่มแบงก์ เลือก BBL* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) ลุ้น MSCI ปรับน้ำหนักการลงทุนขึ้นตามเดิม (ราคาลงมาก่อนหน้า จาก MSCI ปรับลดน้ำหนัก ไม่เกี่ยวกับพื้นฐาน) ii) กลุ่มรับเหมาฯ เลือก CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท) คาดผลการดำเนินงานเป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 2-3 ปีข้างหน้า (อุตสาหกรรมฯโต + บ.ลูก (BMCL*, BECL*, CKP*) ธุรกิจโตเด่น ) iii) กลุ่มบ้าน เลือก SPALI* (เป้าพื้นฐาน 29 บาท) เป็นหุ้นเด่นกลุ่มอสังหาฯ คาดกำไรปีหน้าโต >50% YoY iv) กลุ่มเช่าซื้อ เลือก TCAP* (เป้า Consensus 37.6 บาท) ประเมินตลาดรถยนต์โดยรวมมีโอกาสฟื้นตัวในไตรมาส 4/57 ต่อเนื่องปี 2558 + PBV ต่ำเพียง 0.9 เท่า
... กลุ่มพลังงานทดแทน IFEC (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท ... Best case 18.9 บาท) แนะนำ “ซื้อ” รอข่าวบวกเรื่อง Strategic Partner + ปิดดีลซื้อธุรกิจพลังงานทดแทนเพิ่มเติมเร็วๆนี้ / GUNKUL* (เป้าสูงสุด Consensus 29.5 บาท) และ DEMCO (เป้าสูงสุด Consensus 18 บาท) ได้อานิสงค์งานรับเหมาก่อสร้างโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มเพิ่มในปี 2558 หลัง กพช อนุมัติรับซื้อไฟเพิ่ม
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า i) KAMART (เป้าสูงสุดใน Consensus 7.6 บาท) แนวโน้มรายได้ยังเติบโตเด่นคาดปีหน้า +20-25% YoY และราคาหุ้น Laggard BEUATY ii) BJCHI (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) คาดงบ 2H57 โตเด่น HoH +ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อน + รูปแบบราคารายสัปดาห์ทำ Inverted Head and Shoulder (ปรับขึ้น) iii) SCC* (เป้าพื้นฐาน 550 บาท) ผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 3/57 แล้ว คาดงบไตรมาส 4/57 ฟื้นตัวทั้งปิโตรเคมี และวัสดุก่อสร้าง iv) SUSCO (ไม่มีเป้า Consensus) เก็งกำไรประเด็นการออก Warrant 4:1 ที่ราคา 0.10 บาท/หน่วย และราคา Laggard PTG

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, SCC*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ (CK*), กลุ่มวัสดุ (SCC*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
PTTGC* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 76 บาท กำไรสุทธิของ PTTGC ในไตรมาสที่ 3/57 อยู่ที่ 7.59 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 24.7% QoQ แต่ลดลง 44.9% YoY สูงกว่าประมาณการของเราที่ 7.13 พันล้านบาทเล็กน้อย

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+ กลุ่มรับเหมาฯ) สีเขียวเหนือเปิดซอง 10 พ.ย.นี้ ลุยเปิดข้อเสนอเทคนิคต่อ - สรุปราคา ธ.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) กรรมการประกวดราคารถไฟฟ้าสีเขียวเหนือ เตรียมประชุมสรุปเอกสารซองแรกวันที่ 10 พ.ย.นี้ หากได้ข้อยุติพร้อมเดินหน้าเปิดข้อเสนอเทคนิคทันที ประธานกรรมการมั่นใจยังทำงานเป็นไปตามแผน ธ.ค.นี้สรุปราคา
(+) JAS* ลุ้นยกคำร้อง TT&T “ตั้งอินฟราฟันด์”ฉลุย! ราคาหุ้นพร้อมเด้งรับ (ข่าวหุ้น) วันนี้ JAS ลุ้นศาลยกคำร้องกรณี TT&T ยื่นคำร้องขอคุ้มครองประโยชน์คดียื่นฟ้อง TTTBB ชำระหนี้ 228.7 ล้านบาท หลังวางเงินประกันต่อศาล 228.8 ล้านบาทแล้ว
(+) CKP ผลงานไตรมาส 3 สุดจี๊ด ผุดโซลาร์ฟาร์ม 100 เมกะวัตต์ (ทันหุ้น) CKP ส่งซิกผลงานไตรมาส 3 นิวไฮในรอบปี รับฤดูฝนน้ำงึม 2 ผลิตไฟฟ้าได้เพิ่มขึ้น พร้อมคงเป้ารายได้ปีนี้ไว้ที่ 7,000 ล้านบาท หรือเติบโต 30% จากปีก่อน จ้องผุดโซลาร์ฟาร์ม 100 เมกะวัตต์ ภายใน 1-2 ปี เล็งซื้อหุ้นไซยะบุรี 37.5% ต่อจาก CK* และ BECL*
(+) CSS ปิดดีลเทกธุรกิจไอทีปี 2557 ได้ฤกษ์ผุดโรงไฟฟ้าไทย-ญี่ปุ่น (ทันหุ้น) CSS แย้มปิดดีลเทกโอเวอร์ธุรกิจไอที ภายในสิ้นปี 2557 นี้ พร้อมบุ๊กรายได้เข้าพอร์ตปี 2558 ผู้บริหาร "สมพงษ์ กังสวิวัฒน์" โวฐานเงินทุนแกร่ง พร้อมผุดโปรเจ็กต์โรงไฟฟ้าไทย-ญี่ปุ่นเร็วๆ นี้ แถมกลุ่มสื่อสารเรียงคิวป้อนงานล็อตใหญ่ หนุนงบกระโดดในอนาคต ส่วนปี 2558 เชื่อรายได้เติบโตไม่ต่ำกว่า 20-25% จากปี 2557 ที่ 4 พันล้านบาท

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘กรอบราคา 1577 – 1584 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือแนวต้าน 1584 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นทดสอบต้าน 1597 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1577 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1559 จุด
แนวรับวันนี้: 1577/1560/1552 แนวต้านวันนี้: 1584/1589/1597

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ

อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
Research@kgi.co.th