Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 10 November 2014 16:00

Hits: 1877

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
ซื้อเก็งกำไรหุ้นรายตัว
  SET เมื่อวันศุกร์ ปิดที่ระดับ 1578.37 จุด ลดลง 2.4 จุด แต่ดัชนี MAI พุ่งขึ้น 1.4% มูลค่าการซื้อขายของ SET ยังคงหนาแน่น 6.23 หมื่นล้านบาท สูงสุดนับตั้งแต่ 11 ก.ย.57 กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (+6.7%) นำโดย DELTA (+13.7%), ปิโตรเคมี (+1.9%) และพลังงาน (+1.2%) เป็นหุ้นกลุ่มหลักที่ปรับตัวขึ้นสวนตลาด นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 4 วันติดต่อกันอีก 1,355 ล้านบาท ร่วมกับ พอร์ตโบรคเกอร์ที่ซื้อสุทธิ 8 วันติดต่อกันอีก 1,012 ล้านบาท

ปัจจัยการลงทุนวันนี้
  สนช. มีมติ 87 ต่อ 75 เสียง (งดออกเสียง 15 เสียง) รับเรื่องการถอดถอนอดีตประธานรัฐสภา และอดีตประธาน ส.ว.ไว้พิจารณา กรณีดำเนินการพิจารณาแก้ไขร่างรัฐธรรมนูญปี 2550 เกี่ยวกับที่มา ส.ว. โดย สนช. จะแถลงเปิดคดีในวันที่ 27 พ.ย. ทั้งนี้ การลงมติถอดถอนต้องใช้คะแนนเสียงอย่างน้อย 3 ใน 5 ของจำนวนสมาชิกที่มี หรือ 132 เสียงขึ้นไป
  การพิจารณาถอดถอน น.ส.ยิ่งลักษณ์ อดีตนายกรัฐมนตรี กรณีโครงการรับจำนำข้าว อยู่ในวาระการประชุมของ สนช. ในวันที่ 12 พ.ย. ซึ่งหาก สนช. 3 ใน 5 ลงมติถอดถอน จะนำไปสู่การตัดสิทธิ์ทางการเมือง 5 ปี
  คณะกรรมการ ป.ป.ช. เตรียมพิจารณาการถอดถอน 39 ส.ว.กรณีแก้ไขร่างรัฐธรรมนูญปี 2550 เกี่ยวกับที่มา ส.ว. ในวันที่ 13 พ.ย.
  ดัชนีตลาดแรงงานสหรัฐฯ เดือน ต.ค. รายงานเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา การจ้างงานนอกภาคการเกษตร เพิ่มขึ้น 2.14 แสนตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ Bloomberg survey คาดว่า จะเพิ่มขึ้นได้ 2.35 แสนตำแหน่ง แต่อัตราการว่างงานลดเหลือ 5.8% ต่ำสุดนับตั้งแต่ ก.ย.51 และดีกว่าที่ Bloomberg survey คาดว่าจะทรงตัวที่ 5.9%

  ประเด็นการเมืองในประเทศ น่าจะเริ่มมีน้ำหนักต่อตลาดมากขึ้น เพราะจะมีการพิจารณาถอดถอนหลายกรณีในเดือนนี้ ในขณะที่ SET ยังไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้อย่างมีเสถียรภาพ สะท้อนว่า นักลงทุนขาดความเชื่อมั่นในภาวะที่ SET ค่อนข้างแพง (Prospective P/E 18.5x ณ สิ้นปี 57) เราประเมินว่า SET จะมีความผันผวนสูงตลอดสัปดาห์นี้ เพราะเข้าสู่ช่วงโค้งสุดท้ายของการรายงานงบ 3Q57 กลยุทธ์วันนี้ เราแนะนำ KBANK (ซื้อ, มูลค่าพื้นฐาน 270 บาท) ราคาผันผวนน้อยกว่าตลาดเพราะรายงานงบ 3Q57 ไปแล้ว, คาดกำไรสุทธิปี 58 โต 10.6%YoY สูงกว่ากลุ่มธนาคารที่คาดจะโตเพียง 9.6%YoY และ AP (ซื้อ, มูลค่าพื้นฐาน 8.10 บาท) คาดกำไรสุทธิ 3Q57 (ประกาศ 11 พ.ย.นี้) เติบโตโดดเด่น 36%QoQ และ 139%YoY สำหรับบริษัทที่คาดว่าจะรายงานงบ 3Q57 วันนี้ ได้แก่ PS, THCOM, QH

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ถือหุ้น 10%

  เราถือครองหุ้นเหลือ 10% และถือเงินสด 90% โดยจำนวนหุ้นที่ถือครองอยู่ 2 บริษัทคือ HMPRO, และ ADVANC

  Accumulate: -- รอสะสมหุ้น

  Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1580 จุด ต่ำกว่า รอ

  เปรียบเทียบดัชนี

  สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่มวันที่ 25 พ.ย. 56)
  พอร์ตหุ้น 10% ถือเงินสด 90%

ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +0.5%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.8%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +2.3%
ผลตอบแทนตลาด SET = +16.7%

  พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 5 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% (ส่วนต่างขาดทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก -0.7%)
  วันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +3.3%)
  วันที่ 16 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +5.9%)
  วันที่ 24 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 30% เหลือ 20% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +1.7%)
  วันที่ 15 ต.ค. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 200% เหลือ 10% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 0%)
  รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 4 ครั้งคิดเป็น +10.2%

Analysts :
Piyapat Patarapuvadol Registration No. 49016
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130