Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 13 November 2014 16:49

Hits: 1441

บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ตลาดหุ้นไทยวานนี้ “มาตรการหุ้นร้อนฉุดตลาด”
  SET ปิดปรับตัวลดลงไป 9.17 จุด มาปิดที่ 1,562.03 จุด ด้วยมูลค่าซื้อขาย 5.1 หมื่นลบ. แม้ว่าจะมีปัจจัยบวกจากทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐ และเอเชียที่สดใส แต่ตลาดหุ้นไทยวานนี้มีความผันผวนสูง จากความกังวลว่า กลต. และ ตลท. อาจมีการออกมาตรการสกัดความร้อนแรงของหุ้นเก็งกำไร ส่งผลให้หุ้นเก็งกำไรขนาดเล็กมีการปรับตัวลดลงแรง

ปัจจัยที่คาดว่าจะมีผลกับตลาดหุ้นวันนี้
   (-) มีการสั่งปรับ 5 ธนาคารใหญ่ของโลกกว่า 3 พันล้านUS (UBS, HSBC,Citi Group, JP Morgan และRBS) โทษฐานสมคบกันปั่นอัตราแลกเปลี่ยน
  (-) ราคาน้ำมันปิดปรับตัวลดลงจากวันก่อนหน้าราว 1% หลัง EIA ปรับลดคาดการณ์ค่าเฉลี่ยราคาน้ำมันดิบ Brent ในปี 58 อยู่ที่ 83 US/บาร์เรล (ลดลง 18 US) และคาด Stock น้ำมันดิบสหรัฐสูง
กว่า 1.1 ล้านบาร์เรล
  (-) ในวันที่ 19 พ.ย. ที่ประชุมตลท.จะมีการหารือเกี่ยวกับมาตรการควบคุมหุ้นที่มีการเก็งกำไรสูง หลังจากพบว่า สัดส่วนมูลค่าการซื้อขายหุ้นเก็งกำไร ในปัจจุบัน สูงถึง 20% ของมูลค่าการซื้อขายรวม
  (+) ญี่ปุ่นเผยยอดสั่งซื้อเครื่องจักร เดือน ก.ย. เพิ่มขึ้น 2.9% ดีกว่าคาดที่-1%
  (+) ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง (ล่าสุด 32.85 บาท/US) คาดว่าจะส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มส่งออก (อาหาร และ อิเล็กทรอนิกส์)
  (+) Fund Flow จากนลท.ต่างชาติ กลับมาเป็น Net Buy วานนี้ที่ 5 ร้อยลบ. แต่นลท. สถาบันในประเทศ ยังคงขายสุทธิในระดับที่สูง 1.2 พันลบ.
  (+) BOI เผยยอดยื่นขอลงทุน 10 เดือนแรกที่ 6.45 แสนล้านบาท คาดยอดขอรับส่งเสริมการลงทุนจะสูงกว่าเป้า 7 แสนล้าน (+ กลุ่มนิคมฯ)
  (+/-) ธนาคารโลกคาด GDP ไทยปี 58 ขยายตัวที่ระดับ 3.5-4% โดยปัจจัยหนุนมาจากการฟื้นตัวของการส่งออก และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก
  (+/-) FIRE เข้าเทรดในตลาด MAI เป็นวันแรก

ปัจจัยที่ต้องติดตาม
  * การรายงานผลประกอบการ 3Q57 ของบริษัทจดทะเบียน
  * ความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงต้นเดือนพ.ย.จากรอยเตอร์/มหาวิทยาลัยมิชิแกน
  * รายงานยอดค้าปลีกสหรัฐ เดือน ต.ค. (ตลาดคาด +0.2%YoY)
  * การประชุมสุดยอดผู้นำ อาเซียน-อินเดีย ครั้งที 12

กลยุทธ์การลงทุน “ย่ออีกนิด”
  คาดหมายการปรับตัวลดลงของดัชนีในวันนี้ โดยคาดว่าตลาดจะได้อิทธิพลลบจากตลาดต่างประเทศที่ลดความร้อนแรงลง รวมถึงราคาน้ำมันดิบที่ปรับลงต่อเนื่องสร้างแรงกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน แม้ว่าจะมีมุมมองบวกของธนาคารโลกต่อเศรษฐกิจไทยมาช่วยกระตุ้น แต่ประเด็นการลงทุนยังไม่ชัดเจน มองการย่อมีแนวรับแรกที่ 1,555 จุด แนะนำเลือกหุ้นที่ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทที่อ่อนค่า เช่น ส่งออกอาหาร และ อิเล็กทรอนิกส์

หุ้นเด่นประเด็นร้อน
THCOM ราคาปิด 37.25 บาท (เป้าหมาย 45 บาท)
  * กำไรปกติ 3Q57 ออกมาแข็งแกร่ง (+59%YoY) ประกอบกับแนวโน้ม 4Q57 คาดเติบโตต่อเนื่องจาก IPSTAR, TC5, TC6, TC7
  * การลงทุนดาวเทียม TC8 คืบหน้า 20% คาดยิงสู่อวกาศ 2Q59
  * ปี 58 ใช้กลยุทธ์ Connect the future เน้นการเชื่อมบริการ WIFI (In flight Connecting) ประเมินกำไรโตเฉลี่ย 19%CAGR

TUF ราคาปิด 80.75 บาท (ราคา เหมาะสม 88 บาท)
  * คาดผลประกอบการงวด 3Q57 กำไรโต 60%YoY จาก High Season ของการส่งออก
  * เตรียมรับรู้รายได้จากบริษัทที่ซื้อใหม่ 2 แห่งในช่วงปลายปี 57 นี้
* กำไรสุทธิปี 58 ยังเดินหน้าโตจากการซื้อกิจการใหม่และการฟื้นตัวของธุรกิจกุ้ง คาดเพิ่ม 19%YoY

ฝ่ายวิเคราะห์ฯ