Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 13 November 2014 16:55

Hits: 1506

บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Today Selection >> CKP, CPF, GRAMMY, SAWAD

Stock S R Comment
CKP 19.80 21.00 ผลการดำเนินงาน 3Q57 โดดเด่น +179%QoQ
CPF 28.75 30.25 กำไร 3Q57 ฟื้นตัวโดดเด่น และคาดว่าจะดีไปถึงปีหน้า
GRAMMY 13.30 14.00 ประกาศงบ 3Q57 ดีกว่าที่ตลาดคาด แนวโน้มพลิกกลับเป็นกำไรได้ในไม่ช้า
SAWAD 20.70 22.00 กำไร 3Q57 เติบโตต่อเนื่องทำ New High

Avoid small caps for the moment
  SET Index ปรับตัวผันผวนต่อเนื่องโดยปรากฏแรงขายทำกำไรในกลุ่มหุ้นขนาดเล็กอย่างชัดเจน หลังมีกระแสข่าวว่าสมาคมบริษัทหลักทรัพย์อาจมีการประกาศมาตรการควบคุมหุ้นร้อนแรงในวันที่ 19 พฤศจิกายนนี้
  มุมมองของเรา: ข่าวดังกล่าวเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ตลาดหุ้นปรับตัวผันผวนมากขึ้นในช่วงนี้ แนะนำลดน้ำหนัก/หลีกเลี่ยงหุ้นขนาดเล็กไปก่อนจนกว่าจะมีความชัดเจนในประเด็นดังกล่าว เนื่องจากมักเป็นหุ้นที่มีค่า Beta สูงซึ่งจะปรับตัวผันผวนมากกว่าตลาดอยู่แล้ว
  Index rebalancing: จากการตรวจสอบ Performance ของบริษัทที่ถูกนำเข้าดัชนี MSCI Standard Index ล่าสุดพบว่า DELTA, EA, และ TUF ต่างปรับตัวขึ้นมาแล้ว 11.8%, 10.5%, และ 4.9% ตามลำดับ ดังนั้นมองว่า Upside ของ DELTA และ EA เริ่มจำกัด แนะนำให้ทยอย Switch เข้าสู่หุ้น TUF แทน ส่วนบริษัทที่คาดว่าจะถูกนำเข้า SET50 ซึ่งได้แก่ CK, KTIS, SPALI, HEMRAJ ต่างยังไม่ได้มีการปรับตัวขึ้นมามากนัก มองเป็นอีกกลุ่มหนึ่งที่ยังคงน่าสนใจ
  กลยุทธ์การลงทุน: SET Index เริ่มมีความผันผวนมากขึ้นจากแรงขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มขนาดเล็ก แนะนำ Wait & see ในช่วงนี้เนื่องจากมองยังมีปัจจัยเสี่ยงรออยู่อีกในสัปดาห์หน้าจากการเปิดเผยรายงานการประชุม Fed อย่างไรก็ดีมอง Downside ของดัชนีที่ระดับ 1540 จุดซึ่งเป็นระดับที่ต้องเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ

  แนวรับ 1,549 แนวต้าน 1,581

บทวิเคราะห์วันนี้
  BCP (แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 36.25 บาท) 3Q57 แข็งแกร่ง ธุรกิจโรงกลั่นยังมีกำไร แม้ขาดทุนสต๊อกน้ำมัน 1.4 พันล้าน
  PTT (แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 400 บาท) Top Pick กลุ่ม ประเมิน upside 62 บาท หาก LPG/NGV สะท้อนต้นทุน
  SIM (แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 5.10 บาท) 3Q57 ยอดขายอ่อนตัว ปีหน้าทะลุ 5.5 ล้านเครื่อง
  STEC (แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 30.60 บาท) ผลประกอบการอ่อนตัวเล็กน้อย...ปี 58 สดใสจากนโยบายรัฐหนุน
  Stock Comment: BANPU (แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 33.80 บาท) รุกธุรกิจโรงไฟฟ้าถ่านหินที่จีน อินเดียขึ้นแท่นเบอร์หนึ่งนำเข้าถ่านหิน

หุ้นมีข่าว
  ENERG: ตลาดน้ำมันดิบเข้าสุ่ภาวะ Bear Market หลังราคาอ่อนตัวต่อเนื่อง ขณะที่ตลาดมองว่ากลุ่มสมาชิก OPEC ไม่น่าจะปรับลดกำลังการผลิต แม้อุปสงค์ชะลอตัว
  SVI: ประกันคลุม6พันล้าน ไฟไหม้โรงงานบางกะดี คาดเสียหายขั้นต่ำ 1 พันล้าน โบรกฯ (ข่าวหุ้น 13/11/2557 ): ผลกระทบเรามองว่าผลกระทบค่อนข้างที่รุนแรงเนื่องจากโรงงานที่บางกระดี่เป็นโรงงานหลักของ SVI ซึ่งสัดส่วนเกือบ 100% เราคาดผลกระทบน่าจะทำให้รายได้หายไปจนถึง 1Q58 เป็นอย่างน้อย ทั้งนี้ต้องรอดูความเสียหายที่บริษัทจะแจ้งมาอีกครั้งหนึ่ง เราประเมินว่าบริษัทน่าจะเริ่มกลับมาผลิตได้อีกครั้งอย่างเร็วสุดน่าจะเป็น 2Q58 ผู้ที่อาจจะได้รับประโยชน์คือ KCE เนื่องจากรายได้ 30% ของ SVI เป็น PCB

Today's Event
  BROOK XD 0.05 บาท
  UOB8TF XD 0.111 บาท
  KASET XR 5:1 @ 2.80 บาท
  SIRI ลูกหุ้นเข้า 3,406,219,088 หุ้น
  HMPRO ลูกหุ้นเข้า 1,369,858,455 หุ้น
  KSL ลดทุนจดทะเบียนจาก 1,704 ล้านหุ้น เป็น 1,670 ล้านหุ้น
  FIRE เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (350mn sh @ Bt3.00) ตลาด MAI

นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: duladeth@trinitythai.com
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: nuttachart@trinitythai.com