Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 14 November 2014 21:33

Hits: 1888

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เลือกซื้อหากยืนเหนือ 1573 จุด – ต่ำกว่าขาย
      ตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวบวก/ลบในกรอบแคบในช่วงเช้า และกลับมารีบาวด์ขึ้นแรงและอย่างมีนัยสำคัญในช่วงบ่าย สวนทางลงกับตลาดหุ้นในภูมิภาค เชื่อว่าถูกชี้นำจากปัจจัยภายในจากการลงทุนภาครัฐที่กำลังจะเกิดขึ้น SET ปิดตลาดที่ 1577.21 จุด (+15.18 จุด, +0.97%) ขึ้นนำตลาดโดยกลุ่มพลังงาน (+1.6%, นำโดย PTT +2.9%) สื่อสาร (+1.5%) อสังหาฯ (+1.1%) มูลค่าการซื้อขายยังทรงตัวสูงที่ระดับ 51,144 ล้านบาท มีเพียงนักลงทุนรายย่อยอยู่ฝั่งขายทำกำไร 1,580 ล้านบาท ต่างชาติซื้อสุทธิ 142 ล้านบาทและสถาบันซื้อสุทธิ 856 ล้านบาท

ปัจจัยการลงทุนวันนี้
      อัตราเงินเฟ้อของเยอรมนีในเดือนต.ค.คงอยู่ที่ระดับ 0.7%YoY แต่ลดลง 0.3%MoM ราคาอาหารและเครื่องดื่มปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.9% ขณะที่ราคาพลังงานลดลง 2.3%YoY ตอกย้ำว่ายูโรโซนยังคงเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อในระดับต่ำเกินไป และเสี่ยงที่จะเผชิญกับภาวะเงินฝืด จนอาจกดดันให้ทางธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี) เพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อหนุนเงินเฟ้อสู่ระดับ 2% ตามเป้าหมาย
ประธาน กมธ. ยกร่างรัฐธรรมนูญ กล่าวถึงการทำประชามติรัฐธรรมนูญฉบับใหม่ว่ายังไม่ได้มีการพิจารณา ส่วน สปช.จะเสนอร่างรัฐธรรมนูญฉบับใหม่ให้ คสช.และ ครม. ได้ในวันที่ 6 ส.ค.58 โดยคาดว่าจะเลือกตั้งได้อย่างช้าในเดือน ก.พ. 59 แต่ถ้าไม่มีการทำประชามติก็จะประกาศใช้รัฐธรรม นูญฉบับใหม่ได้ภายในเดือน ก.ย.58
       ในการประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) วันที่ 18 พ.ย. นี้ รมว.คมนาคม คาดว่าจะนำผลกรอบการเจรจาร่วมกันระหว่างรัฐบาลไทยกับจีนถึงความร่วมมือการพัฒนาระบบรถไฟทางคู่ขนาดทางมาตรฐาน 1.435 เมตรจำนวน 1 เส้นทางคือ สายหนองคาย-ขอนแก่น-นครราชสีมา-แก่งคอย-ฉะเชิงเทรา-แหลมฉบัง-มาบตาพุด และแก่งคอย-บ้านภาชี-ชุมทางบางซื่อ ระยะทาง 867 กิโลเมตร วงเงินลงทุนเบื้องต้นประมาณ 400,000 ล้านบาทจะเป็นการดำเนินการโครงการในรูปแบบจีทูจีหรือรัฐบาลต่อรัฐบาล ให้ ครม.อนุมัติในหลักการก่อนที่จะมีการร่างข้อตกลง (MOU) ร่วมกันระหว่างรัฐบาลไทยและจีน คาดว่าจะลงนามร่วมกันในเดือนธ.ค.นี้
SET รีบาวด์แรงวานนี้นอกเหนือความคาดหมาย และแนวโน้มวันนี้จะมีลักษณะขึ้น/ลงผสม โดยเราประเมินในเชิง Momentum (กำลังผลักราคา) ว่าหาก SET ยังสามารถอยู่เหนือ 1,573 จุด มีแนวโน้มถึงแรงผลัก ดันขาขึ้นในกรอบ 1,573-1,591 จุด แนะนำเลือกซื้อเก็งกำไรระยะสั้น (PTT, ADVANC, BCP, BTS) หาก SET ปรับลดลงต่ำกว่า 1,573 จุด คาดการณ์ความเสี่ยงทางลงได้ในกรอบ 1,573-1,550 จุด แนะนำขาย (หุ้นขายเชิงเทคนิค HANA, BMCL, LPN)

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ถือหุ้น 10%
เราถือครองหุ้นเหลือ 10% และถือเงินสด 90% โดยจำนวนหุ้นที่ถือครองอยู่ 2 บริษัทคือHMPRO, และ ADVANC

Accumulate: -- รอสะสมหุ้น
Trading: เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1570 จุด ต่ำกว่า รอ

เปรียบเทียบดัชนี

    สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่มวันที่ 25 พ.ย. 56)
   พอร์ตหุ้น 10% ถือเงินสด 90%

ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +0.6%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.8%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +2.4%
ผลตอบแทนตลาด SET = +16.6%

พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 5 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% (ส่วนต่างขาดทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก -0.7%)
วันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +3.3%)
วันที่ 16 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +5.9%)
วันที่ 24 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 30% เหลือ 20% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +1.7%)
วันที่ 15 ต.ค. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 200% เหลือ 10% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 0%)
รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 4 ครั้งคิดเป็น +10.2%

Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130