Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 17 November 2014 16:43

Hits: 1575

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
ซื้อหุ้นแบบตั้งรับด้วยความระมัดระวัง
  เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา SET แกว่งตัวในกรอบแคบ 1573-1581 จุด และมาปิดที่ 1575.88 จุด ลดลง 1.33 จุด มูลค่าการซื้อขายลดลงเหลือ 4.7 หมื่นล้านบาท ต่ำสุดใน 11 วัน กลุ่มอุตสาหกรรมที่ปรับตัวขึ้นโดดเด่นส่วนใหญ่เป็นหุ้นขนาดเล็ก-กลาง ได้แก่ กลุ่ม Professional (+7.7%), กลุ่มเหมืองแร่ (+1.7%), กลุ่มมีเดียส์ (+1.5%) ผู้ซื้อสุทธิหลักคือ กองทุนในประเทศ 1,065 ล้านบาท (ซื้อต่อเนื่อง 2 วัน) ต่างชาติซื้อ 73 ล้านบาท (ซื้อ 3 วันติดต่อกัน) และพอร์ตโบรคเกอร์ 107 ล้านบาท (ซื้อ 13 วันติดต่อกัน)

ปัจจัยการลงทุนวันนี้
  สภาพัฒน์ฯเตรียมประกาศจีดีพี 3Q57 วันนี้ เวลา 9.30 น. ฝ่ายวิจัยธนาคารกรุงศรีคาดเติบโตได้ราว 1-2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ผลสำรวจจาก Bloomberg คาดโต 1%
จีดีพี 3Q57 กลุ่มยูโรโซนขยายตัว 0.8%YoY สูงกว่า consensus ที่ระดับ 0.7%YoY เนื่องจากจีดีพีเยอรมันขยายตัว 1.2%YoY ดีกว่า consensus ที่ 1%YoY และจีดีพี ฝรั่งเศส โต 0.4%YoY เท่ากับที่ตลาดคาด
  ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนกว่า 1 ใน 3 ของการใช้จ่ายของผู้บริโภค เดือน ต.ค. ขยายตัว 0.3% ดีกว่า consensus ที่คาดโต 0.2% ด้วยแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่อ่อนตัว
ญี่ปุ่นรายงานจีดีพี 3Q57 หดตัว 1.6% สวนทางกับ Bloomberg consensus ที่คาดโต 2.2% หลังจากหดตัวแรงถึง 7.1% ใน 2Q57
  ก.ล.ต.ปรับปรุงเกณฑ์คำนวณ Turnover list เพื่อให้สอดคล้องกับสภาพการซื้อขายในปัจจุบัน เริ่มใช้ 28 พ.ย.นี้ ขณะที่ ตลท. เตรียมออกมาตรการควบคุมหุ้นเก็งกำไรร้อนแรง 19 พ.ย.นี้
  KSS research รวบรวมผลประกอบการ 3Q57 ของ 439 บริษัทจดทะเบียนใน SET มีกำไรสุทธิรวม 1.92 แสนลบ.หดตัว 6.7%YoY รวม 9M57 มีกำไร 5.95 แสนลบ. (-2.4%YoY)
  คาดวันนี้มีโอกาสเห็นแรงขายทำกำไรระยะสั้น (Sell on fact) หลังจบฤดูกาลรายงานผลประกอบการ 3Q57 ของบริษัทใน SET โดยเฉพาะจากกลุ่มพอร์ตโบรคเกอร์ที่มักซื้อขายเก็งกำไรระยะสั้น แต่ขณะนี้ ได้สะสมหุ้นไทยแล้วกว่า 8.6 พันล้านบาท ด้วยการซื้อสุทธิ 13 วันติดต่อกัน ตั้งแต่ 29 ต.ค.-14 พ.ย. กลยุทธ์วันนี้ เราแนะนำให้ซื้อหุ้นตั้งรับ (Defensive stock) ที่มีพื้นฐานดีและมีปัจจัยบวกหนุนคือ ADVANC (ซื้อ, มูลค่าพื้นฐาน 273 บาท) ได้รับกระแสเชิงบวกจากประเด็น กทค. พิจารณารายละเอียดในการประมูลคลื่นความถี่ 900 MHz และ 1800 MHz เพื่อเตรียมเริ่มดำเนินการหลังพ้นคำสั่งชะลอประมูลของ คสช. ในเดือน ก.ค.58

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
  ถือหุ้น 10%
  เราถือครองหุ้นเหลือ 10% และถือเงินสด 90% โดยจำนวนหุ้นที่ถือครองอยู่ 2 บริษัทคือ HMPRO, และ ADVANC

Accumulate: -- รอสะสมหุ้น
Trading: เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1570 จุด ต่ำกว่า รอ

เปรียบเทียบดัชนี

สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่มวันที่ 25 พ.ย. 56)
พอร์ตหุ้น 10% ถือเงินสด 90%

ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +0.5%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.8%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +2.3%
ผลตอบแทนตลาด SET = +16.5%
  พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 5 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% (ส่วนต่างขาดทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก -0.7%)
  วันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +3.3%)
  วันที่ 16 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +5.9%)
  วันที่ 24 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 30% เหลือ 20% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +1.7%)
  วันที่ 15 ต.ค. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 200% เหลือ 10% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 0%)
  รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 4 ครั้งคิดเป็น +10.2%

Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130