Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 19 November 2014 15:59

Hits: 1645

บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Today Selection >> EGCO, INTUCH, RS, TPOLY

Stock S R Comment
EGCO 172.00 179.00 ยัง laggard กลุ่มโรงไฟฟ้า
INTUCH 72.25 74.50 ปันผลดี ราคายัง Laggard
RS 9.00 9.80 ช่อง 8 โตสูง เตรียมปรับค่าโฆษณาเพิ่มเฉลี่ย 5 เท่า
TPOLY 3.75 4.10 ซื้อรับสิทธิ จองซื้อหุ้น IPO TPCH

Adjustment to MSCI theme play
  หุ้นขนาดใหญ่เริ่มปรับตัวได้ดีในช่วงนี้หลังนักลงทุนเริ่ม Switch การลงทุนออกจากหุ้นขนาดเล็ก เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นจากการประกาศมาตรการควบคุมหุ้นร้อนในวันนี้ อย่างไรก็ดียังคงมองกรอบแนวต้านสำคัญของดัชนีที่ 1600-1610 จุดในเดือนนี้ หลังไม่เห็นปัจจัยกระตุ้นใหม่ และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC ในคืนนี้
  Fund flow alert: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติ Short สุทธิในตลาดล่วงหน้ากว่า 7,500 สัญญา ซึ่งถือเป็นปริมาณสูงสุดในรอบ 1 เดือนที่ผ่านมา แถมเป็นการเปิดสถานะใหม่ส่วนใหญ่ สะท้อนจากจำนวน Open interest ที่ปรับตัวขึ้นกว่า 7,500 สัญญาด้วยเช่นกัน ถือเป็นสัญญาณที่อาจต้องใช้ความระมัดระวังในการลงทุนมากขึ้น
  Japan: นาย Shinzo Abe นายกฯญี่ปุ่นประกาศจัดการเลือกตั้งในช่วงเดือนธันวาคมที่จะถึงนี้ ซึ่งเร็วกว่ากำหนดเดิมถึง 2 ปี โดยจะมีการประกาศยุบสภาในช่วงปลายสัปดาห์นี้ มองการจัดการเลือกตั้งที่เกิดขึ้นก่อนกำหนดนี้เพื่อที่จะเรียกคะแนนความนิยมกลับมา โดยมีการชูธงเรื่องการเลื่อนการขึ้นภาษีการขาย (Sales tax) จากเดือนตุลาคมปี 2558 ออกไปอีก 18 เดือน ซึ่งถือเป็นการปรับตัวที่รวดเร็วของนาย Abe หลังจากตัวเลข GDP ออกมา น่าผิดหวังเพียงวันเดียวเท่านั้น
  MSCI Theme play: ราคาหุ้นที่ถูกนำเข้าดัชนี MSCI Standard Index ต่างมีการปรับตัวขึ้นมาอย่างมีนัยสำคัญ (ดูรูป) โดยหลังจากที่เราแนะนำเข้าซื้อ TUF ซึ่งเป็นตัวที่ Laggard ที่สุดในช่วงที่ผ่านมา มองว่าราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาจนเป็นที่น่าพอใจแล้ว ในขั้นต่อไปแนะนำ Switch การลงทุนเข้าสู่ DELTA เนื่องจากคาดการณ์ว่าในวันที่ 25 พฤศจิกายนนี้ซึ่งเป็นวัน Effective date ราคาหุ้น DELTA จะมีการปิดกระโดดในช่วง ATC ของการซื้อขายจาก Volume ของนักลงทุนสถาบันต่างๆทั่วโลก
  ในขณะเดียวกันหุ้นที่ถูกนำเข้า MSCI Small Cap Index ต่างมีการปรับตัวแตกต่างกันออกไป (ดูรูป) โดยเรามองว่าหุ้นที่ยังพอมี Upside ที่น่าสนใจได้แก่ ICHI เนื่องจาก 1) เป็นหุ้นที่มีมูลค่าตลาดสูงจึงน่าจะได้รับอานิสงส์ของเม็ดเงินนักลงทุนสถาบันสูงด้วย และ 2) เป็นหุ้นที่มีโอกาสสูงที่จะถูกนำเข้าดัชนี SET100 ในรอบถัดไป ซึ่งตลาดฯจะมีการประกาศในช่วงกลางเดือนธันวาคมนี้
  กลยุทธ์การลงทุน: หาก SET Index ปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 1600-1610 จุด แนะนำใช้เป็นจุดขายทำกำไรระยะสั้น มองไม่เห็นปัจจัยกระตุ้นใหม่ และยังคงมีความเสี่ยงจากปัจจัยต่างประเทศในคืนนี้

  แนวรับ 1,564 แนวต้าน 1,598

Today's Event
  VIH ลูกหุ้นเข้า 35,665,433 หุ้น
  SANKO ลูกหุ้นเข้า 1,381,425 หุ้น
  JSP เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (4,200mn sh @ Bt2.60) ตลาด MAI

นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: duladeth@trinitythai.com
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: nuttachart@trinitythai.com