Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 19 November 2014 16:03

Hits: 1781

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  หุ้นใหญ่ฟื้นตัว เป้าหมาย 1,600/1,650 จุด...ติดตามมาตรการป้องกันการเก็งกำไรวันนี้: การฟื้นตัวของกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่หนุน SET ปิดตลาดที่ 1,581.27 จุด +0.78% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 1,428 ล้านบาท...แม้ TNS ปรับคาดการณ์การเติบโตเศรษฐกิจปี 2014 ลงเหลือ +1.1% เนื่องจากภาคการส่งออกอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตามเรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวเศรษฐกิจปี 2015-16 ที่ 4.0-4.6% เหมือนเดิม นำโดยการบริโภคและการลงทุนที่ฟื้นตัว ซึ่งทำให้เราคงแนะนำลงทุนใน Domestic Plays ต่อไป ขณะที่ที่ต้องติดตามได้แก่ มาตรการป้องกันการเก็งกำไรหุ้นขนาดเล็กของ ตลท.วันนี้ สำหรับตลาดหุ้นต่างประเทศ ความเชื่อมั่นเศรษฐกิจเยอรมีนที่ปรับสูงขึ้นเป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้น Europe +0.6-1.6% เมื่อคืนนี้

“ซื้อ” LPN…กำไรเติบโตสูง +54.8% ในปี 2015: เศรษฐกิจที่ฟื้นตัวจากการบริโภค และลงทุนที่เติบโต ทำให้เราแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้น Domestic Plays ต่อไป อย่าง KBANK BBL CK STEC SAMART SPALI LPN (กำไรเติบโตสูงสุดในกลุ่ม 54.8% โครงการรังสิตคลอง 1 ได้รับ EIA แล้ว) BEAUTY BGH รวมถึง SAPPE (แนวรับ 4 เดือนที่ 36.5 บาท) TUF AOT

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CK, EA, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง
  CK… “ซื้อ” ได้รับผลดีโดยตรงจากโครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน: แนะนำ “ซื้อ” CK ด้วยเป้าหมายพื้นฐานที่ 31.0 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง เป็นกลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีโดยตรงจากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล โดยเฉพาะโครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน ไม่ว่าจะเป็นรถไฟฟ้าสายสีเขียวส่วนต่อขยาย ที่คาดว่าจะสรุปผลประมูลได้ภายใน 1-3 เดือนข้างหน้า นอกจากนี้ยังมีโครงการรถไฟรางคู่ 3 เส้นทาง มูลค่า 4 แสนล้านบาทที่จะเริ่มทยอยเปิดประมูลในปีหน้า 2) กำไร CK เติบโตสม่ำเสมอ 8-9% ในปี 2015-16 ด้วย Balance Sheet ที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่อเทียบกับในอดีต 3) ธุรกิจลูกอย่าง CKP มีการเติบโตต่อเนื่องตามกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ BMCL ได้รับผลดีจากการขยายโครงข่ายรถไฟฟ้าในอนาคต และ 4) เมื่อพิจารณาในทางเทคนิค “ฟื้นตัว” เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน พร้อม MACD ตัดขึ้นเหนือเส้น 0 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นไปที่แนวต้าน 28.75 บาท ที่เป็นจุดสูงสุดเดิมในเดือน ก.ย.ที่ผ่านมา

Technical
  จบการพักฐานระยะสั้น: เกิดสัญญาณซื้อระยะสั้นจากเครื่องมือ Directional ตลาดมีลักษณะแกว่งตัวขึ้น มีจุดทดสอบแรกอยู่ที่ 1602-10 จุด เป็นจุดขายระยะสั้น รอบถัดไปคาดว่าจะทะลุผ่าน 1600 จุด ขึ้นไปสู่เป้าหมาย 1650 จุด สำหรับการเคลื่อนไหวในวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะขึ้นได้ในกรอบ 1573-1588 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ: BAY สัญญาณบวกเนื่องจากราคาที่ฟื้นตัวกลับขึ้นมาทดสอบยอด 50.00 บาท คาดว่าจะทะลุผ่านได้ เป็นโอกาสซื้อตาม เป้าหมายขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 51.50 บาท SUSCO คาดว่าจะเปลี่ยนกรอบซื้อขายใหม่ มียอดเดิมที่ระดับ 4.50 บาท เป็นแนวต้านย่อย สำหรับเป้าหมายถัดไปมีโอกาสทำยอดที่ระดับ 4.70 บาท AOT แนวโน้มย่อยมีทิศทางขึ้นต่อเนื่อง และเกิดจังหวะซื้อเพิ่มเมื่อทะลุผ่าน 248-250 บาท คาดว่าระยะสั้นจะขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 260 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Long สัญญา S50Z14 อีกครั้ง โดยการฟื้นตัวของกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่อย่างกลุ่มพลังงาน และธนาคารวานนี้ รวมไปถึงการกลับมายืนได้เหนือระดับ 1,050 จุด ถือว่าเป็นสัญญาณ “บวก” เป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,072 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,046 จุด (อิง MAV20 วัน)
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFZ14 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 18,900 บาท ที่เป็นแนวต้าน Downtrend Line ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,450 บาท โดยในทางเทคนิคเกิดสัญญาณ “ฟื้นตัว” ในกราฟระยะสัปดาห์เป็นสัปดาห์แรก
  Oil Futures: แนะนำ “Wait & See” รอยืนยันการ Rebound สัญญา BRX14 เมื่อปรับสูงขึ้นเหนือแนวต้านระยะสั้นบริเวณ 2600 จะมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นต่อไปที่ 2700 มอง Downside Risk จำกัด

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล