Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 19 November 2014 16:05

Hits: 1502

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
ซื้นหุ้นเก็งกำไรตามการฟื้นตัวของตลาด
  SET ฟื้นตัวบวกแรงถึง 12.20 จุด มาปิดที่ระดับ 1581.27 จุด มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นกลับมาแตะ 5.1 หมื่นล้านบาท หุ้นกลุ่มหลักปรับตัวเพิ่มขึ้นแทบทุกกลุ่ม โดยเฉพาะ รับเหมา (+2.4%), อิเล็กทรอนิกส์ (+1.5%), ขนส่ง (+1.3%) นักลงทุนต่างชาติและพอร์ตโบรคเกอร์ซื้อสุทธิ 1,428 และ 985 ล้านบาท ตามลำดับ แต่กองทุนในประเทศขาย 672 ล้านบาท

ปัจจัยการลงทุนวันนี้

     ที่ประชุม ครม. เห็นชอบหลักการ MOU ระหว่างรัฐบาลไทยและจีน ในความร่วมมือการพัฒนารถไฟทางคู่ เส้นทางหนองคาย-แก่งคอย-มาบตาพุด 734 กม. และเส้นทางแก่งคอย-กรุงเทพ 133 กม. ขนาดราง 1.435 ม.
     ครม.อนุมัติร่างกฎหมายจัดเก็บภาษีมรดก เน้นจัดเก็บผู้มีมรดกเกิน 50 ล้านบาทและการให้อสังหาริมทรัพย์เกิน 10 ล้านบาท มีผล มิ.ย.58
      หลังจากจีดีพีญี่ปุ่นหดตัวผิดคาด ทำให้นายชินโซ อาเบะ นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น มีคำสั่งยุบสภา 21 พ.ย.นี้ คาดเลือกตั้งใหม่ 14 ธ.ค. เพื่อให้ได้รับการสนับสนุนจากประชาชนในการเดินหน้าใช้ยาแรงเพื่อต่อสู้ภาวะเงินฝืดต่อไป และเพื่อชิงความได้เปรียบในขณะที่พรรคคู่แข่งตั้งตัวไม่ทัน แม้คะแนนนิยมล่าสุดของ ครม.ชุดปัจจุบันเหลือ 44% จากที่เคยขึ้นไปสูงสุดถึง 66% เมื่อ เม.ย.56ปัจจุบัน พรรค LDP ของนายอาเบะ ครอบครองที่นั่งกว่า 61% ในสภาผู้แทนราษฎร นอกจากนี้ นายอาเบะ ยังได้เลื่อนการขึ้น VAT ออกไป 18 เดือนจากกำหนดการเดิมในเดือน ต.ค.58
       ดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจเยอรมัน (ZEW sentiment) พุ่งสู่ระดับ 11.5 สูงสุดในรอบ 4 เดือนและสูงกว่า Bloomberg consensus ที่คาดไว้ต่ำเพียง 0.5
ค่ำคืนนี้ Fed เตรียมเปิดเผยรายงานการประชุม เมื่อ 28-29 ต.ค.ซึ่งมีการยุติโปรแกรม QE ประเด็นสำคัญคือมุมมองต่อแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐฯในอนาคต
คณะกรรมการ ตลท. จะมีการประชุมพิจารณามาตรการคุมหุ้นเก็งกำไร วันนี้
  การลงทุนภาครัฐ จะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนเศรษฐกิจที่สำคัญในปีหน้า โดยฝ่ายวิจัยธนาคารกรุงศรีคาดการลงทุนภาครัฐเติบโตสูงถึง 12-14% ในปีหน้าจากที่โต 2.5-3% ปีนี้ แผนการลงทุนมีความชัดเจนมากขึ้น นอกจากการอนุมัติหลักการ MOU รถไฟทางคู่แล้ว ที่ประชุม ครม.ได้เห็นชอบหลักการ ร่าง พ.ร.ฎ.กำหนดเขตที่ดินที่จะเวนคืนเพื่อก่อสร้างรถไฟรางคู่ 5 เส้นทาง วันนี้เราแนะนำซื้อหุ้นเก็งกำไร ในกลุ่มอสังหาฯที่จะได้รับประโยชน์จากการลงทุนภาครัฐเช่นกัน เราชอบ PS, LPN ควบคู่กับหุ้นที่เราแนะนำวานนี้อย่าง KTB, SCC, CK, STEC

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
  ถือหุ้น 10%
  เราถือครองหุ้นเหลือ 10% และถือเงินสด 90% โดยจำนวนหุ้นที่ถือครองอยู่ 2 บริษัทคือ HMPRO, และ ADVANC

Accumulate: -- รอสะสมหุ้น
Trading: เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1560 จุด ต่ำกว่า รอ

เปรียบเทียบดัชนี

สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่มวันที่ 25 พ.ย. 56)
พอร์ตหุ้น 10% ถือเงินสด 90%

ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +0.4%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.8%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +2.2%
ผลตอบแทนตลาด SET = +16.9%
  พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 5 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% (ส่วนต่างขาดทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก -0.7%)
  วันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +3.3%)
  วันที่ 16 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +5.9%)
  วันที่ 24 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 30% เหลือ 20% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +1.7%)
  วันที่ 15 ต.ค. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 200% เหลือ 10% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 0%)
  รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 4 ครั้งคิดเป็น +10.2%

Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130