Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 25 November 2014 15:55

Hits: 1547

บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +10.94 จุด ตามหุ้นทั่วโลก ขานรับ PBOC หั่นดบ.
  SET แกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1584-92 สอดคล้องกับตลาดหุ้นทั่วโลกที่พุ่งขึ้น ขานรับธนาคารกลางจีน (PBOC) สร้างความประหลาดใจด้วยการหั่นดบ.ลง นับเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ ก.ค. 55 ต่างชาติโหมซื้อสุทธิสูงถึง 1.47 พันลบ. ขณะที่นลท.สถาบันในปท.ซื้อ 2.12 พันลบ. เชื่อมาจากเม็ดเงินจากงาน SET in the City

ทิศทางตลาดวันนี้ : ซิกแซกขึ้น เม็ดเงินสถาบันทั้งในและตปท.ไหลเข้า
  หุ้นโลกเมื่อคืน (24 พ.ย.) ปิดบวก โดยหุ้นสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง อานิสงส์ต่อเนื่องจาก PBOC หั่นดบ.ลง และคาดหวัง ECB จะเพิ่มมาตรการกระตุ้นศก.-ดันเงินเฟ้อ ด้วยการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลของปท.ในกลุ่มสหภาพยุโรป (Public QE) ทั้งนี้ ECB จะมีการประชุมในวันที่ 4 ธ.ค. นี้ ธนาคารกลางสำคัญของโลกยังมีแนวโน้มผ่อนคลายการเงินเพิ่ม ช่วยหนุนแรงผลักดันด้านสภาพคล่อง และกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง โดย DB คาด ECB จะออก Public QE ใน 1Q58 และมอง PBOC จะหั่นอัตราดบ.ลงอีก 2 ครั้ง และจะลดอัตราการกันสำรอง (RRR) ภาคธนาคารลง 2 ครั้งในปีหน้าเพื่อกระตุ้นศก. มอง SET อยู่ในขาซิกแซกขึ้น ทั้งจากเงินนอก และเงินในปท.ของ LTF & RMF นอกจากนี้เงินทริกเกอร์ฟันด์อีก 3 กองทยอยไหลตลอดทั้งสัปดาห์นี้ โดยวันนี้ไหลเข้า 1 กองเป็นวันแรก แนวต้าน 1595+/- แนวรับ 1580-85 อนึ่ง CGS, FSMART, MACO-W1, PAE-W1, PRECHA, PRINC, SMM, TIES-W2 ติด Cash Balance 24 พ.ย. – 30 ธ.ค. / AJD, CGD, RICH, SUPER ติด Cash Balance 24-28 พ.ย.

กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะย่อสะสมหุ้นขนาดใหญ่ ถือไปขายเดือนหน้า
  จากการศึกษาข้อมูลในอดีตตั้งแต่ปี 2008 ตลาดหุ้นไทยมักขานรับเชิงบวกหลังสิ้นสุดงาน SET in the City ด้วยการปรับขึ้นเฉลี่ยระหว่าง 2.5-6.1% ในช่วง 2 สัปดาห์ – 2 เดือนข้างหน้า จากเม็ดเงินใหม่ที่ไหลเข้าสู่ตลาด โดยเฉพาะเม็ดเงินจาก LTF & RMF มอง SET จะกลับมายืนเหนือ 1600 ก่อนสิ้นปี และคาดว่าจะวิ่งขึ้นทดสอบ 1650-1700 ภายใน 1Q58 ยังแนะนำสะสมหุ้นขนาดใหญ่ ถือไปขายเดือนหน้า

หุ้นเทรดดิ้งสั้น – หุ้นโภคภัณฑ์น่าจะถูกหยิบขึ้นจากประโยชน์จากจีนหั่นดบ.กระตุ้นศก. PTTGC, IVL, TTA, PSL / MOU รถไฟรางคู่เข้าสู่การพิจารณาครม.วันนี้ CK, SCC, SEAFCO, UNIQ / หุ้นมีสัญญาณเชิงบวก TPIPL, STEC, SST, STPI
หุ้นสะสมโค้งสุดท้ายปี 57 –หุ้นขนาดใหญ่ที่มีแนวโน้มการเติบโตดีในปีหน้า น่าจะเป็นเป้าหมายเข้าลงทุนของเม็ดเงิน LTF & RMF แนะนำ ADVANC, BGH, INTUCH, KBANK, LH, SCB, TRUE หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 / SET100 แนะนำ CK, KTIS / SAWAD, SIM, ANAN ตามลำดับ
หุ้นเด่น TISCO Weekly Stock Guru (24-28 พ.ย.) คือ ASP, TAKUNI, TTA ถือต่อ CK, SCB
Top picks พ.ย. (TISCO Smart Tactics) คือ ADVANC, BBL, BEAUTY, BGH, CK, CPN, SCB, TUF
หุ้นเด่นรายวัน : SCB , STEC
  SCB – มองเป็นหนึ่งในหุ้นขนาดใหญ่ที่เป็นเป้าหมายหลักของเม็ดเงิน LTF & RMF ที่จะไหลเข้าช่วงสุดท้ายของปีนี้ แนวโน้มการเติบโตยังแข็งแกร่ง ROE ในปี 58-59F อยู่ในระดับสูงที่ราว 19% ใกล้เคียงกับ KBANK ขณะที่ราคาหุ้นยังขึ้นน้อยกว่า KBANK ล่าสุด นสพ.ในปท.ระบุได้งานที่ปรึกษา M&A ใหญ่ 3 ดีล มูลค่าเหมาะสม 200 บ. (GGM)
  STEC – คาดกำไร 4Q57F ดีขึ้น ขณะที่ประชุมครม.วันนี้ จะพิจารณาอนุมัติ MoU รถไฟรางคู่ไทย-จีน มูลค่า 4 แสนลบ. คาดเริ่มก่อสร้างปี 59 นอกจากนี้ ยังมีประเด็นการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการรถไฟฟ้าสายต่างๆ ในปีหน้า มูลค่าเหมาะสม 32 บ. (PER 29x ปี 58F)

ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
25 พ.ย. GE, US ตัวเลข GDP ของเยอรมัน, ของสหรัฐฯ ในไตรมาส 3/57
US ตัวเลขดัชนีราคาบ้าน (FHFA, S&P/CaseShiller Price Index) ของสหรัฐฯ ใน ก.ย.
US ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ(Richmond Fed Manf.), ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน พ.ย.
26 พ.ย. US คำสั่งซื้อสินค้าคงทน, ยอดขายบ้านใหม่-บ้านรอปิดการขาย, รายได้-การใช้จ่ายผู้บริโภคสหรัฐฯใน ต.ค.
US ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภค, ดัชนีชี้ภาวะธุรกิจเขตชิคาโก (Chicago Purchasing Manager) ใน พ.ย.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ : 
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล   เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171    02-633-6467   : apichatp@tisco.co.th
ธนพล บำรุงพงศ์      เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537    02-633-6471   : tanaphon@tisco.co.th