Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 02 December 2014 14:44

Hits: 1764

บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
   (-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -51.44, NASDAQ -64.28, S&P -14.12, FTSE -66.25, CAC -12.85 และ DAX -17.34 ภายใต้ปัจจัยลบจากตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ (1) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต - พย. อยู่ที่ ระดับ 54.8 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 10 เดือน และ (2) ดัชนีภาคการผลิต - พย. อยู่ที่ 58.7 ลดลงจาก 59.0 เมื่อตค. รวมถึงรายงานผลสำรวจของสหพันธ์ค้าปลีกแห่งชาติของสหรัฐฯ (NRF) เปิดเผยยอดการใช้จ่ายในช่วงเทศกาลขอบคุณพระเจ้าซบเซาลง จากยอดการใช้จ่ายทั้งหมดในช่วงวันขอบคุณพระเจ้า ตั้งแต่วันพฤหัสบดีถึงวันอาทิตย์ที่ผ่านมาของปีนี้ อยู่ที่ระดับ 5.09 หมื่นล้านUSD ลดลงจากระดับ 5.74 หมื่นล้านUSD ในปีก่อนหน้า ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการเปลี่ยนรูปแบบการจับจ่ายใช้สอยของผู้บริโภค
.....ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปได้รับปัจจัยกดดันเพิ่มจากดัชนี PMI ภาคการผลิตของยูโรโซน - พย. อยู่ที่ 50.1 ลดลงจากระดับ 50.6 เมื่อตค. อย่างไรก็ตามอยู่ระหว่างรอการประชุม ECB (4/12/57) ว่าจะมีการพิจารณาเพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ? หลังอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนยังคงอยู่ต่ำกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อของธนาคารกลางยุโรปที่ระดับ 2% ท่ามกลางความกังวลว่ายูโรโซนอาจเผชิญกับภาวะเงินฝืด
…..ราคาปิดน้ำมันดิบ (NYMEX) ราคาส่งมอบเดือน มค. +US$2.85 อยู่ที่ US$69.00 ต่อบาร์เรล จากการเข้าเก็งกำไรหลังราคาน้ำมันดิบปรับลดลงต่อเนื่องในช่วงก่อนหน้านี้ และยังได้รับปัจจัยหนุนจากเงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง
....ทางด้านราคาทองคำ ราคาส่งมอบเดือน กพ. +US$42.6 อยู่ที่ US$1,218.1 ต่อออนซ์ ส่วนหนึ่งจากการเข้าซื้อสัญญาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย หลัง Moody’s ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือหนี้ของรัฐบาลญี่ปุ่นลง 1 ขั้น สู่ระดับ A1 จาก Aa3 จากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความสามารถของญี่ปุ่นในการฟื้นฟูสถานะการคลัง
  • (-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -32 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปี -8,877 ล้านบาท (สิ้นปี’56 มียอดขายสุทธิสะสม 193,911 ลบ)
  • (0) กระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป(CPI) - พย. อยู่ที่ 107.19 เพิ่มขึ้น 1.26%yoy ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.30% แต่ลดลง 0.12%mom ตามราคาพลังงาน ขณะที่ 11M/57 CPI เพิ่มขึ้น 2.02% และคาดทั้งปี’57 เฉลี่ย 2.14% ซึ่งอยู่ในกรอบเป้าหมายที่ 2.0 - 2.8%

ทิศทางตลาด
ทิศทางตลาด : แกว่งตัว? คาดมีโอกาสปรับขึ้น โดยเฉพาะจากกลุ่มพลังงานที่คาดฟื้นตัวตามราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น หลังลดลงต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมาจากมติของโอเปคที่คงเพดานการผลิตไว้ที่ 30 ล้านบาร์เรล/วัน ขณะที่ยังแนะติดตามการประชุมธนาคารกลางยุโรป (4/12/57) ที่มีการคาดหมายว่าอาจจะมีการพิจารณาออกมามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม หลังเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจยังต่ำกว่าเป้าหมาย
....ส่วนประเด็นในประเทศยังไม่มีปัจจัยชี้นำใหม่ๆ ภาพรวม Fund Flow มีความผันผวน และคาดอาจชะลอตัวบ้าง จากการเริ่มเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาวในเดือนธค. แต่อย่างไรก็ตามคาดได้รับการชดเชยบ้างจากสถาบันในประเทศ (LTF / RMF) และแนะติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม? ซึ่งกระทรวงการคลังจะนำเข้า ครม. ในวันที่ 9/12/57 คาดเป็นปัจจัยหนุนตลาดหลังจากนี้ไป
.....รวมถึงความชัดเจนเกี่ยวกับแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐานคมนาคม ในปี ’58 – ’65 ซึ่ง ครม. อนุมัติเมื่อ 21/10/57 เช่น รถไฟรางคู่ รถไฟฟ้า การขยายถนน และการขยายสนามบินฯ เป็นต้น เพื่อช่วยลดต้นทุนโลจิสติกส์ และเพิ่มศักยภาพของประเทศ ให้รองรับการเข้าสู่ประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (AEC) ซึ่งคาดกลุ่มรับเหมาก่อสร้างน่าจะได้รับผลดีต่อเนื่องในระยะยาว โดยล่าสุด (18/11/57) ครม. อนุมัติโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่เส้นทางหนองคาย – มาบตาพุด ระยะทาง 867 กม. ระหว่างไทย – จีน ด้วยวิธี G to G เงินลงทุน 400,000 ล้านบาท คาดเริ่มก่อสร้างปี’59
....นอกจากนี้ยังมีประเด็นการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการรถไฟฟ้าสายต่างๆ ที่คาดยังเป็นปัจจัยบวกต่อภาพรวมกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง หลังมีการยื่นซองประมูลโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีเขียว เส้นทางหมอชิต – คูคต เมื่อ 30/9/57 ซึ่งมีผู้ยื่นซองทั้งหมด 4 ราย (ITD, CK, STEC และ UNIQ) คาดใช้ระยะเวลา 1 – 3 เดือน ทราบผลการประมูล คาดอย่างเร็วคาดสามารถลงนามสัญญาและเริ่มก่อสร้างในช่วง 1H/58
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.02 อยู่ที่ 2.22% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +0.96 อยู่ที่ 14.29

หุ้นแนะนำ : PTT
ประเด็นที่ต้องติดตาม (2 – 5 ธค.’57)
• 2/12/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีการผลิตรัฐนิวยอร์ค - พย. (2) ค่าใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง - ตค.
• 3/12/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน - พย. (2) ประมาณการประสิทธิภาพการผลิตและต้นทุนแรงงานต่อหน่วย – 3Q/57 (3) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้าย - พย. (4) ดัชนี PMI ภาคบริการ - พย. (5) สต็อกน้ำมัน
• 4/12/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
• 5/12/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร - พย. (2) ข้อมูลการค้าระหว่างประเทศ - ตค. (3)ยอดสั่งซื้อของโรงงาน - ตค.

นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788