Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 09 June 2014 18:40

Hits: 3016

บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาพตลาด
บวกตามภูมิภาค

  วันนี้คาดดัชนีฯ เขียว แนวรับ 1,448 ต้าน 1,465 จุด
เล่นรอบคาดดัชนีฯจะเล่นขึ้น รับข่าว คสช.กางแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน, การประชุม กนง.ส่งสัญญาณไม่ปรับลด GDP ลงอีก และ ถ้อยแถลงเชิงบวกจากการประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟดยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยอีกนาน เพราะ ECB กำลังจะออก QE)
รายเดือน มิ.ย. คาดดัชนีฯเล่นขึ้นถึงกลางเดือน ส่วนปลายเดือนอาจมีพักฐาน หรือ Rotation : ขายหุ้นที่ขึ้นแรงล็อกกำไร เพื่อเตรียมเงินรอซื้อหุ้นที่คาดว่ากำไร 2Q14 จะออกมาดี/ วิตกกองทุนทริกเกอร์ฟันด์ เข้าเป้า-ขายปิดกอง
กลุ่มเด่นเดือนนี้ คาดได้แก่ รับเหมาก่อสร้าง, งานประมูลรัฐฯ/ แบงก์ บ้าน, ส่งออก, ท่องเที่ยว (กระแสลดดอกเบี้ย-บาทอ่อน-มาตรการกระตุ้นฯ) /เทคนิคคอลคาดแนวต้าน 1,475/1,485 จุด แนวรับ 1,440 จุด
หุ้นแนะนำ PS (คาดมี Flow earning upgrade), รับเหมา และหุ้นเก็งกำไรเด่น STEC SUTHA IFEC EFORL

Morgan Stanley รายงานวันนี้
      MS ออกรายงานมุมมองครึ่งหลังปีนี้ คาด GDP โลก 2H14 กลับมาบวก 3.7% ผ่านจุดต่ำสุดไปในครึ่งปีแรก แต่ Asia Ex JP ปีนี้ปรับลงเล็กน้อยเหลือ 5.8% (เศรษฐกิจจีนเป็นตัวฉุด) แต่ปี 2015 จะโตเป็น 6.3% สะท้อนแนวโน้มเศรษฐกิจผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และตลาด EM ผ่านจุดต่ำสุดด้วย (คาดตลาดหุ้นไทย 2H14 มีโอกาสปรับขึ้นต่อ เมื่อไปกับอิง PE forward ปี2015 แม้จะผ่านจุดต่ำสุด แต่มอง Upside ระยะสั้นมีน้อย MS ยังมองเศรษฐกิจไทย 2014-15 โตแค่ 0-3% (ปรับลงจาก 3-4%ตามลำดับ) ซึ่งแย่สุดเทียบภูมิภาค แต่เราคาดอิทธิพลแรงขายจากฝรั่งกระทบจำกัดเพราะเดิมไม่ได้ Overweight อยู่แล้ว)

BLS รายงานวันนี้
    RS เริ่มต้นแนะนำ ขาย ด้วยราคา TP 8.6 บ. ตลาดรับรู้ผลการดำเนินงานที่ดีมากใน 1H14 ไปแล้ว และคาดครึ่งหลังปีนี้มีแนวโน้มแย่ลงจากการลงทุนดิจิตอลทีวี
    PS แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 32 บ. เราปรับกำไรปี 2014-15 ขึ้น 1-8% และคาด Consensus จะปรับกำไรขึ้นตาม 5-10% โดยกำไรจากนี้จะดีขึ้นตามลำดับและดีสุดใน 4Q14

หุ้นมีข่าว
(*) ECF แจกวอแรนต์ 2:1 ขึ้น XW 28 ก.ค.14 อัตราการใช้สิทธิ์ 1:1 ที่ราคา 0.50 บ. อายุ 3 ปี เริ่มใช้สิทธิ์ได้ครั้งแรก 30 พย.15
(+) เดินหน้ารถไฟรางคู่ (คาดประมูลปีนี้) แต่ระงับ รถไฟความเร็วสูง และโครงการน้ำไว้ก่อน คาดงบลงทุนโครงสร้างพื้นฐานยังสูงกว่า 1.3 ล้านล้านบาท
(+) IFEC แจ้งตลาดศึกษาลงทุนตั้งโรงไฟฟ้าขยะในกัมพูชา
(+) หลุด Cash balance สุดสัปดาห์นี้ IFEC OCEAN EVER SUPER
(0) ข่าวคุมราคาสินค้าโดยเฉพาะหมู ไก่ คาดไม่กระทบราคาหุ้นที่เชื่อมโยง เพราะ ราคาไก่ที่ 41 บ. ไม่ได้ขยับขึ้น ส่วนราคาหมูขึ้นสูงเกินปรกติมีโอกาสปรับลงจาก 84 บ. แต่ต้นทุนผู้ประกอบการ 58 บ. ยังกำไรอยู่ดี
(+) SCB KBANK KTB LPN SPALI กลุ่มแบงก์ บ้าน: คสช.ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเร่งแบงก์ปล่อยสินเชื่อเพื่อฟื้นตลาดอสังหาฯ และ รับกระแสลดดอกเบี้ย 18 มิ.ย.
(+/-) SET50 ปรับประจำรอบครึ่งปี คาด M เข้า/ THAI ออก

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) หุ้นสหรัฐฯ/โลกวันศุกร์ที่ผ่านมา บวกรับข่าวการจ้างงานสหรัฐฯ พค.เพิ่ม 2.17 แสนราย (ดีกว่าคาดที่ 2.15 แสนราย) และอัตราว่างงาน +6.3% (ไม่เปลี่ยนแปลง)
(+) วันจันทร์ EU Sentix investor confidence (มิ.ย.) 13 จาก 12.8
(-) อังคาร เงินเฟ้อจีน คาด CPI (พ.ค.) +2.4% y-y (จาก 1.8%), US Wholesale inventory (เมย.) คาด+0.6% จาก 1.1% m-m
(0) พฤหัส เกาหลีใต้ คาดคงดอกเบี้ย 2.5% อินโดนีเซีย คาดคงดอกเบี้ย 7.5%, US Import prices (พ.ค.) +0.2% จาก -0.4% m-m
(+) ศุกร์ US เงินเฟ้อ PPI (พ.ค.) คาด +0.1% จาก +0.6% m-m ธ.กลางญี่ปุ่น (BOJ) คาด คงดอกเบี้ย 0-0.1% ไม่มีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม, จีนดัชนีการผลิต (Industrial production) (พค.) +8.8% จาก 8.7% y-y

สรุปหุ้นในกระแส :
     หุ้นเชื่อมโยงการลงทุนและบริโภคในประเทศ: รับเหมาก่อสร้าง (ตรึงน้ำมัน), งานประมูลรัฐฯ, แบงก์, ส่งออก, ท่องเที่ยว, โรงแรม (ลดดอกเบี้ย-บาทอ่อน-มาตรการกระตุ้น)
หุ้น Story Turnaround ของปีนี้ EFORL IFEC RML PSL (TTA) CFRESH CPF

     นักวิเคราะห์ : วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ญี่ปุ่นประกาศตัวเลข GDP ไตรมาสแรกดีกว่าคาด
      ทางการจีนญี่ปุ่นประกาศตัวเลขเศรษฐกิจไตรมาสแรกโต 6.7% จากช่วงเวลาเดียวกันกับปีก่อน ขณะที่ประเมินไว้ที่ 5.9% (สำรวจนักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 5.6%) การลงทุนโต 7.6% จากไตรมาสสี่ปีก่อนจากประเมินเบื้องต้นไว้โตราว 4.9% และการบริโภคภายในประเทศโต 2.2% มากกว่าทึ่คาดไว้ที่ 2.1% โดยคาดว่าตัวเลขไตรมาสสองจะหดตัว 3.5% จากการปรับเพิ่มภาษีมูลค่าเพิ่มในต้นเดือนเม.ย และจะโต 2% ในไตรมาสสามจากการสำรวจนักวิเคราะห์ (Bloomberg)

จีนประกาศตัวเลขส่งออกโตดี และนำเข้าแย่
    กระทรวงพาณิชย์จีนประกาศตัวเลขส่งออกเดือนพ.คมีมูลค่าเพิ่มขึ้น 7% เทียบเวลาเดียวกันปีก่อน (มากกว่านักวิเคราะห์คาดโตที่ 6.7%) แต่นำเข้ามูลค่าหดตัว 1.6% ขณะที่นักวิเคราะห์คาดโต 6% ส่งผลให้ดุลการค้าเพิ่มเป็น 35.92 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การขยายตัวด้านส่งออกส่งสัญญาณว่าการบริโภคสินค้าจีนในประเทศสหรัฐและยุโรปเริ่มฟื้นตัว แต่การนำเข้าชี้การบริโภคในประเทศอ่อนแอ ซึ่งคาดว่าจะเห็นรัฐบาลจีนออกมาตรการกระตุ้นฯในไตรมาสสามนี้ (Bloomberg)

คาดกนง.คงดอกเบี้ยอาร์/พีเหตุการเมืองส่อนิ่ง
     นักเศรษฐศาสตร์ชี้ กนง.คงอาร์/พีที่ระดับ 2.00% อีกระยะ แจงปัจจัยโดยรวมหนุนทั้งแผนการใช้จ่ายภาครัฐ-การเมืองแม้ยังไม่นิ่งยังมีสัญญาณเชิงบวก แต่ความเสี่ยงอัตราเงินเฟ้อจ่อเพิ่มชัดเจน ขณะเดียวกันการลดอาร์/พีอาจเป็นโจทย์ต้องคิด (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)

ชาร์เตอร์ไฟลต์เส้นทางไทย-จีนขายดี
     นายวรเดช หาญประเสริฐ อธิบดีกรมการบินพลเรือน (บพ.) เปิดเผยว่า ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2556 - พฤษภาคม 2557 ยังมีผู้ประกอบการสายการบินเช่าเหมาลำ (ชาร์เตอร์ ไฟลต์) ขอเปิดให้บริการเพิ่มมากขึ้นอย่างต่อเนื่อง เมื่อรวมจำนวนกับผู้ประกอบการรายเก่าที่ขอต่อใบอนุญาตกับรายใหม่ที่ขอเปิดให้บริการเพิ่มเติมจะมีจำนวนถึง 31 ราย ส่วนใหญ่จะให้บริการในเส้นทางไทย-จีน เนื่องจากยังมีความต้องการเดินทางสูง แม้จะมีปัญหาความวุ่นวายทางการเมืองไทยที่ผ่านมา (หนังสือพิมพ์มติชน) 

บิ๊กธอส.บี้ปล่อยสินเชื่อ
     นายประสิทธิ์ สืบชนะ ประธานกรรมการธนาคารอาคารสงเคราะห์ (ธอส.) เปิดเผยว่า ในช่วง 5 เดือนแรกของปี 2557 (ม.ค.-พ.ค.) การปล่อยสินเชื่อของธนาคารยังคงต่ำกว่าเป้าหมายที่วางไว้เฉลี่ยเดือนละประมาณ 1,000 ล้านบาท โดยมียอดปล่อยสินเชื่อใหม่ 4-5 หมื่นล้านบาทเท่านั้น ซึ่งเป็นไปตามผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว ดังนั้นในช่วงที่เหลือของปี ธนาคารจะต้องเร่งปล่อยสินเชื่อให้ได้เฉลี่ยต่อเดือน 11,200 ล้านบาท เพื่อให้การปล่อยสินเชื่อทั้งปีเป็นไปตามเป้าหมายที่วางไว้ 1.34 แสนล้านบาท (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)

คลังเล็งปฏิรูปใหญ่แบงก์รัฐ ดันตั้งบอร์ดนโยบายเพื่อกำหนดแผนธุรกิจเปิดทาง'ธปท.'ตรวจสอบ
      "คลัง" ดันแผนปฏิรูปสถาบันการเงินเฉพาะกิจ เข้าโรดแมพ "คสช." หวังเพิ่มประสิทธิภาพ สร้างความมั่นคงในระบบ พร้อมเสนอตั้ง "บอร์ดนโยบาย" เพื่อกำหนดแผนธุรกิจ-ประเมินผลงาน โดยดึง "แบงก์ชาติ" ร่วมตรวจสอบการดำเนินงาน ให้อำนาจฟ้องร้องได้หากพบผู้บริหารกระทำการทุจริต ก่อความเสียหาย (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)

แบงก์ลุ้น'ตลาดอสังหา'ฟื้น กสิกรคาดทั้งปีสินเชื่อเข้าเป้า
      แบงก์ลุ้นครึ่งหลังตลาดอสังหาฯฟื้นหลัง 4 เดือนแรกตลาดซบ 35% ตามแนวโน้มเศรษฐกิจที่ปรับตัวดีขึ้น ผู้ประกอบการเริ่มกลับมาทบทวนเปิดโครงการใหม่ ส่งผลสินเชื่อบ้านเติบโตได้ตามเป้า กสิกรไทยคาดทั้งปีปล่อยสินเชื่อบ้านได้ 4 หมื่นล้านบาท (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
นักวิเคราะห์ : ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1