Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 19 June 2014 16:59

Hits: 2716

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  SET หลุดแนวรับย่อย 1,460 จุด...กนง.คงดอกเบี้ยตามคาด: SET ปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับย่อยที่ 1,460 จุด ส่งผลให้แรงขายเข้ามามากตลอดช่วงบ่ายปิดตลาดปรับลดลง 1.34% ที่ 1,451.36 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.6 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 2.7 พันล้านบาท...ทั้งนี้การปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับย่อย 1,460 จุด เมื่อวานนี้ ถือว่าเป็นสัญญาณ “พักฐาน” ระยะสั้น โดยประเมินแนวรับที่ 1,445 จุด หรือถัดไปที่ 1,420 จุด ขณะที่ระยะกลาง-ยาว ยังมองแนวโน้ม SET เป็น “บวก” เหมือนเดิมจากแนวโน้มเศรษฐกิจ และกำไรบริษัทจดทะเบียนที่เร่งตัวขึ้นในปี 2015...สำหรับการประชุม กนง.คงดอกเบี้ย 2.0% ตามคาด ปรับลดคาดการณ์ GDP ปี 2014 ลงเหลือ 1.5% และ จะเร่งตัวขึ้นเป็น 5% ปีหน้า ขณะที่การประชุม Fed ลดวงเงิน QE อีก US$1 หมื่นล้าน คงดอกเบี้ยต่ำต่อ
      “ซื้อ” DTAC และ “ทยอยสะสม” BBL, KBANK: เราแนะนำ “ซื้อ” DTAC ที่บริเวณแนวรับ 110 +/- บาท ต่อเนื่องจากเมื่อวาน ราคาหุ้นตอบรับปัจจัยลบมากไป ได้รับผลกระทบจากการเลื่อนประมูลคลื่น 1800 MHz น้อยที่สุด ขณะที่ “ทยอยสะสม” กลุ่มธนาคารอย่าง BBL, KBANK ที่แนวรับ 186-188 และ 196/190 บาท ตามลำดับ คาด Outperform ตามเศรษฐกิจฟื้นปี 2015

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ “ถือ” BBL, BTS, CENTEL, CPALL, DEMCO, HEMRAJ, INTUCH, SAMART, SPALI และ SPCG
  HEMRAJ: แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 4.50 บาท ล่าสุดบอร์ด BOI ประชุดครั้งแรก อนุมัติส่งเสริมการลงทุน 18 โครงการ มูลค่ารวม 1.2 แสนล้านบาท คาดยอดขายที่ดินฟื้นตัวดีขึ้นใน 2H14 ขณะที่ Valuation HEMRAJ น่าสนใจที่ PE 11-10x ในปี 2014-15 และให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.5-4.8%
  INTUCH: ราคาหุ้นปรับลดลงแรงตาม ADVANC เนื่องจากเป็นบริษัทที่คาดว่าจะได้รับผลกระทบมากที่สุดในกรณีที่การประมูลคลื่น 1800MHz และ 900MHz ล่าช้าออกไป ซึ่งปัจจุบัน กสทช.อยู่ระหว่างชี้แจงข้อมูลกับ คสช. ซึ่งเรามองว่าราคาหุ้นปรับลดลงมากเกินไปต่อปัจจัยนี้ โดยเราคาดการณ์กำไร INTUCH ขยายตัว 4-13% ในปี 2014-15 และให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 6.1-6.8%...แนะนำ “รอซื้อ” โดยรอจังหวะที่แรงขายชะลอตัวลงก่อน โดยคาดว่าราคาหุ้นจะค่อยๆ ฟื้นตัวหลังประกาศกำไร 2Q14 ซึ่งจะมีการจ่ายเงินปันผลตามมาด้วยอัตราผลตอบแทน ~3%

Technical
  ปรับตัวลงแรง : สัญญาณแท่งเทียนลบแรงต่ำกว่า 1460 จุด มีแนวโน้มลงไปสู่ระดับ 1440 จุด หรือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน เป็นจุดซื้อหุ้นกลับ สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนีจะเคลื่อนไหวในกรอบ 1445-1460 จุด ขณะที่แนวโน้มหลักยังเป็นทิศทางขึ้นไปสู่ระดับ 1495-1500 จุด
  ซื้อระยะ 1 สัปดาห์ : UNIQ จังหวะซื้อเก็งกำไรตามจังหวะแนวโน้มขึ้น ด้วยราคาทะลุผ่าน 8.90 บาท คาดว่าจะขึ้นต่อไปทำยอดสูงสุดใหม่ที่ระดับ 9.20 บาท และเป้าหมายถัดไป 9.80 บาท DCON ราคากลับขึ้นมาทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน เป็นการเปลี่ยนแนวโน้มสำคัญ โดยคาดว่าจะมีโอกาสขึ้นต่อไปทดสอบแนวต้าน 13.60 บาท และเป้าหมายขายทำกำไรที่บริเวณ 14.00-14.20 บาท DTAC จังหวะอ่อนตัวเป็นโอกาสซื้อ คาดว่าจะฟื้นกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านย่อย 114 บาท และมีเป้าหมาย 120 บาท เป็นจุดขายทำกำไร

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long ไปแล้ว หลังจากปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ที่ 984 จุด เมื่อวานนี้ และคาดว่าจะเคลื่อนไหวในรูปแบบการสร้างฐานในกรอบ 964-982 จุด จึงแนะนำ “Trading” ในกรอบ 964-982 จุด รอยืนยันทิศทางไปก่อน
  Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 19,600-19,800 บาท ต่อเนื่อง แม้ Fed ลดวงเงิน QE อีก US$1 หมื่นล้าน/เดือน เหลือ US$3.5 หมื่นล้าน/เดือน แต่ราคาทองคำปรับสูงขึ้นเช้านี้ เนื่องจากความกังวลต่อสถานการณ์ในอิรัก
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นไปที่ 3,700 ตามกรอบ Uptrend Channel ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,660 ล่าสุดราคาน้ำมันดิน Brent ปรับสูงขึ้นต่อเนื่องUS$0.81/bbl จากสถานการณ์ความตึงเครียดในอิรัก

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล